Завьялов Илья Николаевич про нарративы мая.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Основные события, произошедшие в мае:

• Главным событием месяца, конечно же, стало неожиданное одобрение $ETH ETF, которое, похоже, произошло из-за политического давления. Но я подробнее остановлюсь на $ETH и ETF в следующем разделе, посвященном нарративам.
• FriendTech наконец запустил свой токен $FRIEND, а также свою версию V2. Основное изменение в приложении заключается в появлении новой функции под названием “Клубы”, где люди могут собираться и общаться (и инвестировать в клубы, как в мемкоины?). Запуск в основном оказался провалом, что привело к падению цены $FRIEND всего на несколько часов. Цена достигла дна около $0.8, что означало рыночную капитализацию в $80M, что стало отличной возможностью для покупки, учитывая популярность этого приложения, и цена подскочила до $3 за 3 дня. Сейчас она снова упала до $1, и покупка за $1 после того, как цена уже выросла, намного менее интересна, чем после запуска.
• $GALA был взломан, и хакеру удалось сгенерировать 5 миллиардов токенов $GALA, что составляло около $200M. Он смог продать токены на сумму около $20M в ETH, но затем был занесен в черный список командой $GALA. Затем он даже вернул $20M ETH и оставшиеся 5 миллиардов токенов, и команда GALA провела выкуп и сжигание токенов $GALA с использованием этих ETH.
• OpenAI анонсировала важное объявление в начале месяца, что привело к увеличению цены $WLD на +40% в первую неделю мая. Их объявление оказалось событием «продай на новостях» (по крайней мере, на очень коротких временных интервалах), так как они просто объявили новую версию GPT-4 под названием GPT-4o и десктопное приложение. Добавьте к этому медвежий твит от DeFiSquared, и вы получите падение цены на -25%.
• Два крупных события по разблокировке токенов произошли в мае: $SUI и $PYTH. $SUI разблокировал более 1 миллиарда токенов 1 мая, и с тех пор он отставал от альткоин-рынка. $PYTH также разблокировал около 1 миллиарда токенов 20 мая, и цена значительно упала прямо перед разблокировкой, но затем был шорт сквиз, и цена подскочила на +40% за день.
• Одним из основных запусков токенов в этом месяце был $NOT (NotCoin). Это основной «экосистемный токен» в экосистеме Ton (после TON). Это монета, которую люди могли фармить, нажимая на экран или что-то в этом роде, и она сумела собрать огромную аудиторию и сообщество, с почти 2 миллионами подписчиков на их аккаунте в Twitter. Цена $NOT показала обычную для аирдропов модель с начальным падением, достижением дна и затем сильным ростом. Она закрыла май с ростом +160% от дна до вершины, но затем продолжила рост и достигла рыночной капитализации почти $3 миллиарда 2 июня, что означает 6-кратное увеличение от дна.
• Другие важные запуски токенов включают: $BB (BounceBit, рестейкинг на биткоине?), $DRIFT (Perp DEX на Solana), $MON (Mon Protocol, токен экосистемы Polkamon), $NYAN (Nyan Heroes, криптоигра).
• Arweave анонсировала запуск своего нового токена $AO 13 июня, и $AR почти мгновенно вырос на +20%. Однако, мне не нравится, когда команда запускает два токена, поэтому я не знаю, что с этим делать: я был бычьим по $AR некоторое время, и это выглядит как один из самых привлекательных «AI токенов», но с новым токеном я могу стать медвежьим по $AR.
• Roaring Kitty (один из главных персонажей за пампом GME redditors в 2021 году) вернулся в Twitter в этом месяце с криптовидеороликами о мемкоинах. Это вызвало массовый шорт-сквиз на $GME, который поднялся с менее чем $20 до почти $80 в какой-то момент, прежде чем на графике появилась обычная модель Burj Khalifa. Это могло бы быть бычьим сигналом для цен на мемкоины, но трудно найти четкую причинно-следственную связь.

Меня зовут Завьялов Илья Николаевич. Я предприниматель и увлекаюсь финансами. Добро пожаловать в мой блог.

Medium — medium.com/@IliaNicolaevichZavialov  

Substack — ilianicolaevichzavialov.substack.com/

Основные нарративы мая:

$ETH ETF одобрен:

Главное событие месяца произошло 20 мая. 23 мая был последний срок для SEC, чтобы одобрить или отклонить $ETH ETF от VanEck, что означает, что SEC должна была принять решение относительно $ETH ETF в целом.

