S&P500 фьючерс | SPX

Пессимизм в США
продолжался 10 недель, с 20 февраля
Такого долгого пессимизма не было даже в COVID
И в середине мая страх закончился.

Опросы 60 000 инвесторов
В чём риск для России

Индикатор настроения AAII (Американская ассоциация индивидуальных инвесторов)
помогает оценить общее настроение инвесторов на фондовом рынке.
60 000 членов ассоциации принимают участие в опросе.

Еженедельно, по четвергам публикуют результат опроса в %

Данные за 22 мая 25г

Bearish, Красный график, 36.7%
Neutral, Коричневый график, 25.6%
Bullish, Голубой график, 37.7%

ВЫВОД.
Внешний фон — нейтральный

«Я давно сообщил Тиму Куку из Apple, что ожидаю, что их iPhone, которые будут продаваться в Соединённых Штатах Америки, будут производиться и собираться в Соединённых Штатах, а не в Индии или где-либо ещё», — написал Трамп в своём посте в Truth Social.

«Если это не так, то Apple должна будет заплатить США пошлину в размере не менее 25%».

Если вы не знаете что торговать и ждете, пока этот боковик завершится: присмотритесь к фьючерсу SF и индексу SPX. 

Здесь формируется устойчивый тренд с периодическими коррекциями. Сохраняется локальный потенциал роста. 

Америка в итоге обновит исторические максимумы. Почему мы этим не воспользоваться, пока российский рынок не растет?

 Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм    

чера прошло ежегодное мероприятие банка JPMorgan (в честь Дня инвестора) и пожалуй впервые за много лет Генеральный директор Джейми Даймон был крайне пессимистичен в отношении будущих перспектив рынка и экономики. 

Он намекнул, что сейчас видит  «чрезвычайную степень самоуспокоенности» на рынках после того, как инвесторы отыграли свои потери в «День освобождения» (пошлины Трампа) намекнув, что риски более высокой инфляции и даже стагфляции все еще выше, чем думают люди. 

Торговля создала большой риск, сказал он, отметив, что вероятность роста инфляции и стагфляции выше, чем люди думают. 

Даймон полагает, что угроза стагфляции )относится к рецессии с более высокой инфляцией), «вероятно, в два раза выше», чем ожидает рынок. 

Геополитический риск также вызывает обеспокоенность. Как это будет идти в течение следующих нескольких лет, мы не знаем», — сказал Даймон. 

Интересные высказывания, поскольку глава JPMorgan всегда был оптимистом по экономике и рынкам в прошлые периоды неопределенности, и как правило, его оптимизм всегда оправдывался, но вот сейчас неожиданно перешел в разряд пессимистов.

Индекс волатильности продолжает своё снижение от недавно достигнутых многомесячных максимумов, вплотную подступив к области поддержки, сформированной между уровнями 15.00-17.00. Покупатели притаились, явно ожидая скорого тестирования исторических максимумов по индексу S&P500 с параллельным повышением интереса и волатильности, чтобы воспользоваться шумом и отправить индекс в северном направлении, ближе к уровню 28.00. Вероятнее всего, цена может «провалиться» к нижней границе области поддержки – горизонту 15.00, откуда отскочив, начнёт восходящее движение.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.

headlines M:

Moody's стало последним из трех крупнейших рейтинговых агентств, которые снизили кредитный рейтинг США с наивысшего уровня. В 2023 году пересмотрело (https://t.me/headlines_forex/4081) свой рейтинг Fitch Ratings, а самым первым, кто понизил долгосрочный кредитный рейтинг США, было агентство S&P Global, еще в 2011 году.

S&P Global: «Понижение рейтинга связано с тем, что план сокращения дефицита, недавно согласованный Конгрессом и Администрацией, недостаточен для того, чтобы остановить рост государственного долга в среднесрочной перспективе.»

На следующий день после снижения рейтинга:

🟤S&P 500: -6.7%
🟤NASDAQ: -6.1%
🟤DXY: +0.3%
🟤US10Y: -9 б.п.

spglobal.com 
#статистика

Больше кейсов — на MACRO (EXTRA) (*бывший FX EXTRA)

Прошлая неделя показала волну позитива на американском рынке — индекс широкого рынка взлетел на 5%. Это очень серьёзный рывок, который получилось сделать у Трампа. Но как?

События, интересное.

В последнее время Трампу удаётся достигать всё больших успехов в его торговых войнах. Принцип “купи козу” работает на ура. Самое главное — достигнуто соглашение с Китаем. Весь мир с содроганием следил за этим событием, и вот дождался. Индексы постепенно возвращаются на исходные позиции.

Тем временем, объём розничных инвесторов в рынке достигает рекордной отметки в 36%. Сегодня интерес к фондовому рынку США всё больше и больше, в виду таких амплитудных движений.

📉 S&P500 — 6-я неделя базового цикла (в среднем 20 недель). Длинная позиция от экстремум-прогноза 7 апреля или от экстремум-прогноза 22 апреля, заявленных в начале года (https://t.me/jointradeview/287). Пивот-прогноз от 5 мая приостановил, но не развернул восходящий тренд рынка. Рынок не пробил минимум 2 мая на текущем фьючерсе ES, поэтому позиция сохранилась. Амплитуда движения по фьючерсу составляет по закрытию пятницы больше $30К на контракт.

⚠️ Следующий экстремум-прогноз по фондовому рынку США в понедельник 19 мая. Астрологическая жесть 2025 года в соответствии с кризисной картой (https://t.me/jointradeview/97) ожидается 16-23 июня.

