Нефть

Если коалиция хочет предотвратить возврат мировых рынков к профициту, ей, возможно, придется продолжать ограничивать добычу в течение всего года, показывают прогнозы Международного энергетического агентства.

Другие прогнозисты, такие как Standard Chartered Plc, утверждают, что спрос будет достаточно высоким, чтобы ОПЕК + ослабила сокращения и возобновила добычу.

Саудовская Аравия продемонстрировала, что готова жестко ограничивать поставки, но если сокращения будут продолжаться и дальше, сотрудничество других членов ОПЕК + далеко не гарантировано.

Спекулянты в виде хедж-фондов на прошлой неделе действовали разнонаправленно. Если на европейской бирже ICE фонды увеличили свою короткую позицию по сырью — она выросла с 25 тыс. контрактов до 30 тыс. — то фонды в Нью-Йорке напротив подняли ставки на рост нефти — их чистый «лонг» достиг 174,7 тыс. контрактов, чего не было с конца октября 2023 г.

Получается, единой динамики в действиях фондов не было, что, в принципе, подтверждается ценами на нефть, которые застряли в узком коридоре уже около месяца.

На мой взгляд, учитывая геополитические риски и ситуацию с балансом на рынке нефти, котировки «черного золота» по-прежнему имеют хороший потенциал для роста.

Саудовская Аравия продлила добровольное сокращение добычи нефти в 1 млн б/с на II кв. 2024г
Алжир продлил дополнительное добровольное сокращение добычи нефти в 51 тыс. б/с на II кв. 2024г,
Оман — в 42 тыс. б/с
ОАЭ продолжит дополнительно сокращать добычу нефти на 163 тыс. б/с во II кв. 2024г

Новак:
РФ снизит добычу нефти и ее поставки на экспорт во II кв. 2024г на 471 тыс. б/с, структура будет разной каждый месяц

Цена нефти в моменте меняется минимально, около $83,6 за баррель

Даже затянувшийся арабо-израильский конфликт не сильно повлиял на цену нефти.

Буровая активность в США продолжает оставаться невысокой.
Данные Baker Hughes о буровой активности в США за 7 недель с начала 2024 г.
не показали значительного изменения числа действующих буровых установок в США.
Количество действующих нефтяных буровых установок в США еженедельно около 500 и меняется не существенно.

РОСТ ДОБЫЧИ в США.
Прогноз.
Добыча сланцевой нефти в США в марте 2024 г. вырастет по сравнению с февралем на 20 тыс. барр./сутки (на 0,2%) и

Вице-премьер России Александр Новак объявил, что Россия сократит добычу и экспорт нефти во втором квартале 2024 года в среднем по трем месяцам на 471 тысячу баррелей в сутки в рамках добровольных обязательств ОПЕК+. Это сокращение является дополнением к ранее объявленному сокращению на 500 тысяч баррелей в сутки, продленному до конца декабря 2024 года.

Планы сокращения включают снижение добычи на 350 тысяч баррелей в сутки в апреле, на 400 тысяч баррелей в сутки в мае и на 471 тысячу баррелей в сутки в июне. Россия также планирует постепенно восстановить дополнительные объемы сокращений в зависимости от рыночных условий.

Эти меры направлены на поддержание стабильности и баланса нефтяных рынков в рамках ОПЕК+ и усиление мер предосторожности.

Несколько стран ОПЕК+, включая Россию и Саудовскую Аравию, объявили о продлении на второй квартал 2024 года мер по дополнительному добровольному сокращению добычи нефти, которые были изначально рассчитаны на первый квартал.

Так, Саудовская Аравия продлевает по июнь сокращение производства на 1 млн б/с, ОАЭ — на 163 тыс. б/с, Кувейт — на 135 тыс. б/с, Казахстан — на 82 тыс. б/с, Алжир — на 51 тыс. б/с, Оман — на 45 тыс. б/с. Кроме того, Россия заявила о снижении добычи и экспорта нефти во втором квартале в среднем по трем месяцам на 471 тыс. б/с (в первом квартале РФ сокращала поставки нефти на 500 тыс. б/с). Ирак также объявил о продлении мер по добровольному снижению добычи на второй квартал. В первом квартале страна сокращала ее на 223 тыс. б/с.

Все страны ОПЕК+, придерживающиеся добровольного снижения добычи в первом квартале, продлили эти меры по июнь. Объем заявленных продленных сокращений странами ОПЕК+ составляет почти 2,17 млн б/с.

По итогам заседания ОПЕК+, прошедшего 30 ноября 2023 года, страны альянса договорились о дополнительных добровольных сокращениях добычи нефти суммарно на 2,2 млн б/с в первом квартале 2024 года для балансировки рынка.

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе упала и закрылась на уровне 91.67. На мой взгляд, заканчивается (закончилась) волна С восходящей коррекции. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1122.32. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) мало изменился и закрылся на уровне 615.45. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы закончили вторую волну. Количество действующих вышек в США выросло с 503 до 506. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе вырос на 32 900, с 191 900 до 224 800. Неделя закрылась WTI — 79.81, Brent — 83.46.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Закрытие недели —1.08387.

