S&P500 фьючерс | SPX

Коллеги, всем доброго времени суток!

В 22:00 начнется КЛЮЧЕВОЕ ЗАСЕДАНИЕ ФРС на конец года — волатильность и нервы трейдеров серьезно возрастут! Пристегиваем ремни! 

FOMC — СТАВКА ФРС = 5.5%  (ОЖИД 5.5% / РАНЕЕ 5.5%)

прогнозы FOMC по средней ставке:

4.6% в 2024г
3.6% в 2025г
2.9% в 2026г

В сопроводительном заявлении ФРС поменяло формулировку: 

БЫЛО: Последние индикаторы показывают, что рост экономической активности увеличился по сравнению с сильными темпами в третьем квартале
СТАЛО:  рост экономической активности замедлился 

ФРС ПОНИЗИЛА ПРОГНОЗ ИНФЛЯЦИИ В США НА 2023Г ДО 2,8% С 3,3%, НА 2024Г — ДО 2,4% С 2,5% 🐻

ФРС ОЖИДАЕТ СНИЖЕНИЯ СТАВКИ НА 75 Б.П. В 2024 ГОДУ 🐻🐻

ОБНОВЛЯЕТСЯ 🔄

🐃 — бычий тезис
🐻 — медвежий тезис

t.me/generationFin — наш телегpам канал
с актуальными инвестиционными и торговыми идеями!

Успехов и взвешенных инвестиционных решений! 🤝

Один из самых бычьих аналитиков прогнозирует S&P 500 в следующем году 5200 пунктов. Даже это значение может быть очень консервативной оценкой. В среднем аналитики ожидают рост в 2024 году. Это не удивительно, так как редко когда консенсус-прогноз предсказывает падение. Вопрос не в том, покажут ли прогноз рост, а в том, насколько велик будет этот рост.

Средний прогноз сдержаннее и предполагает всего лишь 5% роста. Самый оптимистичный прогнозирует увеличение на 13%. Оба варианта могут оказаться слишком умеренными. Чтобы понять, почему рынок может укрепиться сильнее, если мы вернёмся к 2022 году, то 2022 год был трудным, повсюду. Это объясняется это быстрым изменением процентных ставок. Инвесторы опасались, что повышение процентных ставок может вызвать два эффекта. Во-первых, был страх рецессии, и, во-вторых, облигации с доходностью 5% стали альтернативой для многих инвесторов.

Акционный рынок вел себя в 2022 году примерно так, как это обычно бывает перед началом рецессии. Тем не менее рецессия, которую рынок в целом учёл в ценах, так и не наступил. Это не меняет факта того, что S&P 500 или практически любой другой индекс в 2022 году корректировался. Текущий восходящий тренд начался с уровня, характерного для рецессии.

1. Видим, что S&P 500 каснулся исторического максимума — прекрасный знак. 

2.Вырисовывается «забор» из зелёных баров на индикаторе U\D (сверху графика). Акции не хотят тормозить.

3. Осцилятор $S5FI зашкаливает, кричит о том, что рынок в эйфории.  

Общая ситуация.

Явная готовность ФРС к голубиному развороту и рост ожиданий по срокам и темпам снижения ставок ЦБ в 2024 году способствует аппетиту к риску, но на текущем этапе эта тенденция компенсируется фиксированием прибыли в конце календарного года.
Кроме того, ещё предстоит узнать, что на текущем этапе больше страшит инвесторов: рецессия или отсрочка начала цикла снижения ставок ФРС.
Понятно, что согласно циклам первые отчеты по замедлению экономики США и первые заявления членов ФРС о готовности рассмотреть снижение ставок приводит к волне аппетита к риску, которая потом обычно переходит в этап разочарования недостаточно быстрым смягчением политики ФРС с уходом от риска перед выходом на сильный тренд роста фондового рынка, хотя для последнего нередко требуется запуск программы QE.
Но локально, в реакции на отчеты, в том числе и на сегодняшний нонфарм, можно предположить, что инвесторы больше опасаются отсрочки начала цикла снижения ставок ФРС, нежели провального нонфарма, указывающего на риск начала рецессии.

 За последние 10 торговых дней самый важный в мире эталонный индекс торговался в узком диапазоне 1,4%, при этом ни один выигрыш или проигрыш не превышал 0,6%. В среду, например, индекс S&P 500 (^GSPC) закрылся снижением на 0,38%.

Исторически сложилось так, что в конце декабря волатильность имеет тенденцию снижаться, открывая путь к предсказуемому росту в конце года. Но в этом году ошеломляющие доходы в ноябре, возможно, предвещали инвесторам раннее Рождество.

За последние два года акции имели три основных катализатора — инфляцию, рабочие места и Федеральную резервную систему — и все три будут на рассмотрении на следующей неделе. Будь то бычье или медвежье настроение, рынки могут стать весьма интересными в обычно сонное время года.

В пятницу инвесторы получат данные по занятости за ноябрь от BLS — отчета, который прибавил 4,67 процентных пункта к 18%-ной доходности индекса S&P 500 с начала года. Это контрастирует с потерей 5,46 процентных пункта в 2022 году — году, проведенном в основном на территории медвежьего рынка.

Добрый день!

