Нефть

Трубопровод саудитов, это спаренная система аж на 7 млн бочек в день.
И… Есть еще 4 системы. Суммарно я думаю это около десятка.

Какие-то танкеры проходят в Китай.

Распродаются резервы из запасов государств. Т.е. нагрузка на коммерческую составляющую, где рост цены стимлирует торможение потребеления(нет), и высвобождения каких=то коммерческих запасов — не 10+ что были у меня в голове. Важно что не сразу — в моменте реально было тупо минус 20. Но далее если иран не раздолбает инфраструктуру — у нас совсем небольшй дефицит. Ну, большой, но в мире много добыто и не использвоано.

В общем конечно пока конфликт тянется можно ждать что нефть будет ползти дальше вверх, но первоначальный шок прошел, и случилась адаптация.

В общем дефицит будет не такой критичный о котором думаешь осознавая что пролив закрыт. Тут больше нравится уже не нефть, а нефтянка.

https://t.me/LadimirKapital

С 28 февраля, когда США и Израиль атаковали Иран, продолжаются военные действия на Ближнем Востоке. Иран практически перекрыл движение судов в Ормузском проливе (число танкеров снизилось более, чем на 90%). На этом фоне цена на нефть Brent в марте достигала $120/барр. Поговорим о том, какая сейчас ситуация на рынке нефти и что будет с ценами.

Сколько шло и сколько сейчас идет через Ормуз

Ормузский пролив — важнейший маршрут для транспортировки нефти, нефтепродуктов и СПГ из стран Персидского залива. По данным Минэнерго США, через пролив транспортируется:

• нефти и конденсата — около 14,7 млн барр./сутки,
• нефтепродуктов — около 6,1 млн барр./сутки,
• СПГ — около 87 млн т /год, в основном из Катара (77 млн т СПГ/год).

Всего получается приблизительно 20% от мирового предложения нефти и нефтепродуктов и 20% мировой торговли СПГ.

Чтобы компенсировать снижение экспорта через пролив, Саудовская Аравия в марте частично перенаправила экспорт нефти из Ормузского пролива через Красное море в объеме около 2,5 мбс. Также, по данным Kpler, за 11 дней марта 2026 г. через Ормузский пролив шли танкеры только с иранской нефтью — около 1,1 мбс.

За время правления Трампа можно заметить довольно чёткий паттерн того, как его администрация ведёт конфликты — будь то торговые войны или военные операции. 

Аналитики, изучавшие десятки эпизодов — от тарифных войн до операции против Венесуэлы — выделяют 10 последовательных этапов (основано на статье The Kobeissi Letter).

И текущий конфликт с Ираном пока практически полностью повторяет эту модель.

 1️⃣ Давление словами

Любой конфликт начинается с публичного давления. Заявления вроде: “Make a deal”, угрозы санкциями, угрозы военных действий.
Цель — добиться уступок без конфликта.

Перед войной с Ираном Трамп несколько недель писал о том, что к Ирану движется “огромная армада”.

2️⃣ Демонстрация силы

Следующий этап — подготовка и позиционирование: переброска военных, демонстрация союзов, политические заявления. Это повышает достоверность угроз. Так происходило перед операцией против Мадуро и в тарифных войнах.

 3️⃣ Удар (часто в пятницу вечером)

Если давление не работает — происходит действие. Интересная деталь: многие ключевые решения принимаются в пятницу вечером, когда рынки закрыты.

«Мы сразу увидели, как корабли, танкеры теневого флота, подсанкционные и неподсанкционные, разворачиваются и меняют курс, — говорит старший аналитик по рискам Бриджит Диакун из Lloyd’s List Intelligence. — Изначально они шли в Малайзию или Китай, но развернулись и направились в Индию. Так что на данный момент Индия может перебить ставки покупателей в Китае».

По словам Диакуна, отмена санкций — «настоящая находка для теневого флота России».

«Теперь Россия может заработать много денег, потому что ей дали карт-бланш», — сказал Диакун.

www.theguardian.com/world/live/2026/mar/13/iran-war-news-live-updates-us-israel-middle-east-crisis-latest#top-of-blog

Бывший экономист МВФ Оливье Бланшар назвал ключевые факторы волатильности нефтяных цен и заявил, что в долгосрочной перспективе нефть вряд ли будет стоить значительно дороже текущих уровней.

Экономист выделил две основные причины пессимизма: сложности с обеспечением безопасности судов в Ормузском проливе и отсутствие у Ирана стимулов прекращать угрозы судоходству. По его словам, рынок больше не может полагаться на сценарий TACO («Трамп всегда отступает»), так как исход конфликта теперь зависит не только от решений президента США.

Марко Коланович, бывший глава отдела количественных исследований в JPMorgan, предупредил, что Уолл-стрит не сможет быстро справиться с резким скачком цен из-за иранского фактора. Аналитики JPMorgan прогнозируют, что дефицит нефти из-за проблем в Ормузском проливе может достигнуть 16 млн баррелей в сутки.

В Международном энергетическом агентстве (МЭА), объявившем о высвобождении 400 млн баррелей из резервов, назвали ситуацию «крупнейшим сбоем в поставках в истории рынка».

Министр обороны США Пит Хегсет говорит, что успех в конфликте определяется «достижением поставленных военных целей».

По его словам, у США есть внутренние показатели, которые отражают цели, представленные президенту Трампу. Он сам решает, как долго будет продолжаться кампания.

Глава Пентагона теперь проводит параллели с Бушем и Обамой, которые, по его словам, постоянно расширяли цели миссии.

www.theguardian.com/world/live/2026/mar/13/iran-war-news-live-updates-us-israel-middle-east-crisis-latest#top-of-blog

«У Ирана нет противовоздушной обороны, у Ирана нет военно-воздушных сил, у Ирана нет военно-морского флота», — заявил министр обороны США Пит Хегсет.

«Количество их ракет сократилось на 90%, — сказал Хегсет. — Количество их ударных беспилотников сократилось на 95%, и, как видит весь мир, они в отчаянии пытаются закрепиться в Ормузском проливе, и мы с этим справляемся», — добавил он.

За последние сутки рост нефти трансформировался в конечную диагональ. Вероятность начала снижения повышается. 

Я пока вне сделок до появления первого снижения и сверки ее структуры / динамики. 

Рекомендую и вам быть осторожнее, если держите лонги.

 Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram