SoFi

$SOFI

🔹SoFi — высокорастущий банк, работающий в США, предоставляющий клиентам всю полноту банковских и финансовых услуг онлайн и без посещения офиса.

7 моих «за» этот бизнес:

1. SoFi прошла путь от операционных потерь в 62 млн. $ до операционной прибыли в 40 млн. $ всего за год!
2. ⁠ Каждый новый квартал выше предыдущего по росту выручки. Плюс недавно были повышены прогнозы по совокупному среднегодовому темпу роста на период 2023-2026 годов до 20-25%.
3. Рост клиентов в каждом квартале. Сейчас SoFi обслуживает 8,7 млн. человек. Все идет к тому, что к концу года данный показатель превысит 10 млн.
4. ⁠Грамотная маркетинговая стратегия. SoFi активно работает по молодежной целевой аудитории, являясь партнером NFL и NBA. Со взрослением аудитории будет расти и сама компания.
5. ⁠Энтони Ното — умный и прагматичный руководитель, который поддерживает баланс между максимальным ростом и минимальным риском и в плохие и в хорошие времена. Он имеет все бóльшую популярность и уважение в корпоративной Америке.
6. SoFi — это не только банк, но и успешный финтех бизнес. Компания Galileo, поглощенная и включенная в инфраструктуру, предоставляет услуги по созданию платежных и банковских продуктов для других компаний. Количество аккаунтов в Galileo также растет с каждым новым кварталом.
7. Благоприятная конъюнктура. В сентябре 2024 года ФРС начала цикл снижения ключевой ставки на 0,5%. SoFi — первый и самый явный бенефициар такого решения американских властей.

Какие вижу риски?

SoFi — это банк, а они иногда становятся банкротами. Рецессия и потенциальные проблемы в макроэкономике могут усилить волатильность или ослабить эту бумагу.

$SOFI по-прежнему находится под сильным влиянием трейдеров и шортистов. Для такой акции институциональное владение 38% — это мало, а шорт флоат в 18% — очень много. Ожидаю, что ситуация изменится в ближайшее время, но пока высокий уровень риска и непредсказуемость сохраняются.

Что я буду делать?

По текущей оценке, считаю привлекательной цену до 10$. Актив рискованный. У меня большая доля 3000 штук или 30% портфеля, поэтому я покупку пока приостановил.

Но интересно каким будет это противостояние в такой стране как США. При всей их неэффективности традиционные банки имеют большие ресурсы для конкурентной борьбы с наступающим на них необанками. Никто просто так не отдаст свою долю на рынке. Продолжу наблюдать.