S&P500 фьючерс | SPX

• S&P 500

Самые активные акции до открытия рынка

2021 год на исходе, как и почти два года пандемии.
Пару месяцев назад администрация Байдена заявила, что конец пандемии с возвращением к нормальной жизни состоится в январе 2022 года, но штамм Омикрон умножил планы Байдена на ноль, Рождество было омрачено хаосом из-за отмены авиарейсов, а начало нового года обещает введение новых мер карантина в большинстве стран мира на фоне роста заболеваемости Ковид до уровней начала пандемии.
Конечно, не все так плохо, как в марте 2020 года.
Есть вакцины, новые против штамма Омикрон могут быть готовы в марте, есть таблетки Pfizer и Merck, а предварительная статистика уверяет, что штамм Омикрон примерно на 40% переносится легче, чем штамм Дельта.
Скорее всего, волна Омикрон будет менее продолжительной, нежели Дельта, и со временем Ковид будет восприниматься на уровне сезонных волн гриппа, но может сначала появится более опасный штамм.
Так ли сие важно для рынков с учетом, что появление новых штаммов Ковид приводит все к меньшей волатильности финансовых инструментов?

В сегодняшней обстановке, когда облигации едва ли обеспечивают диверсификацию портфеля, использование прямого хеджирования с опционной защитой может оказаться более удачной стратегией.

По мере того, как рынок продолжает достигать новых максимумов, растет интерес к тому, как оставаться в рынке, но в то же время иметь защиту от просадки, без слишком сложных схем. Становятся популярны ЕТФ-ы, которые предлагают такие решения.

Компания Simplify Asset Management выпустила линейку ETF с опционной защитой на индекс S&P 500. Есть несколько категорий инвесторов, которым это может быть интересно.

Подробности смотрите в видео.

для информации))

Посмотрите как динамика рынка США коррелирует с индексом S&P500 (затенённые области на графике показывают периоды падения индекса).

Никакой строгой корреляции нет. Хотя некоторые взаимосвязи отметить можно.

Во время двух длительных «медвежьих рынков» (2000-2003 и 2007-2008) рынок грузовиков словно «предупреждал» об этих масштабных падениях.
Коррекции (их много, это все остальные серые полосы) рынок не «предсказывает».

Сейчас рынок грузовиков развернулся вниз (пиком был август 2021). Но интерпретировать это сложно, так как свой вклад в падение могли внести логистические проблемы с поставками комплектующих.

В четверг S&P 500 вырос на 0,6%, завершив рождественскую неделю на рекордно высоком уровне закрытия, демонстрируя значительный отскок от минимальных значений понедельника.  Индекс Dow Jones Industrial Average также вырос на 0,6%, в то время как индексы Nasdaq Composite (+ 0,9%) и Russell 2000 (+ 0,9%) прибавили 0,9%.

Большая часть роста ощутимо замедлилась вскоре после открытия, так как происходила массовая фиксация прибылей перед длинными праздничными выходными. Тем не менее, основные индексы медленно продолжили свое восхождение вплоть до конца сессии. При закрытии произошла небольшая турбуленция, которая была спровоцирована сокращением объема торгов на NYSE и выводом средств из рисковых активов перед трехдневным уик-эндом. 

Девять из 11 секторов S&P 500 закрылись с повышением: потребительские товары (+ 1,2%), промышленность (+ 1,2%) и материалы (+ 1,0%). С незначительным снижением закончили торги сектор недвижимости (-0,4%) и ЖКХ (-0,03%).

• S&P 500

Самые активные акции до открытия рынка

В этом обзоре рассмотрим, что ждёт фондовый рынок США в будущем году. Как обычно, вернёмся к прогнозам , которые давались год назад.

График был таким.

На графике показано два варианта, их схожесть в том, что в скором времени должно начаться снижение.

1. Черным. Основной. Идёт расширенная плоская коррекция, меньший по размерам аналог волны (4). После небольшого испуга, в 2021-ом нас ожидает бурный рост всего и вся с невиданной до этого манией. В реальном секторе мировой кризис уже начался, поэтому для его поддержания и восстановления (как предполагается) ФРС и ЕЦБ продолжат печатать, и в целом повторится ситуация, которая была в феврале-марте этого года.

2. Красным. Начало разворота. Пока это только альтернатива .

Опять курю график :-)
Рассмотрю SP500 с точки зрения:
1. графика
2. экономических показателей
3. спредов

ГРАФИЧЕСКИ

Долгосрочный тренд с 1872 года. 150 лет тренда.
Простая спекуляция (если можно говорит о спекуляции в периодах 10 лет).
Закрытие лонгов у верхней границы, покупка от нижней.

Потолок по SP видится в районе 5000-5400… и то не факт.

Посмотрим чисто графически что было с SP когда подходили к верхней границе:
1. Март 2000. Началась коррекция длинной в 9 лет. Доходность индекса составила -57,5%
2. Октябрь 1929. Индекс не добрался до верхней границы и рухнул к июню 1932 на -85%. И только коснувшись в июне 1932 года нижней границы канала начал трудный рост.
3. Март 1872. Прежде чем перейти в стадию роста индекс пилил боковик до мая 1925 (53 года), дав на выходе доходность всего 107%.

Вывод: у верхней границы тренда надо искать другие активы для инвестирования (не SP ). Покупать надо у нижней границы.

Байбек акций S&P 500 в 3 квартале составил $234,6 млрд, что на 18% больше, чем во 2 квартале

www.prnewswire.com/news-releases/sp-500-buybacks-set-a-record-high-301449031.html

• S&P 500

Самые активные акции до открытия рынка