☕️ 30 мая. Статус на утро

Увеличение с 2025 года НДПИ для добычи железной руды и производства удобрений грозит некоторым компаниям ростом себестоимости и снижением рентабельности. Частично негативный эффект должен быть компенсирован отменой курсовых экспортных пошлин.

🤑Индекс утром открылся ростом — 3 330 (+0,36%).
💲Доллар тоже пошел вверх — 89,81 руб. (+0,33%)

📈 Растут

• $HYDR РусГидро +1,57%
• $AFLT Аэрофлот +1,51%
• $TCSG TKS +1,35%

📉 Падают

• $AFKS Система -0,26%
• $ALRS АЛРОСА -0,19%
• $CHMF Северсталь -0,08%

🗞Новости

🟠IT-компания IVA Technologies открыла книгу заявок в рамках IPO. В тот же день она была переподписана по верхней границе в 4–5 раз. В итоге переподписка может достичь 15 раз — Ъ 

🟠Владелец ТМК размещает около 2% акций в рамках SPO. Сбор заявок продлится с 30 мая по 3 июня включительно. Итоговая цена одной акции будет установлена не позднее 4 июня — ИНТЕРФАКС

🟠Совет директоров Элемента рекомендовал выплатить за 2023 год 0,95 млрд руб. дивидендов. Точный размер дивидендов на одну акцию компания не называет — ИНТЕРФАКС 

💤 Итоги дня 29 мая

🥃 К концу дня рынок переварил и налоги, и снова пытается пойти в отскок.

🤑Индекс немного подрос — 3 317 (+0,44%).
💲Доллар тоже не уступает — 89,51 руб. (+1,06%).

📈 Растут

• $RUAL Русал +2,95%
• $CBOM МКБ +2,81%
• $MOEX Мосбиржа +2,51%

📉 Падают

• $RTKM Ростелеком -3,39%
• $HHRU HeadHunter -2,28%
• $FEES Россети -2,15%

🗞Новости

🟠Сегодня компания IVA Technologies объявила сбор заявок на IPO в коридоре 280–300 руб. Книга заявок подписана в первые два часа после открытия — РБК 

🟠Тинькофф утвердил оценку акций Росбанка в рамках его покупки в 129,4 руб. Росбанк в рамках сделки оценен с мультипликатором в 1,05 его капитала за 2023 год по МСФО — ТАСС 

🟠Совет директоров Полюса рекомендует не выплачивать дивиденды за 2023 год — ИНТЕРФАКС 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

🏠 RENTAL PRO — ЛУЧШИЙ СПОСОБ ДИВЕРСИФИКАЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ?!

Акции платят мало дивов? Рынок уже не радует? Так, может быть, стоит инвестировать в недвижимость? Что нужно знать о Рентал ПРО?

☝️RENTAL PRO — инвестиции в индустриальную недвижимость

Фонд для квалифицированных инвесторов с ежемесячным доходом и возможностью инвестировать в недвижимость на ранней стадии строительства.

Привлеченные деньги будут направлены на приобретение индустриальной недвижимости.

‼️ ЦЕЛЕВАЯ ДОХОДНОСТЬ — 22% ГОДОВЫХ!

Доходность фонда состоит из двух частей: рента и рост стоимости активов. Рентная часть на десятилетнем периоде составляет около 13%, вторая часть — 9%.

⁉️ Что позволит расти стоимости активов?

Снижение ключевой ставки в долгосрочной перспективе и удорожание стоимости индустриальных объектов.

Все договоры аренды имеют индексацию в 7-9% ежегодно. Арендные платежи будут впитывать растущую инфляцию.

📌 Задача RENTAL PRO — создать крупнейший доходный и ликвидный фонд недвижимости.

📉📉📉НОВЫЕ НАЛОГИ ОБВАЛЯТ РЫНОК?!

‼️ Новость: Минфин также предложил повысить ставку налога на прибыль корпораций с действующих 20% до 25%. Досталось и IT-сектору — ставка налога на прибыль для IT-компаний с 2025 года составит 5% на горизонте до 2027 года.

Новость, безусловно, негативная. Рост ставки налога на прибыль на 5% в обычных компаниях снижает прибыль на 6,25%. Если ожидания по повышению налогов не были ранее учтены рынком, то скорректироваться вниз еще на 3% будет в пределах нормы.

🚗 Одним из бенефициаров повышения налогов может стать Европлан. Использование лизинга позволяет снижать налоговую базу.

❗️ Но у компаний есть козырь — все свои издержки они могут переложить на потребителя!

Неприятно, но это именно то, что делает акции активом, защищающим от инфляции. А вот у Банка России теперь новая головная боль. Перекладка издержек приведет к росту цен и, соответственно, инфляции.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

☕️ 29 мая. Статус на утро

Изменения в налоговой системе принесут в бюджетную систему РФ около 2,6 трлн рублей дополнительных доходов в 2025 году, говорится в финансово-экономическом обосновании проекта закона о налоговых новациях. 

🤑Индекс утром открылся ростом — 3 308 (+0,17%).
💲Доллар тоже пошел вверх — 88,94 руб. (+0,42%)

📈 Растут

• $MOEX Мосбиржа +0,80%
• $GLTR ГлобалТранс +0,71%
• $CBOM МКБ +0,55%

📉 Падают

• $PHOR ФосАгро -1,45%
• $PLZL Полюс -1,40%
• $VKCO VK -1,08%

🗞Новости

🟠НЛМК вслед за Северсталью и ТМК может продать американские активы. Они оценены в 500 млн долл. — Ъ 

🟠Ценовой диапазон IPO IVA Technologies составит 280–300 руб. за одну акцию. Это соответствует рыночной капитализации компании в 28–30 млрд руб. — Ъ 

🟠Ставка налога на прибыль для IT-компаний с 2025 года может составить 5% на горизонте до 2027 года. Нулевая ставка налога будет действовать до конца 2024 года — ТАСС

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

💤 Итоги дня 28 мая

🥃Попытались в отскок по индексу. Однако к концу дня все слили — плохой сигнал — можем и дальше продолжить сползать.

🤑Индекс медленно растет — 3 313 (+0,44%).
💲Доллар вечером без движений — 88,57 руб.

📈 Растут

• $HHRU HeadHunter +3,96%
• $PIKK ПИК +2,38%
• $CBOM МКБ +2,30%

📉 Падают

• $FEES Россети -3,55%
• $NLMK НЛМК -2,30%
• $NVTK НОВАТЭК -2,18%

🗞Новости

🟠Совет директоров Россетей рекомендовал не платить дивиденды за 2023 год — ИНТЕРФАКС 

🟠Чистая прибыль Алросы по РСБУ в I квартале снизилась на 8,2% — до 20,46 млрд руб. — ТАСС 

🟠Газпром начал добычу газа и конденсата на участке 3А Уренгойского месторождения — ТАСС

ОБВАЛ КОНЧИЛСЯ?! ПОРА ПОКУПАТЬ?!

С начала коррекции индекс в моменте опускался на 6,94%. После чего, попав в хону спроса 3260-3280 пунктов, начался отскок.

👉Напомним основные драйверы снижения: укрепление рубля, пересмотр перспектив по снижению ставки и снижение котировок Газпрома.

🟡По рублю потенциал укрепления уже исчерпан. Шансов на дальнейшее укрепление, учитывая, что в бюджет заложен курс 90,3 рубля за доллар, немного.

🏦Решение по ставке мы узнаем уже в следующую пятницу. Если она не будет повышена (наиболее вероятный сценарий), то это должно взбодрить рынки.

⛽️Газпром, скорее всего, тоже свое отпадал. Последние разочарованные инвесторы покидали акции все эти дни. Остались только самые крепкие или не очень дальновидные инвесторы.

Завтра на рынок должна вернуться ликвидность от неисполненных заявок, которую оттянуло на себя IPO Элемента. Так что позитивная динамика может продолжиться до конца недели.

☕️ 28 мая. Статус на утро

Биржевые курсы ведущих мировых валют в России обновили четырехмесячный минимум. Доллар опускался до 88,32 руб., евро — до 95,9 руб. Опрошенные Коммерсантом аналитики сообщают, что этому способствует падение спроса на валюту со стороны импортеров на фоне сохранения предложения от экспортеров и ЦБ.

🤑Индекс утром снижается — 3 288 (-0,31%).
💲Доллар тоже пошел вниз — 88,40 руб. (-0,25%)

📈 Растут

• $CBOM МКБ +0,86%
• $GMKN Норникель +0,67%
• $PIKK ПИК +0,66%

📉 Падают

• $HHRU HeadHunter -2,23%
• $MOEX МосБиржа -1,96%
• $FEES Россети -1,84%

🗞Новости

🟠Группа компаний Элемент в ходе IPO покрыла книгу заявок. Сбор заявок компания начала 23 мая и планирует закончить 29 мая. Торги начнутся 30 мая — Ведомости 

🟠Совет директоров АФК Системы рекомендовал дивиденды по результатам 2023 года в 0,52 рубля на одну обыкновенную акцию — ИНТЕРФАКС 

🟠Совет директоров Роснефти рекомендовал по итогам 2023 года финальные дивиденды в размере 29,01 рубля на акцию — ИНТЕРФАКС 

💤 Итоги дня 27 мая

😡Когда везде читаешь про коррекцию, а по факту видишь падение на жалкие 6% от хаев, треть которого сделал Газпром.

🤑Индекс решил скататься вниз — 3 299 (-2,87%).
💲Доллар тоже припал — 88,62 руб. (-1%).

📈 Растут

• $NVTK НОВАТЭК +0,50%
• $PHOR ФосАгро +0,37%
• $MOEX Мосбиржа +0,05%

📉 Падают

• $NLMK НЛМК -14,60% — Сегодня прошла дивидендная отсечка.

• $AFLT Аэрофлот -5,56% — Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г.

• $AFKS Система -5,26%

🗞Новости

🟠Северсталь и ФАС заключили мировое соглашение по «делу металлургов». В апреле 2021 года ФАС возбудила дело из-за поддержания монопольно высокой цены на продукцию — ТАСС 

🟠Совет директоров Инарктика рекомендовал выплатить дивиденды за первый квартал 2024 года в 10 рублей на акцию — ИНТЕРФАКС 

🟠Финальные дивиденды ЕвроТранса за 2023 год могут составить 16,72 руб. на акцию — ИНТЕРФАКС 

Ситуация по паре доллар/рубль

С ноября прошлого года курс доллара ходит в боковике. Сейчас подходим к его нижней границе. Шансов, что уйдем ниже нее, немного. Все же в бюджете заложен средний годовой курс 90,3 рубля за доллар. Так что кто хотел купить валюту, то, вероятно, сейчас удачное время это сделать.