Завьялов Илья Николаевич про текущий и и будущий цикл.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Этот цикл ощущается как «переоценка краткосрочных перспектив и недооценка долгосрочных», по крайней мере, пока. 

Все спрашивают, где на этот раз будет инновация с нуля до единицы. 

Но на самом деле мы наконец-то видим принятие существующих примитивов и идей:

• Стейблкоины — объемы растут, открываются новые платежные шлюзы — Shopify, Stripe и т.д. Крупные существующие компании вкладывают огромные средства в запуск собственных стейблкоинов, например, Paypal с PYUSD.

• DeFi — AAVE достигает рекордного числа еженедельно активных заемщиков. Общая сумма займов достигла годового максимума в $16 миллиардов в июле. Соотношение объемов торгов DEX к  CEX достигло рекордного уровня в 14% в июле. Все централизованные брокеры, которые прекратили свою деятельность после недавнего краха рынка, еще больше укрепили PMF DeFi. 

• RWAs и токенизация — Общая стоимость RWAs, за исключением стейблкоинов, находится на рекордном уровне в $11 миллиардов и растет экспоненциально — казначейские облигации США, частные кредиты, корпоративные облигации, товары, государственный долг за пределами США и акции. BlackRock, крупнейший управляющий активами в мире, только что запустил свой первый токенизированный фонд на публичном блокчейне. Swift, DTCC и несколько крупных банков завершили реальные POC (Proof of Concept) по токенизации с Chainlink, и капиталовложение на рынке кажется на пороге взаимодействия с блокчейнами. 

Меня зовут Завьялов Илья Николаевич. Я предприниматель и увлекаюсь финансами. Добро пожаловать в мой блог. 

Medium — medium.com/@IliaNicolaevichZavialov  

Substack — ilianicolaevichzavialov.substack.com/

• Рынки предсказаний — Polymarket стал крупнейшим рынком прогнозов для выборов в США. Это идея из whitepaper Ethereum, которая наконец-то находит широкое применение.

• DePin — Helium наблюдает рост и использование двумя крупными операторами связи США, которые начали тесты по переносу своего трафика на сеть Helium MOBILE + более 100 тысяч подписчиков по $20 в месяц. Признаки того, что сети DePin могут бросить вызов/дополнить монополии для помощи потребителям. 

• Игры — Off The Grid проходит тестирование на PS 5. Это блокчейн-игра на основной консоли, и она действительно выглядит очень хорошо. Возможно, это будет поворотный момент для сектора, который многие считают одним из самых крупных для привлечения людей на блокчейн.

• Крипто-дебетовые карты — сегодняшние on-chain счета с самостоятельным хранением работают очень хорошо. Несколько дебетовых карт позволяют тратить ваши on-chain активы, например, gnosispay и holyheld, и многие другие. 

Не нужно говорить, что эти идеи стали возможны благодаря инвестициям в инфраструктуру и масштабирование.

Уверен, есть много других примеров, но это то, что пришло на ум. Захотелось добавить немного позитива в ленту. Ожидаю, что многие существующие идеи и примитивы наберут обороты в течение следующих двух лет.

то совсем несложно; и уже не раз повторялось, но не будьте медведем на дне.

Эта ротация из монет VC с высоким FDV — лучшая возможность с момента дна медвежьего рынка в 2022 году; позвольте мне объяснить:

Листинг на биржах становится невероятно сложным даже для проектов с высоким финансированием: где liquidity event для VC? 

Игра в музыкальные стулья и горячую картошку заканчивается, когда 1) на стульях появляются шипы, 2) картошка начинает гнить, и 3) стульев хватает только для самых крупных игроков в комнате.

Игра VC в целом такова: я пытаюсь войти на раннем этапе для максимальной прибыли/я участвую в раунде с самыми известными игроками, надеясь продать свои активы другому участнику, который купит их дороже -> это повторяется, пока мы не достигнем оценки, при которой последний раунд ожидает возможности продать активы дороже из-за liquidity event. 

Уберите liquidity event, уберите участников, готовых покупать дороже, и вся система рухнет. Рынки в краткосрочной перспективе — это голосующая машина, а в долгосрочной —  машина для взвешивания; поэтому теперь мы должны задаться вопросом — что дальше? 

Ну, вот что: альфа больше не будет заключаться в том, насколько рано вы вошли, а скорее в том, как вы можете выбрать определенные активы. Затем вы спрашиваете себя, какими будут эти активы -> и затем размышляете, что будет использоваться; например, Polymarket и т.д. Именно поэтому рынок становится более фундаментально ориентированным.

Итак, у вас появляется еще один шанс, аналогичный покупке SOL в ноябре 2023 года, Mad Lads/Jito или BTC NFT в январе 2023 года; люди не знают, что будет дальше, так что делайте исследования и критически размышляйте о том, что возможно дальше — и затем покупайте их.

Помните, двигайтесь туда, где будет шайба, а не туда, где она сейчас.