Внимание участников рынка на предстоящей неделе будет сфокусировано на торговых переговорах и геополитике.
На текущий момент позитив от снижения пошлин США и Китая во многом уже в цене в то время, как новых торговых соглашений, кроме рамочного по Британии, США пока не подписали.
На подходе соглашения США с Индией и Швейцарией, но они тоже частично уже в цене.
Пятничное снижение рейтинга США Мудис не меняет общий рейтинг США, т.к. США потеряли рейтинг ААА ещё в 2023 году, но это снижение может усилить противостояние фискальных ястребов в Конгрессе США и отдалить принятие налоговой реформы Трампа.
Давление администрации Трампа и лично Трампа на Walmart по пошлинам указывает на любой иной подход, кроме капитализма, что вряд ли позитивно для инвесторов.
По геополитике у Трампа тоже нет прогресса ни по Украине, ни по Ирану, ни по хуситам с Газой.
Советники Трампа выражают надежды на прорыв в вопросе 30-дневного прекращения огня в Украине после телефонного звонка Трампа Путину в понедельник, но есть сомнения в том, что звонка будет достаточно, необходима личная встреча.

«Это понижение на одну ступень по 21-ступенчатой рейтинговой шкале отражает увеличение за более чем десятилетие государственного долга и коэффициентов процентных выплат до уровней, значительно превышающих аналогичные рейтинги суверенных государств», — говорится в заявлении Moody's.

Фонды акций США впервые за пять недель с 14 мая получили приток средств. После 90-дневного тарифного перемирия между США и Китаем инвесторы теперь ожидают, что Вашингтон будет двигаться к соглашениям о снижении высоких пошлин и с другими державами.

Фонды акций США с высокой капитализацией привлекли $5,06 млрд чистого притока, частично компенсировав отток в размере $13,6 млрд, зафиксированный на предыдущей неделе.

Фонды с малой капитализацией также зафиксировали чистые покупки на сумму $1,05 млрд, в то время как фонды со средней капитализацией зарегистрировали чистые потери на сумму около $650 млн.

В то же время Фонды акций сектора США привлекли $2,77 млрд, что стало самым большим недельным притоком с 29 января. Лидируют финансовый, промышленный и здравоохранительный секторы с притоком $596 млн, $559 млн и $475 млн соответственно.

Уходящая неделя открывалась аппетитом к риску на фоне роста доллара после обоюдного снижения пошлин США и Китая.
Снижение пошлин США на товары Китая до 30% и снижение пошлин Китая на товары США до 10% являлось недосягаемой мечтой рынков, но реакция была достаточно слабой.

Инфляция CPI США в апреле снизилась, блок ключевых данных в США в четверг вышел смешанным, но инфляция PPI США также показала снижение в апреле.
Однако ревизия вверх инфляции PPI США за март была настолько огромной, что вызвала подозрение в махинациях бюро статистики США.
В марте повышение пошлин США было ограниченным товарами Канады и Мексики с секторальными пошлинами на сталь и алюминий, повышение пошлин в апреле для всего мира и на товары Китая на 125% должны быть привести к ещё большему скачку инфляции, но данные это не отобразили, хотя ревизия вверх за март автоматически снизила рост инфляции в апреле.
Выступление главы ФРС Пауэлла касалось общего пересмотра политики, т.е. акцентов, ибо сам мандат и его уровни изменить может только Конгресс США.

Пессимизм в США
продолжался 10 недель, с 20 февраля
С 20т февраля по 7 мая, как и в 2009г., медведей было в 2 раза больше, чем быков
Такого долгого пессимизма не было даже в COVID

Для России,
если в США будут проблемы в экономике, то
риск падения цены нефти.

Опросы 60 000 инвесторов
Индикатор настроения AAII (Американская ассоциация индивидуальных инвесторов)
помогает оценить общее настроение инвесторов на фондовом рынке.

60 000 членов ассоциации принимают участие в опросе.

Еженедельно, по четвергам публикуют результат опроса в %

Данные за 14 мая 25г
14 мая пессимизм сильно уменьшился.

Bearish, Красный график, 44.41%
Neutral, Коричневый график, 19.66%
Bullish, Голубой график, 35.93%

Более 60% были настроены по медвежьему 5 марта 2009г.
(был разворот медвежьего тренда),

В 2022 году (около 60 было 3 раза: в апреле, в июне и в сентябре)
Интересно, когда медвежье настроение уменьшается с максимума.
Но в 2022г было много нейтральных настроений.

Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик заявил, что ожидает замедления экономики США в этом году, но не рецессии, и повторил , что ожидает одно снижение процентной ставки в 2025 году.

Бостик сказал, что экономический рост может составить 0,5% или 1% в этом году, поскольку неопределенность и опасения относительно перспектив давят на потребителей. Колеблющаяся торговая политика также сделала бизнес менее охотным принимать важные решения, сказал Бостик.

Продолжаю сопровождать свои прогнозы на 2025 год по ключевым мировым активам. Сегодня об Америке и ее фондовом индексе SPX. 

Последняя публикация была 17 апреля, где я уже четко обозначил перспективу Америки обновлять исторические максимумы. Также писал о возможной коррекции, которой пока не было. 

Здесь повторюсь, что модель конечной диагонали должна развиваться тройкой. Это значит, что промежуточная коррекция в любом случае состоится — на ней можно будет «запрыгнуть в последний поезд» и прокатиться на обновлении. 

Минимальная цель роста этого роста 6431.0 и выше.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram