Завьялов Илья Николаевич про рынок.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Минфин США и unhosted кошельки

Министерство финансов США официально отозвало предложение 2020 года, направленное на введение требований по идентификации владельцев (KYC) для неконтролируемых криптокошельков, что вызвало значительное противодействие в криптосообществе. Это предложение считалось технически невыполнимым и вызвало широкую критику со стороны законодателей, лидеров отрасли и юристов. После нескольких лет обсуждений и откладываний, предложение было официально снято 19 августа 2024 года, что стало победой для криптоиндустрии. Тем не менее, другое предложение по ужесточению требований по борьбе с отмыванием денег все еще находится на рассмотрении.

Биткоин-ETF продолжают привлекать всех крупных инвесторов 

Во втором квартале 2024 года, несмотря на падение цен на биткоин, основные категории держателей биткоин-ETF оставались чистыми покупателями, сообщает NYDIG. Розничные инвесторы продолжали активно покупать ETF, не испугавшись снижения цен, в то время как хедж-фонды сократили свои позиции, так как снизился арбитражный потенциал.

Инвестиционные консультанты увеличили свои позиции, а брокерские компании также нарастили свои вложения, вероятно, из-за расширения активности на рынке. Измененная методология изучения и обобщения отчетности 13-F (форма SEC), от NYDIG, теперь более точно отражает структуру владения, что помогает избегать искажающих заголовков о таких компаниях, как Goldman Sachs. Ранее в течение недели HCN публиковал аналогичные данные от Bloomberg.

Coinbase отстает от биткоина 

Биржа переживает непростые времена на фондовом рынке, оказавшись на волне взлетов и падений с момента своего выхода на фондовый рынок. Хотя для тех, кто успел продать акции в момент IPO (технически это было прямое размещение), время оказалось удачным, остальные инвесторы столкнулись с падением акций Coinbase на 50% с момента листинга. Главная проблема в том, что Coinbase вышел на рынок в тот момент, когда цена биткоина достигла пика в первой волне бычьего рынка, и с тех пор акции компании движутся за биткоином, но с замедлением. В отличие от Microstrategy, который также следует за биткоином, но с более высокой скоростью роста, акции Coinbase еще не оправились от медвежьего рынка.

VanEck: нейтральный рынок на фоне волатильности

За последние 30 дней средненедельная цена биткоина снизилась на 9%, что отражает смешанные настроения на рынке по мнению VanEck. В конце июля биткоин продемонстрировал рост, опережая индексы S&P 500 и NASDAQ, на фоне роста популярности Дональда Трампа и оптимизма вокруг платформы Республиканской партии, впервые поддерживающей криптовалюты. Однако в начале августа энтузиазм иссяк, и цена биткоина кратковременно опустилась до уровня выше $40,000 на фоне крупной распродажи акций, вызванной ликвидацией позиций в результате незначительного повышения ставки Банком Японии. Несмотря на падение, доминирование биткоина на рынке увеличилось на 4%, что свидетельствует о его устойчивости и привлекательности как актива на фоне неопределенности.

Компания отметила рост на 83% в транзакциях с Ordinals. Средние комиссии за транзакции снизились на 44% до $0.79, что связано с ростом хешрейта и снижением количества транзакций в сети. Количество биткоин-адресов в прибыли сократилось на 9% до 84%, что все еще соответствует типичному коррекционному движению на бычьем рынке.

Макро

Инвесторы позитивно отреагировали на заявление главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла о том, что «пришло время» начать снижение процентных ставок.

Это заявление отразило уверенность центрального банка в победе над инфляцией и соответствовало ожиданиям рынка, что экономика больше не нуждается в жесткой денежно-кредитной политике. Однако среди макрообозревателей иногда можно встретить недоумение, поскольку Пауэлл сказал о снижении ставки на 0.25%, а это и так оценивалось фьючерсами с начала лета.

Основные индексы США продемонстрировали рост: S&P 500 поднялся на 1,2%, Dow Jones добавил 1,1% (более 400 пунктов), а Nasdaq Composite, ориентированный на технологический сектор, вырос на 1,5%. Трейдеры ожидают снижения ставки уже в сентябре, при этом вероятность снижения на 25 базисных пунктов оценивается в 64%, а на 50 базисных пунктов — в 37%. The Bitcoin Layer также указывает на слишком крутой рост безработицы, т.е. на то, что цикл снижения ставок запаздывает, исходя из второго мандата ФРС после инфляции, совокупной занятости в экономике.