S&P500 фьючерс | SPX

Международный валютный фонд видит «поворотный момент» для мировой экономики и впервые за год повышает свой прогноз роста, поскольку устойчивые расходы в США и возобновление активности в Китае подкрепляют спрос на фоне множества рисков.

ВВП, вероятно, вырастет на 2,9% в 2023 году, что на 0,2% больше, чем прогнозировалось в октябре, сообщил фонд во вторник в ежеквартальном обновлении. Хотя это является замедлением по сравнению с ростом на 3,4% в 2022 году, МВФ заявил, что ожидает, что рост достигнет дна в этом году и ускорится до 3,1% в 2024 году.

Повышение процентных ставок ЦБ и война в Украине будут продолжать оказывать давление на экономическую активность в этом году на фоне затянувшегося инфляционного кризиса, сказал Вашингтонский институт. Финансовые рынки могут стать нестабильными, а международная напряженность может привести к фрагментации мировой системы, затрудняя сотрудничество между странами.

По данным Всемирного банка, внутренняя инфляция цен на продукты питания по-прежнему стремительно растет, причем особенно сильно страдают люди в странах с низким и средним уровнем дохода.

Самые последние доступные ежемесячные данные за период с сентября по декабрь 2022 года показывают темпы роста выше 5% почти во всех странах мира, независимо от уровня их доходов.

Наиболее низкая продовольственная инфляция в Китае и Индии — наиболее густонаселенных странах. В Египте и Турции — одна из самых высоких.

#SF
По S&P глобально жду треугольник, сейчас идет волна Д .
Если рассмотреть график на часе, то в ближайшее время ожидаю падение с целью 372,7.
Но на данный момент не вижу шорта, думаю стоит еще порасти в район 401, 407, если смотреть на последнее падение, то на него слишком резко отреагировал РСИ, что не очень хороший знак для даун тренда.

После трех хаотичных лет у инвесторов есть несколько причин для оптимизма в отношении мировой экономики. В Америке инфляция снижается, что порождает надежды на «мягкую посадку», при которой рост цен окажется под контролем без рецессии. Удача улыбнулась Европе, где преимущественно теплая зима привела к резкому падению цен на энергоносители. А экономика Китая, освобожденная от разрушительной политики Си Цзиньпина «zero-Covid», готова к восстановлению. Рынки ликуют. Индекс американских акций S&P 500 вырос на 5% с начала года. Цены на акции в Европе и на развивающихся рынках выросли еще больше.

Увы, еще слишком рано объявлять об окончании проблем мировой экономики. В Америке потребительские цены упали в декабре, и годовая инфляция может опуститься ниже 2% в этом году благодаря удешевлению энергии и товаров. Однако по мере снижения роста цен снижается и рост ВВП. Розничные продажи и промышленное производство упали в декабре, а опережающие индикаторы производства резко снизились — что обычно указывает на приближение рецессии. Самая здоровая часть экономики — это рынок труда. Но раскаленный спрос на работников — не совсем хорошая новость: Федеральной резервной системе будет сложнее убедиться в том, что инфляцию удалось усмирить.

Сезон прибыли в 4 квартале для S&P 500 продолжает оставаться на низком уровне. В то время как число компаний S&P 500, сообщивших о положительных сюрпризах прибыли, увеличилось за последнюю неделю, величина этих сюрпризов прибыли уменьшилась за это время. Оба показателя по-прежнему ниже своих 5-летних и 10-летних средних показателей. В результате снижение прибыли за четвертый квартал сегодня больше по сравнению с концом прошлой недели и по сравнению с концом квартала. Если индекс сообщит о фактическом снижении прибыли за 4 квартал 2022 года, это будет означать первое снижение прибыли в годовом исчислении, о котором сообщает индекс, с 3 квартала 2020 года.

В целом, 29% компаний в S&P 500 сообщили о фактических результатах за 4 квартал 2022 года на сегодняшний день. Из этих компаний 69% сообщили о фактической EPS выше оценок, что выше процента 67% в конце прошлой недели, но ниже 5-летнего среднего показателя в 77% и ниже 10-летнего среднего показателя в 73%. 

Обвал американского фондового рынка — это событие, которому еще предстоит произойти, но многие эксперты считают, что это вопрос «когда», а не «если». Этот надвигающийся экономический спад является источником беспокойства как для инвесторов, так и для политиков, поскольку фондовый рынок играет жизненно важную роль в общем состоянии экономики. В этом эссе мы рассмотрим некоторые факторы, которые потенциально могут спровоцировать крах рынка в 2023 году, и обсудим последствия этих событий для будущего фондового рынка и мировой экономики.

Одним из наиболее значимых факторов, который может привести к обвалу рынка в 2023 году, является экономическая нестабильность. Если мировая экономика вступит в рецессию, это может спровоцировать снижение потребительского доверия и расходов, что приведет к снижению цен на акции. Кроме того, растущая инфляция может привести к повышению процентных ставок, что затруднит компаниям доступ к капиталу и негативно скажется на их прибыльности. Это, в свою очередь, может привести к снижению доверия инвесторов и дальнейшему падению фондового рынка.

Американский рынок

Индекс S&P500 #SP500 закрыл вчера торги с небольшим снижением -0,07%, на отметке 4016,94. Цену удерживают от пробой верхней границы медвежьего канала.

Пробой границы может привести к восходящей динамике в сторону вершин 12 сентября, 1 и 13 декабря — к отметке 4110.

Откат возможен с перспективой снижения до 3957 и 3915.

Десятилетие 1970-х отличается периодом долгого и устойчивого роста инфляции. Пики роста пришлись на начало, середину и конец 1970-х, и после каждого пика инфляции следовала рецессия.

S&P 500 в период 1973-1974, как и в случае 1969-1970, находился в медвежьем рынке, и в конце 1973 экономика США погрузилась в рецессию на 16 месяцев ( 01.12.1973 — 01.03.1975 ).

источник: headlines Q.
* данные за 2022-2023 взяты за период 01.01.22 — 20.01.23

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

Как только мы перебиваем импульс в районе 4020 по S&P(указан на графике), нас, вероятнее всего, ждет неплохой вынос вверх, что может стать предвестником ралли, которое продлится минимум квартал. Цели до 4400*(не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией).

Больше свежей и актуальной информации в нашем телеграмм канале https://t.me/take_pr Следите за новостями и нашими сигналами!

Не понимаю сейчас, что думать по рынку США стратегически. Картина противоречивая.

Взять инфляцию: с одной стороны, инфляция снижается 6-й месяц подряд. С другой стороны, инфляцию так просто не победить. Передышка может быть временной. Такая победа над инфляцией была бы слишком простой.

Рецессия: с одной стороны, ФРС слишком быстро поднимает процентную ставку. Гиганты идут на сокращение штата. С другой стороны, данные NFP всё время выходят сильные, а последние данные по росту ВВП вышли хорошие: +3.2%.

ФРС: с одной стороны, процентная ставка ФРС уже совсем скоро выйдет на такой уровень, при котором у финансовой системы в 2000 и 2007 возникали проблемы. С другой стороны, ФРС скоро замедлит темп повышения ставки, что может быть позитивно воспринято этими извечными оптимистами.

Что тут думать..? Если взглянуть глобально, то, думаю, проблем им всё же не избежать: цугцванг приближается