Завьялов Илья Николаевич про Pendle Finance.

Разрушение рынка деривативов: 

Interest rate swaps, оцениваемые более чем в $500 трлн ежегодных торгов, являются важным инструментом в традиционных финансах (TradFi).

Эти свопы позволяют инвесторам выбирать между фиксированными и плавающими процентными ставками для управления рисками и использования возможностей.

Эта стратегия помогает защититься от спадов на рынке и извлекать выгоду из ожидаемого повышения процентных ставок.

Pendle Finance приносит эту концепцию в DeFi, позволяя пользователям торговать и получать фиксированные процентные ставки с дополнительной прозрачностью блокчейна.

Переосмысление финансового колеса DeFi:

Pendle преобразует рынок DeFi стоимостью $90 млрд, адаптируя традиционные финансовые инструменты для улучшения управления доходностью.

Эта инновация предлагает два ключевых преимущества:

1. Улучшенное генерирование доходности: Токенизируя будущие доходы, Pendle привлекает как энтузиастов, так и институциональных инвесторов, улучшая эффективность капитала.
2. Улучшенное управление рисками: Pendle добавляет стабильности инвестиционным портфелям, смягчая риски, связанные с волатильной доходностью.

Кроме того, Pendle поддерживает специализированный рынок доходности, который позволяет пользователям применять продвинутые стратегии, такие как:

• Покупка активов со скидкой.
• Приобретение фиксированной доходности для стабильного, низкорискованного роста.
• Использование будущих потоков доходности без необходимости залога.
• Комбинирование этих стратегий для индивидуальных инвестиционных подходов.

Эта инновация поднимает гибкость инвестиций на новый уровень в рамках DeFi.

Меня зовут Завьялов Илья Николаевич. Я предприниматель и увлекаюсь финансами. Добро пожаловать в мой блог.

Medium — medium.com/@IliaNicolaevichZavialov  

Substack — ilianicolaevichzavialov.substack.com/

Примитив очков Pendle:

Венчурный капитал (VC) служит катализатором роста в криптоэкосистеме, поддерживая проекты, как прилив поднимает лодки.

В последнее время рост финансирования VC повысил ликвидные стратегии, особенно через программы очков, увеличивающие общий заблокированный объём стоимости (TVL).

Pendle находится на переднем крае этой инновации, превращая традиционные программы очков в ключевые компоненты DeFi.

Участники инвестируют определённую сумму (X) и получают пропорциональный возврат в очках (Y), подобно сценарию генерирования доходности.

Использование Pendle токенов доходности для генерации очков оказалось эффективным, особенно с airdrop ETHFI и ENA.

Согласно The Block, торговля очками составляет примерно 10% от TVL на платформе.

Посев интереса, сбор доходов

Уоррен Баффет однажды сказал: «Кто-то сидит в тени сегодня, потому что кто-то давно посадил дерево», подчеркивая ценность предвидения в инвестировании.

Pendle позволяет инвесторам торговать ожидаемыми доходами уже сейчас, оптимизируя управление доходностью на волатильных рынках.

Это отделяет потенциальные заработки от первоначальных инвестиций, увеличивая финансовую гибкость. Протокол Pendle состоит из трех основных компонентов:

Токенизация доходов: Стратегическое разделение Pendle

Pendle упрощает и улучшает управление инвестициями, разделяя инвестиционные активы. Вот как это работает:

(i) Стандартизированная доходность (SY): Основа

Pendle начинает с преобразования токенов, приносящих доход, таких как stETH или GLP, в так называемые Стандартизированные Токены Доходности (SY).

(ii) Основные продукты Pendle — PT и YT:

Затем Pendle делит эти токены доходности на две части:

• Principal Token (PT): Этот токен представляет первоначальную сумму инвестиций. Он не приносит доходов, но возвращается вам в конце, как заем, который вы возвращаете после установленного периода.
• Yield Token (YT): Этот токен представляет потенциальные доходы от вашей инвестиции до ее погашения. Владение этим токеном позволяет вам извлекать выгоду из любого увеличения доходности, отдельно от вашей основной инвестиции.

Разделяя инвестиции на эти две части, Pendle позволяет инвесторам гибко управлять своими активами и использовать различные рыночные условия.

(iii) Торговля доходами: Выполнение

Приложение Pendle Trade and Earn основывается на предыдущих шагах, предлагая инструменты для торговли и заработка:

• Principal Token (PT): Этот токен используется для стабильных и безопасных инвестиций. Это как положить деньги в надежное место, точно зная, сколько вы получите назад, когда придет время.
• Yield Token (YT): Этот токен предназначен для тех, кто стремится к потенциально более высоким доходам. Это как ставка на возможность заработать больше в будущем, основываясь на рыночной производительности.

Портфель продуктов Pendle:

(i) Pendle Trade: Управление рыночными движениями

Pendle Trade — это центральный рынок для пользователей, исследующих DeFi, который облегчает продвинутые торговые стратегии с использованием Principal Tokens (PT) и Yield Tokens (YT).

Он позволяет инвесторам хеджировать волатильность доходов или спекулировать на будущих доходах, быстро адаптируясь к изменяющимся рыночным условиям.

(ii) Pendle Earn: Навигация по DeFi с уверенностью

Pendle Earn — это платформа, удобная для начинающих, которая предлагает пользователям две основные функции:

1. Фиксированная доходность: Этот вариант позволяет обеспечить стабильный доход, обналичивая свои PT по мере наступления срока их погашения, обеспечивая предсказуемый доход независимо от волатильности.
2. Обеспечение ликвидности: Эта функция добавляет дополнительные доходы от комиссий за транзакции и вознаграждений PENDLE. Она предназначена для снижения рисков, связанных с колебаниями стоимости инвестиций, особенно по мере приближения срока выплаты вашей инвестиции.

Вместе эти функции обещают стабильный доход и расширяют инвестиционные возможности, увеличивая безопасность и потенциальную прибыльность.

(iii) Points Palooza Pendle: Динамические сделки DeFi

Рынок Points Palooza Pendle революционизирует тактики DeFi, позволяя торговать доходами вместе с дополнительными наградами от различных платформ.

• Principal Tokens (PTs): Инвесторы, стремящиеся к стабильности, могут выбрать PTs, которые торгуются со скидкой и приносят фиксированный доход, без волатильности плавающих доходов или очков.
• Yield Tokens (YTs): Для тех, кто стремится к более высоким доходам, YTs предлагают динамические заработки через плавающие доходы и очки.
• Поставщики ликвидности: Используя как PTs, так и YTs, поставщики ликвидности могут оптимизировать доходы, балансируя изменения цен и улучшая общую производительность портфеля.

Перспективы роста:

Расширение Pendle на реальные активы (RWAs):

Pendle расширил свои предложения, включив в них реальные активы, такие как Boosted Dai Savings от MakerDAO и фиксированный USD Coin от Flux Finance.

Это расширение в сектора TradFi, такие как облигации казначейства США, направлено на привлечение институциональных инвесторов в пространство DeFi.

Сотрудничая с Flux Finance, который взаимодействует с такими организациями, как Ondo Finance и BlackRock, Pendle укрепляет свою рыночную позицию.

Роль Pendle в революции стекинга:

Pendle играет ключевую роль в динамичном ландшафте стейкинга Ethereum, предлагая универсальный инструмент для управления доходностью.

Помогая пользователям зарабатывать больше через продвинутые стратегии стейкинга, он позиционирует себя на переднем крае как рестейкинга, так и ликвидного стейкинга.