S&P500 фьючерс | SPX

Общая ситуация

Общая ситуация проста: весь мир ждет итог выборов США 5 ноября для понимания будущей внутренней и внешней политики США.
Итог выборов важен для экономик всего мира через торговую и санкционную политику, он важен для геополитического расклада, невзирая на то, что отменить формирование биполярного мира он уже не может, но от президента США и Конгресса зависит насколько этот раздел будут кровавым.
Опросы показывают смешанную динамику, официальные дают почти равные шансы Трампу и Харрис, букмекеры отдают победу Трампу, но со вчерашнего дня шансы Трампа снижаются и у букмекеров.
Готовы ли США выбрать президентом женщину, тем более цветную и, что самое важное, не имеющей собственных политических убеждений?
Конечно, ответ – нет, собственный рейтинг Харрис не выше 15%, это самый неудачный выбор, который могла сделать республиканская партия.
Но только Харрис могла использовать деньги, собранные в предвыборный фонд Байденом, и демократическая партия выбрала деньги.
К собственному рейтингу Харрис нужно добавить тех, кто будет голосовать против Трампа, особый упор на женщинах, ибо Трамп за запрет абортов, и на иммигрантах, что добавит Харрис около 30%, итого 45%.

Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе снизилось на 12 тыс. — до 216 тыс., сообщается в отчете министерства труда США.

Это минимальный уровень с середины мая этого года.

Согласно пересмотренным данным, неделей ранее показатель составил 228 тыс., а не 227 тыс., как ожидалось прежде.

Аналитики в среднем прогнозировали увеличение числа заявок до 230 тыс. с объявленного ранее уровня предыдущей недели, по данным Trading Economics.

www.interfax.ru/business/989621

Акции в США могут расти в преддверии потенциальной победы Дональда Трампа на выборах в США на следующей неделе, но для стратегов из Citigroup Inc. безоговорочная победа Республиканской партии станет сигналом к продаже.

Победа Трампа, как правило, рассматривается как хорошая новость для фондового рынка, поскольку его предложения по снижению корпоративных налогов скорее всего, положительно скажутся на доходах компаний. Однако стратеги Citi утверждают, что «почти эйфорические настроения», которые ведут индекс S&P 500 к шестому месяцу роста подряд, делают его уязвимым для спада.

«Учитывая фундаментальную неопределённость, которую мы ожидаем в случае победы Трампа и республиканцев, мы склонны скептически относиться к любому ралли после выборов», — написал стратег Citi Скотт Хронерт в заметке от 29 октября.

Goldman Sachs прогнозирует, что индекс S&P 500 обеспечит номинальную годовую доходность в размере 3% в течение следующего десятилетия. Такое было только в худшие экономические времена.

...— Великая депрессия 1930-х годов, стагфляция 1970-х годов и Великий финансовый кризис. Похоже, GS прогнозирует что-то похожее.

 тг канал https://t.me/TradPhronesis

Shiller PE на 39,3% выше, чем средний показатель за последние 20 лет, составляющий 26,6.

Предполагаемая будущая годовая доходность: 2,2%.

Недавний 20-летний минимум *: 13,3

Недавний 20-летний максимум *: 38,6

Сейчас значение Shiller PE Ratio указывает 37,1, что является третьим по величине значением в истории, второй пик был достигнут совсем недавно 1 декабря 2021, когда  Shiller PE достиг 38,07 и это вылилось в 36% коррекцию по индексу Nasdaq в следующие 365 дней.

Goldman Sachs прогнозирует, что индекс S&P 500 обеспечит номинальную годовую доходность в размере 3% в течение следующего десятилетия. Такое было только в худшие экономические времена...

...— Великая депрессия 1930-х годов, стагфляция 1970-х годов и Великий финансовый кризис. Похоже, GS прогнозирует что-то похожее.