Пара EUR/USD оттолкнулась от «психологического» уровня 1.1000 и последние несколько дней закрыла заметным снижением. Сейчас просматривается тенденция к продолжению падения, и интересным выглядит поддержка на уровне 1.0670, от которой цена может возобновить своё восходящее движение:

Нефть марки Brent, после попытки совершить рост, вновь была отправлена медведями в сторону поддержки 77.00. Базовый сценарий корректируем – потенциальный уровень отскока «чёрного золота» с последующим ростом возможен от поддержки 77.00:

 

Помимо конкретных прогнозов, эти прогнозы наиболее полезны для наглядности того, как эти команды думают об известных данных, известных неизвестных величинах и других имеющихся данных — с пониманием того, что со временем всегда будут возникать новые неизвестные величины, сопутствующие риски, черные лебеди и инвесторы, возникающие с течением времени.

Как недавно написал глава отдела новостей Майлс Удланд, прогнозы стратегов S&P 500, которые мы наблюдаем, почти вторичны по сравнению с прогнозами ФРС, сделанными экономическими командами Уолл-стрит. ФРС, наконец, снизила ставки, инфляция снизилась, а потребители и их прогресс в «устойчивости» доминируют в предсезонных разговорах 2024 года. 

Каким Уолл-стрит видит S & P в 2024 году



finance.yahoo.com/news/chart-of-the-week-where-wall-street-sees-the-sp-going-in-2024-110039669.html

#SPX
Таймфрейм: 4H

Опять сбылось всё то, о чем я говорил ровно два года назад: t.me/waves89/3557, год назад: t.me/waves89/4484 и месяц назад: t.me/waves89/6210. Опять Волновой анализ позволил вовремя зашортить, а затем абсолютно точно перевернуться в лонги.

Что говорили все остальные?.. В конце 2021 года все были уверены, что в Америке будет всё супер. В конце 2022 года все ждали краха США. Месяц назад снова на коррекции всёпропальщики и пропагандоны запели про обвал фондового рынка США. И только эллиоттчик без суеты всё это время выедает вам точные прогнозы с торговыми планами, вам остается только повторять и богатеть вместе. :o)

P.S. За позитивные прогнозы по США я постоянно в комментариях отхватываю от ватанов, за позитив по РФ отхватываю от либерах. Мне всё равно, пишите что хотите – у меня давно есть прививка от этого вашего бешенства. Мы тут деньги зарабатываем, а не политикой занимаемся.

 

Помимо конкретных прогнозов, эти прогнозы наиболее полезны для наглядности того, как эти команды думают об известных данных, известных неизвестных величинах и других имеющихся данных — с пониманием того, что со временем всегда будут возникать новые неизвестные величины, сопутствующие риски, черные лебеди и инвесторы, возникающие с течением времени.

🔖 Предлагаю вашему вниманию перевод аналитической заметки от команды 3Fourteen Research (минимальная подписка от 5000$ в год).

“Однородность порождает слабость: теоретические слепые зоны, устаревшие парадигмы, менталитет эхо-камеры и культы личности”. – В.С. Рамачандран

“Данные обладают раздражающей способностью подстраиваться под выгодную нам точку зрения”. – Клейтон Кристенсен

“Мы не получаем мудрость просто так. Мы должны открыть ее для себя сами после путешествия, которое никто не может у нас отнять или отделить от нас”. – Марсель Пруст

“Быть полностью честным с самим собой — хорошее упражнение”. – Зигмунд Фрейд

“На горизонте нет ничего обнадеживающего”. – Обзор перспектив производства ФРБ Далласа и Техаса за ноябрь 2023 года

“Перспективы тревожные. Стратегия — осторожность. Федеральная резервная система слишком агрессивна”. – Обзор перспектив производства ФРС Далласа и Техаса за ноябрь 2022 года

TLT +9%
SPY +8%

Декабрьское ралли ждет нас?
Публикую очередные картинки куда дует ветер — в целом он нейтральный, особенно первую половину декабря — после такого роста нужно проторговать уровни.
По TLT весь месяц флет, с возможностью небольшого снижения.

Сезон отчетности по прибылям компаний США за третий квартал уже практически завершен. Этот сезон можно назвать удачным, чистая прибыль компаний, входящих в S&P500, в этом квартале выросла на 2.9%. Предыдущие три квартала были убыточными.

Конечно, основной рост прибыли обеспечили компании IT- сектора, которые в третьем квартале заработали на 46% больше, чем в предыдущем квартале. Такие результаты во многом стали результатом активного внедрения новых технологий, в частности, искусственного интеллекта. После успеха ChatGPT от компании OpenAI, практически все IT-гиганты стали разрабатывать собственные версии продуктов на основе ИИ и встраивать их в свои традиционные сервисы.

Хорошие результаты показал сектор потребительских товаров и услуг нерегулярного спроса. Компании этого сектора выросли на 47%, но их вклад в рост S&P500, конечно, скромнее, чем у IT-сектора. IT-сектор имеет существенную долю в S&P500, ведь только IT-гиганты составляют не менее 26% капитализации индекса. Финансовый сектор также вырос на 16%, несмотря на проблемы в банковском секторе и большой уровень нереализованных убытков.