Нефть

Цена нефти в районе $80 за баррель является сбалансированной и удовлетворяет интересы как потребителей, так и производителей, заявил вице-премьер России Александр Новак в интервью Al Arabiya. Он отметил, что в начале сентября стоимость нефти марки Brent упала ниже $70 за баррель, достигнув минимального уровня с декабря 2021 года.

По словам Новака, несмотря на недавнюю волатильность цен, такая ситуация наблюдается всегда и вскоре ожидается восстановление цен. Он подчеркнул, что текущий баланс цен формируется на уровне около $80 за баррель на основе анализа результатов текущего и прошлого годов.

Александр Новак указал на множество факторов, влияющих на формирование цен на нефть, включая баланс спроса и предложения, рост мировой экономики и изменения процентных ставок центральных банков. Он также отметил, что геополитическая ситуация на Ближнем Востоке влияет на цены, однако резких колебаний не предсказывается, так как эти факторы уже учтены участниками рынка.

На утренних торгах 30 сентября стоимость ноябрьских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures составила $73,10 за баррель, увеличившись на 1,56%. Фьючерсы на нефть марки WTI выросли на 1,36%, достигнув $69,11 за баррель.

«На Ближнем Востоке нет места, куда бы Израиль не мог добраться. Нет места, куда бы мы не отправились, чтобы защитить наш народ и нашу страну», — сказал Нетаньяху.

«Вы знаете, я хочу сказать, что в целом стратегически у нас идет снижение зависимости нашей экономики от углеводородов, от нефти, от газа. Если раньше, например, доходы бюджета составляли более 50% от продажи на экспорт наших энергетических ресурсов, то сейчас они менее 30%», - сказал вице-премьер РФ Александр Новак.

«Мы переживем любые цены (на нефть)», — отметил он.

📉 S&P500 — 8-я неделя базового цикла (20 недель в среднем). Несмотря на то, что S&P и DJIA пробили все важные уровни сопротивления, технически рынок слабый. NASDAQ при этом сильно отстает и до сих пор даже близко не подошел к уровню Алголя (https://t.me/jointradeview/161). Я считаю, что пересматривать медвежий потенциал текущего базового цикла пока преждевременно.

👉 Экстремум-прогноз 20-23 сентября серьезно замедлил рост рынков в начале недели и принес медвежьи настроения во второй половине недели. В этой ситуации возможен отложенный эффект. Технически все три индекса выглядят сильно перекупленными. Следующий экстремум-прогноз 11-14 октября.

🏆 ЗОЛОТО — 14-я неделя базового цикла (15-20+ недель). Базовый цикл близок к зрелости. Вероятность коррекции увеличивается. Как ожидалось, слабый для золота экстремум-прогноз 23 сентября не отразился на тренде, хотя нельзя исключать отложенный эффект. Он еще может отработать на этой неделе. Следующий экстремум-прогноз 11-14 октября.

💰 Позиция, открытая на экстремум-прогнозе 3 сентября (был сделан в начале года (https://t.me/jointradeview/15)), закрылась по стопу в пятницу. Прибыль составила примерно 14К на контракт (см. график).

По данным Бюро по безопасности и охране окружающей среды США, в ответ на ураган Хелен в Мексиканском заливе было приостановлено около 24% добычи сырой нефти и 18% добычи природного газа. Потери в добыче нефти и газа снижаются уже второй день подряд после достижения пика в 511 000 баррелей в среду.

Энергетические компании закрыли добычу нефти в объеме 427 000 баррелей в день и почти 343 миллиона кубических футов природного газа из вод Мексиканского залива, сообщило бюро. По данным отчетов производителей, по состоянию на пятницу было эвакуировано девять нефтегазовых платформ, что составляет около 2,4% от общего количества в Мексиканском заливе.

Согласно подсчетам Reuters на основе ежедневных оценок BSEE, ураган привел к потере 1,66 миллиона баррелей нефти и 1,23 миллиарда кубических футов газа, начиная со вторника, когда компании начали приостанавливать добычу на шельфе.

Chevron заявила в пятницу, что начала восстанавливать персонал и возобновлять добычу на своих платформах после урагана. Мексиканский залив США обеспечивает около 15% всей внутренней добычи нефти и 2% добычи природного газа, согласно федеральным данным.

▪️ЕС решил отказаться от российских энергоносителей в 2022 году, чтобы лишить бюджет РФ доходов,
но до сих пор Россия остаётся одним из важнейших поставщиков углеводородов на континенте.

Цель ЕС по устранению зависимости от российского ископаемого топлива к 2027 году недостижима, — констатирует Bloomberg

▪️1 млрд долларов в месяц — стоимость импорта Европой ископаемого топлива из России на конец 2023 года

▪️Большая часть импорта российских энергоносителей приходится на природный газ.

По итогам 2023 года на долю России пришлось 15% от общего импорта газа ЕС

▪️Полный отказ от российского газа приведёт к ещё большим финансовым затратам.

Доступные поставки на мировом рынке останутся ограниченными в течение следующих лет.

Значительная часть газа, доступного для импорта в Европу, поглощается странами, которые закрыли свои угольные и атомные электростанции в последние годы

▪️Помимо газа Европа покупает нефтепродукты, произведённые из российской нефти в третьих странах, например, в Турции.

В периоды легких денег рисковые активы, такие как акции, как правило, опережают ожидания, поскольку инвесторы гонятся за прибылью, но во времена экономических потрясений сырьевые товары становятся безопасной гаванью для многих инвесторов. По мнению одного аналитика, сейчас самое время готовиться к сырьевому суперциклу.

«Последние [два] раза мы видели эти оценки для сырьевых товаров в 1971 и 2000 годах», — написал в Твиттере основатель MN Consultancy Михаэль ван де Поппе (Michaël van de Poppe). «Сырьевые товары и #Crypto чрезвычайно недооценены, и вполне вероятно, что сырьевые товары войдут в 10-летний бычий рынок».

«Я ожидаю большого потенциала роста от этих двух классов активов», — сказал Поппе.

Как показано на изображении выше, сырьевые товары в настоящее время оцениваются на более низких уровнях, чем в преддверии пузыря доткомов 2000 года и финансового кризиса 2008 года, и, если история чему-то учит, они могут вскоре быстро наверстать упущенное, поскольку инвесторы выйдут из перегретого фондового рынка.

Нефть

До начала конфликта среди всего потока углеводородов через Суэцкий канал и Баб-эль-Мандебский пролив танкеры с нефтью и нефтепродуктами занимали доминирующую долю среди проходящих через канал и пролив судов.

Рынки нефти и нефтепродуктов в макрорегионах по обе стороны Суэцкого канала являются сбалансированными. Однако политические атаки США, ЕС на Иран, Венесуэлу и Россию привели к необходимости кросс-региональных потоков через Суэцкий канал, причём в обоих направлениях.

Напомним, что крупнейший мировой экспортер нефти наряду с семью членами ОПЕК+ первоначально планировал с октября изменить тактику после многолетнего сокращения добычи. То, что эти планы не меняются, сегодня, в частности, журналистам подтвердил вице-премьер России Александр Новак.

Однако затягивание претворения этого решения в жизнь уже в течение двух месяцев вызывает сомнения в том, что группа действительно увеличит добычу, особенно после того, как цена на нефть марки Brent в начале этого месяца ненадолго упала ниже 70 долларов, достигнув самого низкого уровня с декабря 2021 года.