заходите на тг канал https://t.me/TradPhronesis

Предстоящая неделя является предбанником перед неделей с выборами президента США 5 ноября и заседанием ФРС 7 ноября.
Неделя открылась на позитиве на отсутствии ударов по нефтяным и ядерным объектам Ирана в ходе субботней ракетной атаки Израиля, инсайды утверждают, что Израиль перед атакой предупредил Иран о своих планах.
Отсутствие начала Третьей Мировой войны привело к падению цен на нефть и доллара, но падение доллара слабое из-за роста доллариены по причине проигрыша выборов правящей партией ЛДП Японии, который может заблокировать дальнейшее повышение ставок ВоЯ.

Предстоящая неделя – это повествование о позиционировании.
Будет много важных экономических отчетов и отчетов компаний БигТеха.
По США в центре внимания будут отчеты JOLTs во вторник, ВВП в первом чтении за 3 квартал в среду, инфляция РСЕ в четверг, нонфарм США в пятницу станет вишенкой на торте.
С одной стороны, данные США логично оценивать через призму действий ФРС на заседании 7 ноября, но в первую очередь рынки ждут итог выборов в США 5 ноября, который намного важнее ноябрьского заседания ФРС.

Уходящая неделя была почти пустой по плановым событиям.
Из экономических отчетов были интересны PMI, недельные заявки США по безработице, ровничные продажи и дюраблы США.
PMI Германии отползли от края предыдущего падения, что стало позитивом для евро, а если Шольц к выборам в следующем году восстановит Северный поток-2 (как поговаривают инсайдеры), то может Еврозона отложит столкновение с Титаником.
PMI Британии в октябре снизились, но остались выше водораздела рецессии в 50 пунктов и это уже хорошо.
PMI услуг США остается на высоком уровне, позитивом стало сообщение о резком падении инфляции в сфере услуг, хотя при этом по логике должна сокращаться и экономическая активность, противоречия усиливают важность ISM услуг США.
Розничные продажи и дюраблы США указывают на сохранение сильного потребительского спроса.

В целом, по данным США доллару было логично расти, но доллар начал падать в четверг.
Причина: рынки игнорируют данные, корректируя позиции в соответствии с рейтингами кандидатов в президенты США.

Последние данные показывают, что заказы на товары длительного пользования в США в сентябре снизились на 0,8%, что стало вторым подряд месяцем сокращения после резкого пересмотра предыдущего показателя с 0% до -0,8%. Хотя основной показатель превзошел прогнозы экономистов, базовый тренд указывает на ослабление спроса в производственном секторе.

Последовательные снижения предполагают, что компании могут сокращать капитальные расходы из-за экономической неопределенности. 

Фондовые рынки позитивно отреагировали на более слабые данные по товарам длительного пользования, демонстрируя рост на фоне увеличения вероятности дополнительного снижения ставки ФРС в декабре. Фьючерсы на процентные ставки оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании FOMC 7 ноября в 97%.

Индекс доллара США (DXY) находится на критическом уровне, тестируя поддержку на отметке 104,00. Закрытие выше этого порога может открыть путь к росту в направлении 105,50, особенно по мере усиления неопределенности вокруг предстоящих президентских выборов в США:

«Мы [начали] с 70% акций и 30% облигаций, и, как правило, именно в таком соотношении мы находимся в любой рыночной ситуации. При этом нужно быть реалистами», — сказал Трон Гранд, заместитель генерального директора NBIM, в интервью Сильвии Амаро из CNBC во вторник.

«Фонд, которым мы управляем, за последние пять лет удвоился в размерах. Наш портфель акций вырос более чем на 100%. Так что, я думаю, сейчас самое время проявить немного осторожности».

3X зa 5 лeтПoлюбуйтecь нa индeкc S&P500 в pубляx зa пocлeдниe 5 лeт:


Пoчти 3 икca в рублях бeз учeтa дивoв. Думaть нe нaдo. Kупил — и дepж...