Шансы на одобрение $ETH ETF в мае постоянно снижались с момента одобрения $BTC ETF, начиная с более чем 60% в январе до менее 10% в какой-то момент в мае. Этот нисходящий тренд также был виден в соотношении ETHBTC, которое достигло нового минимума на уровне 0.045 16 мая. Ускоренное падение с 0.047 до 0.045, а также $LDO (вероятно, наиболее прямой бета к ETH?) почти достиг $1.5 в тот же день, что имело запах окончательной капитуляции для держателей ETH и ETH бета, и оказалось, что это было правдой.

Одно очень неожиданное сообщение от Эрика Балчунаса, одного из экспертов по ETF Bloomberg, полностью изменило ситуацию с $ETH ETF, поскольку он объявил, что резко пересмотрел вероятность одобрения после появления новой информации.

$ETH немедленно подскочил на +10% за 10 минут, а затем продолжил расти, закрыв этот день на уровне $3660 с впечатляющей дневной свечой +20%. ETHBTC подскочил с 0.046 до 0.057 за несколько дней.

Балчунас и Джеймс Сейффарт оказались правы, и через несколько дней ETF на $ETH действительно был одобрен. Кажется совершенно очевидным, что SEC действовала под политическим давлением, возможно, потому что кто-то в Белом доме сказал им, что нужно делать, возможно, после того, как Трамп так решительно высказался в пользу криптовалют. $ETH завершил месяц с приростом +25 % и достиг почти $4 тыс.

Естественно, май был удачным месяцем для «ETH beta coins», особенно:

• $ENS: +77% в мае.
• $PENDLE: +46%.
• $UNI: +41%.
• $LDO: +35%. Наиболее чистая бета, по моему мнению, но ценовое движение было болезненным в последние месяцы.
• $PEPE: +132%. Является ли мемкоин лучшей ETH бета? Подробнее о мемкоинах в следующем разделе.
• $ONDO: +67%. RWA хорошо отреагировали на новость о $ETH ETF, подробнее об этом ниже.

$ONDO и токены RWA

Еще одна категория, которая хорошо отреагировала на одобрение $ETH ETF, — это RWA (реальные активы), особенно лидер сектора, $ONDO. $ONDO был одним из лучших исполнителей среди крупных капитализаций в 2024 году, и он наконец-то вышел из своего диапазона, преодолел сопротивление в $1 сразу после одобрения и достиг $1.3. Я давно держу $ONDO и еще не фиксировал прибыль. Это ведущий RWA токен, а также де-факто «монета Ларри Финка / BlackRock».
Я несколько раз говорил о том, что $20 млрд FDV является своего рода потолком для большинства проектов, поэтому планирую зафиксировать прибыль в $ONDO между $1.5 и $2.5, если мы туда доберемся.

Другими топовыми RWA токенами месяца были $DUSK (+49%), $TOKEN (+41%), $RSR (+46%) и $TRU (+73%).

AI токены

Категория AI начала месяц с хорошей динамикой, особенно после одного твита от Eugene (трейдер Binance), который, похоже, вызвал памп.

Другими катализаторами стали объявление OpenAI и доходы Nvidia. Эти события в конечном итоге стали sell the news event (даже если доходы были хорошими и Nvidia выросла), но $RNDR всё равно закрыл месяц с прибылью +38%.

Другими лидерами в секторе AI стали $AR (+50%, как я упоминал ранее), $ARKM (+36%) и $NEAR (+17%). Трио ASI ($FET, $AGIX, $OCEAN) закрыло месяц с умеренным приростом +8%, а их слияние произойдет 13 июня. Ощущения в отношении AI монет сейчас несколько смешанные, не знаю, что с этим делать. В целом я остаюсь быком в отношении этих монет, но сложно быть уверенным в отдельных именах.

Трамп и нарратив "Politifi"

Трамп получил много внимания в этом месяце. В первый раз, когда он выступил в поддержку криптовалют на мероприятии в Mar A Lago с владельцами его NFT, это вызвало рост монеты $MAGA/TRUMP (которая была на уровне $4, то есть $200M рыночной капитализации до этого), и это, похоже, сделало криптовалюту политическим вопросом в связи с выборами в ноябре.

Несколько дней спустя Трамп сделал еще одно заявление, явно в поддержку криптовалют, и в конце месяца был признан виновным в своем судебном процессе. В целом, месяц был очень благоприятным для основного мемкоина $MAGA, который достиг рыночной капитализации $800M.

Также есть новый мемкойн Трампа под названием Maga Hat с тикером $MAGA, который вырос с $1M до $300M примерно за 2 недели. $BODEN консолидируется вокруг $200M и, вероятно, является хорошей покупкой, учитывая, что в какой-то момент он был в два раза больше, чем TRUMP мемкойн, а сейчас почти в 4 раза меньше. Есть также мемкойн $TREMP на Solana, который находится около ATH на уровне $120M, но я бы предпочел купить $BODEN.