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. Пятая, возможно, будет КДТ. В ней закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 5138.75.

На самом деле это лучшие в России недельные обзоры статистических данных по нефти и немного газа. Чётко, кратко и доступно для понимания.

Нефтяные вышки +3 к 506 (23.02.24 +6 к 503), (16.02.24 -2 к 497), (09.02.24 0 к 499), (02.02.24 0 к 499), (26.01.24 +2 к 499), (19.01.24 -2 к 497), (12.01.24 -2 к 499), (05.01.24 +1 к 501)

Газовые вышки -1 к 119 (23.02.24 -1 к 120), (16.02.24 0 к 121), (09.02.24 +4 к 121), (02.02.24 -2 к 117), (26.01.24 -1 к 119), (19.01.24 +3 к 120), (25.01.24 -1 к 117), (05.01.24 -2к 118)

Коммерческие запасы в среду 28 февраля показали увеличение на 4,199 млн баррелей. Стратегические резервы нефти в США увеличились на 0,743 млн баррелей и составляют 360,254 млн баррелей (предпоследнее значение 359,511 млн баррелей). Добыча внутри США за неделю не изменилась и составляет 13,3 млн баррелей в сутки.

На 27 февраля чистые позиции на нефть марок WTI и Brent увеличились и составили 429511 контрактов (предыдущие значение 406419, 391695, 333319 контрактов).

По технике. Прыгать или ждать?

✔️aslanberoev.com, до сих пор ниразу не торговал нефтью. Поэтому вопрос: почему шорт BR-5.24, а не 4.24? Ведь 4.24 закрылось выше — на 84,02...

 

1. Нехватка кадров коснулась практически всех отраслей в России, даже тех, которые считаются самыми денежными и престижными. Страдает и нефтегаз, где дефицит работников чувствуется всё сильнее. Цитирую фрагмент разбора из Блога инженера-нефтяника (ссылка):

Но самый сильный удар по нефтянке нанесла эпидемия ковида. Она была недолгой, но стала настоящим катализатором последующих событий на рынке труда. Во время пандемии произошла серьезная просадка по добыче нефти. Заказчики вынуждены были отказаться от услуг подрядных фирм, множество людей не выезжали на вахту в течение нескольких месяцев, а кто и год. Потом Путин быстро излечил мир от этой заразы. А потом с кадрами началась катастрофа.

Произошло это сразу из-за некоторых факторов. Во-первых, понадобилось много физически крепких мужчин. Часть призвали, часть мобилизовали. В том числе некоторых нефтяников. Произошла просадка численности рабочей силы из-за того, что в трудоспособный возраст вступило малочисленное поколение 1990-х годов. Но еще больше понадобилось народа для промышленности, которая начала мощный рост с 2022 года.

Москва впервые в истории задействовала так называемый механизм ценового дна, чтобы защитить поток нефтедолларов в свой государственный бюджет от западных энергетических санкций.

Счет оплачивают нефтедобывающие компании страны, подчеркивая, что защита потока нефтедолларов в государственную казну является ключевым приоритетом для страны. Российская нефтегазовая промышленность приносит около трети всех доходов бюджета — несколько миллиардов долларов ежемесячно, и Москва использует эти деньги для финансирования широкого спектра расходов, в том числе для увеличения социальных расходов.

Согласно письму Федеральной налоговой службы, опубликованному в прошлом месяце, для расчета налогов на нефть за январь российские энергетические компании должны были использовать среднюю цену на нефть марки Urals - основную экспортную смесь нефти — в размере 65 долларов за баррель. Государственный бюджет получит эти доходы в феврале, а цифры будут опубликованы на следующей неделе.

Рыночная цена нефти на самом деле была ниже, но правительство применило скидку в $15 за баррель к эталону Brent для Urals в формуле налога, согласно расчетам Bloomberg, основанным на данных Argus Media Ltd., которые были подтверждены российским чиновником, говорившим на условиях анонимности.

 Запасы нефти в странах-членах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) по годам в млрд баррелей

Запасы нефти в развитых странах опустились до самого низкого сезонного уровня как минимум за четыре года: атаки на суда в Красном море привели к тому, что некоторые танкеры изменили маршруты, и сроки доставки нефти увеличились. По данным аналитической компании Kpler, наземные коммерческие и стратегические запасы нефти в странах-членах Организации экономического сотрудничества и развития по состоянию на 26 февраля составляли 1,62 миллиарда баррелей. Это наименьший показатель для данного сезона как минимум с 2020 года.

По словам Виктора Катоны, ведущего аналитика Kpler, в конце января запасы нефти в Европе опустились до самого низкого уровня почти за два года, снизившись на 20 миллионов баррелей по сравнению с предыдущим месяцем. Однако запасы в Азии остаются относительно стабильными, добавляет эксперт.