S&P500 фьючерс | SPX

📉 S&P500 — 14-я неделя базового цикла (20 недель в среднем). Экстремум-прогноз 4 ноября, сделанный в начале года (https://t.me/jointradeview/20), отработал как часы. Движение принесло свыше $12К на один фьючерсный контракт. При закрытии разрыва (см. прошлый пост (https://t.me/jointradeview/256)) индекс S&P создал новый разрыв вверх. Если честно, я стою перед дилеммой: это начало нового базового цикла или продолжение действующего цикла?

🪐 Надо посмотреть, как поведет себя рынок на неделе. В начале недели Венера (деньги, доход) выходит из знака Стрельца ♐️ (рост, оптимизм) и переходит в медвежий знак Козерога ♑️. Думаю, что этот фактор должен поубавить оптимизм на рынке. На следующей неделе уточним нашу позицию в зависимости от динамики рынка.

⚠️ Следующий экстремум-прогноз 9 декабря, а 26 ноября у нас начало ретроградного Меркурия (https://t.me/jointradeview/146). Обратите внимание на пересечение экстремум-прогноза 9 декабря и середины периода ретро-Меркурия (https://t.me/jointradeview/116). Постоянные читатели знают, что ретро-Меркурий — это не шутка. Сильный сигнал есть также 18 ноября.

По плановым событиям предстоящая неделя будет простой и понятной.
Основное внимание на инфляцию CPI и PPI США в среду и четверг соответственно, в пятницу в центре внимания окажутся розничные продажи США.
Прогнозы по инфляции США Блумберга и Рейтер разделились, это редко бывает и, в целом, означает трудности с оценкой и, как следствие, может усилить реакцию на данные.
Одна выборка прогнозов банков предполагает сохранение инфляции неизменной, вторая рост.
На прошлой неделе глава ФРС Пауэлл описал ситуацию с инфляцией следующим образом: низкая база 2023 года приведет к росту инфляции в 4 квартале по причине технических факторов, поэтому ФРС не намерена на неё сильно реагировать, январь традиционно выпадает из подсчета – ибо в начале месяца компании корректируют цены, первый истинный показатель по инфляции выйдет в феврале 2025 года и ФРС ждет резкое падение инфляции, именно поэтому продолжает снижать ставку.
Тем не менее, замечания Пауэлла о низкой базе прошлого года влияют на показатель инфляции по году, а значит в центре внимания будут данные по месяцу.

С 2001 года было всего три года, когда большинство активных фондов превзошли индекс S&P 500: 2005, 2007 и 2009 .

заходите на тг канал https://t.me/TradPhronesis

Трамп победил, а значит динамика финансовых инструментов в предстоящие 4 года будет в полной зависимости от действий Трампа.
Первый срок Трампа можно читать пробным, у него не было подготовленной команды, действия Трампа были скованы бюрократией, огромную часть времени он тратил, пытаясь понять пределы своих полномочий и методы их расширения.
Сейчас Трамп пришел со своей командой, республиканцы в Конгрессе поддерживают программу Трампа, а значит продвигать свою повестку дня он может достаточно быстро.

Геополитические решения Трампа — это первое, с чем столкнется мир.
Жесткие действия в отношении Ирана понятны, перемирие будет в пользу Израиля.
Прекращение конфликта РФ и Украины будет в пользу РФ, снятие санкций приведет к росту активов РФ, при проблемах с заключением перемирия следует ожидать заключения соглашения США с Саудовской Аравией и последующего обрушения цен на нефть.

Торговая политика устрашает всех торговых партнеров США.
Евро, мексиканский песо, юань, луни будут подвержены сильным колебаниям до заключения торговых соглашений.

«Есть ощущение, что даже самые оптимистичные инвесторы Trump Trade делают шаг назад и задумываются: не слишком ли высоки ставки на данный момент?

По данным Bank of America Corp., в среду, в день, когда Дональд Трамп одержал решительную победу на президентских выборах, в фонды акций США поступило 20 миллиардов долларов.

Это был самый большой ежедневный приток средств за пять месяцев, заявил стратег Майкл Хартнетт в заметке со ссылкой на EPFR Global. Акции компаний с малой капитализацией, которые выигрывают от протекционистской позиции Трампа, привлекли самый большой приток средств с марта — 3,8 миллиарда долларов.

На этой неделе акции в США выросли до рекордного уровня после объявления результатов выборов и очередного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Индекс S&P 500 на пути к самому большому недельному росту за год.

Хотя ожидается, что предложения Трампа о снижении корпоративных налогов увеличат прибыль, инвесторы также обеспокоены тем, что потенциальные тарифы и иммиграционная политика его администрации снова разожгут инфляцию. Доходность 10-летних облигаций сначала выросла после победы Трампа, но с тех пор потеряла большую часть этого прироста.

👉 Политика остается ограничительной.

👉 Нам не нужно дальнейшее охлаждение рынка труда для достижения целевого уровня инфляции.

👉 Сегодняшнее решение — еще один шаг в процессе перекалибровки.

👉 Мы готовы скорректировать оценки темпов и направления ставок

👉 Если рынок труда ухудшится, мы можем действовать быстрее.

👉 Мы ожидаем, что будут скачки инфляции.

👉 В целом вы видите прогресс в области инфляции.

👉 Рынок труда не является источником инфляционного давления

👉 Один или два месяца плохих данных по инфляции не изменят процесс.

👉 Правильный путь к нейтралитету — осторожный.

👉 Политика направлена на поддержание рынка труда в хорошем состоянии и сохранение прогресса в отношении инфляции.

👉 Рост заработной платы сейчас соответствует 2%-ной инфляции, учитывая производительность труда на этом уровне.

👉 Я бы не ушел, если бы президент попросил меня уйти.

👉 Фискальный курс США неустойчив.

👉 И экономика, и политика находятся в очень хорошем положении.

👉 Есть риск, что мы будем двигаться слишком быстро; чтобы избежать этого, нужно двигаться осторожно.

Пирамида СНП500 обновила хаиПирамида МММSP500 выше 6 косарей. Я про фучерс




Авто-репост. Читать в блоге >>>

На графике сравниваются показатели трех крупнейших фондовых индексов Америки: Nasdaq-100, S&P 500 и Dow Jones Industrial Average (DJIA) .

Индекс Nasdaq-100 превзошел S&P 500 и DJIA благодаря своей высокой концентрации в компаниях с высокими темпами роста и цифровыми технологиями, таких как Apple, Microsoft, Amazon и Alphabet.

заходите на тг канал t.me/TradPhronesis

Общая ситуация

Общая ситуация называется одним словом: Трамп.
Конечно, мир готовился к приходу Трампа, но многие надеялись на Харрис, а теперь придется разворачивать экстренные планы.
Первым следствием победы Трампа стало изменение риторик ЦБ: ВоС заявил о риске роста инфляции по причине политики Трампа, РБА заявил о вероятности пересмотра сценария по росту экономики на понижение по причине влияния пошлин Трампа на экономику Китая.
Вторым следствием стал развал правящей коалиции в Германии, ибо при повышении пошлин Трампом для ЕС придется запускать фискальные стимулы для увеличения внутреннего спроса, обговаривается новый пакет на совместное ПВО для стран ЕС в размере полтриллиона евро, а минфин Германии наотрез отказывался увеличить дефицит бюджета.
Но, возможно, решение правящей коалиции Германии являются хитростью, ибо в прошлом в случае выборов в ключевых странах Еврозоны переговоры по торговой и оборонной политике США и ЕС приостанавливались, таким образом ЕС может выиграть полгода, а выборы в Германии состоялись бы осенью 2025 года в плановом случае.

Больше графиков и небольших заметок. . 

twitter: https://twitter.com/elliotwave_org

telegram : https://t.me/elliotwaveorg



__________________________________________________________

В последний раз рассматривались различные варианты дальнейшего движения, в том числе и разворот. Однако условия необходимые для его подтверждения не были выполнены, вниз прошел зигзаг, поэтому пошли на новые верхи.

В закрытом разделе подробно рассматривалась эта ситуация

06.08 

S&P500

Сделали цель 5117, началась коррекция ((iv)). Сейчас важный момент т.к. если сделаем завершающую волну ((v)), то с вершины получится импульс, что будет серьёзным подтверждением разворота.

Уже сейчас можно сказать, что ниже минимума 05.08 не ушли и импульс не был сформирован

15.08 был такой комментарий.

Продолжение роста ставит под сомнение сценарий разворота, но тем не менее он пока не отменен.

На графике показан вариант начальной диагонали и красным серия 1-2 1-2. Они будут отменены, если уйдем выше 5569.75.

Оказалось, что в США больше половины умных людей, пропаганда и популизм  республиканцев не сработали.

И мы видим реакцию рынков: Tesla + 14%, а Meta 0%, Uber 0%. Intel +8%, а его тайваньской конкурент TSMC упал! Валюты – юань, евро и иена – тоже сильно упали.

Для США ПОЗИТИВ: не будет лишних трат, будет помощь бизнесу и экономике. Трамп – это шанс не утонуть быстро, а всему миру — шанс не исчезнуть из-за передела и долга, как минимум, на ближайшие годы.

Но давайте разберемся подробнее, нас интересует экономика и цифры, а не политика.

Исчезнет главная проблема рынка – неопределенность! И мы ждем рост как минимум до конца года, не ралли, а именно спокойный рост. Инвесторы, особенно крупные, не идиоты, им важно жить и инвестировать без экономических и рыночных сюрпризов.

Очевидный результат выборов, победа с “запасом”, добавил уверенности, что не будет новых войн и революций.

Да, 47-й президент ограничен в своей власти, так уж устроены США. Тем не менее, ждем снижения налогов на бизнес, это тоже положительно повлияет на рынок, но с лагом в полгода. Тарифы и сбор на импорт: такие полномочия у Трампа есть, вопрос прояснится в ближайшее время, и это тоже хорошо для акций.