Мнение недели | Владимир Литвинов о росте рынка цифровых финансовых инструментов в РФ

Решили, что раз в неделю будем запрашивать у инвесторов комментарии по самым интересным новостям, а после — делиться текстами с вами. 

Ранее мы рассказывали про то, что новый рынок цифровых финансовых инструментов в ближайшие несколько лет вырастет в России как минимум в пять раз и достигнет к 2027 году объема в триллион рублей. В сегодняшнем посте Владимир Литвинов рассматривает особенности этого инструмента по сравнению с традиционными финансовыми активами.  

Ниже публикуем независимое мнение автора.

ЦФА представляют собой цифровые аналоги акций, облигаций, займов, драгметаллов. Они создаются на основе технологии блокчейн, что обеспечивает автоматическое выполнение транзакций без необходимости участия посредников. Регулирование этой отрасли осуществляет Центробанк России, который обеспечивает правовую прозрачность всех проводимых операций.

Цифровые активы предоставляют возможность приобретения доли в бизнесе, что позволяет инвесторам получать прибыль от участия в коммерческих проектах аналогично традиционному партнерскому финансированию. Кроме того, они позволяют осуществлять покупку задолженностей у третьих лиц, включая права требования по ипотечным платежам. 

ЦФА обладают рядом преимуществ перед традиционными эмиссионными ценными бумагами. Во-первых, их выпуск требует меньше времени и усилий. Это открывает возможность для большего числа компаний выпускать подобные инструменты. Во-вторых, они позволяют осуществлять дробление активов, что дает возможность инвесторам приобретать части акций или облигаций даже при наличии относительно небольшого капитала.

ЦФА на российском рынке представлены преимущественно в виде цифровых аналогов облигаций, которые используются для привлечения заемного капитала. Большинство таких выпусков имеют срок обращения от одного месяца до полугода. Преимущества использования цифровой формы фондирования включают низкие затраты и высокую скорость размещения подобных активов 📈

Инвестирование в ЦФА доступно для всех желающих, однако для неквалифицированных инвесторов действует ограничение на сумму вложений — до 600 тысяч рублей в год, что может рассматриваться как один из ключевых недостатков этого вида инвестирования.

Почему это важно инвесторам ❓

Рынок ЦФА активно развивается, предоставляя инвесторам новые возможности для диверсификации своих инвестпортфелей с одновременным снижением транзакционных издержек, что позволяет добиться увеличения доходности.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией