Нефть

Суточная ставка за фрахт очень больших танкеров для перевозки нефти по базовому маршруту с Ближнего Востока в Китай превысила 200 000 долларов в день, увеличившись в этом году более чем на 600% и достигнув максимума с начала 2020 года.

Резкий рост уже повлиял на цены на нефть. Сырая нефть из регионов, которые обычно находятся на значительном удалении от рынков сбыта, в частности из Западной Африки, продается с большими скидками, поскольку высокие затраты на транспортировку делают ее менее привлекательной для покупателей в Азии.

Судя по всему, Саудовская Аравия значительно увеличила объемы поставок за рубеж: в этом месяце экспорт вырос примерно на 400 000 баррелей в день. Крупнейший владелец танкеров в королевстве бронирует другие суда для перевозки этой нефти.

Второй фактор, способствующий резкому росту ставок, — это смелая ставка южнокорейского судовладельца, которого поддерживает один из богатейших людей отрасли, итальянский миллиардер Джанлуиджи Апонте.

📉 Цена на нефть марки Brent теряет 1,6% и упала ниже $71 за баррель после заявления Омана о прогрессе на переговорах с Ираном. Переговоры возобновятся на следующей неделе.

Оман: Мы завершили сегодняшний день американо-иранских переговоров. Переговоры достигли значительного прогресса. Переговоры на техническом уровне состоятся на следующей неделе в Вене.

США требуют от Ирана уничтожения трех основных ядерных объектов и просят Иран поставить оставшийся обогащенный уран США — WSJ

www.wsj.com/world/middle-east/u-s-brings-tough-demands-to-iran-nuclear-talks-8aab06ad?mod=hp_lead_pos4

В четверг цены на нефть марки Brent впервые с 18 февраля опустились ниже уровня 70 долларов за баррель.

Снижение котировок связано с продолжающимися ядерными переговорами между США и Ираном, до крайнего срока, установленного американской стороной для заключения соглашения, остались считанные дни.

📢 По мнению Bloomberg, нефтяной рынок оказался под давлением двояких факторов: с одной стороны, существуют опасения глобального переизбытка предложения в текущем году, а с другой — обостряются геополитические риски, связанные с Ираном.

Инвестбанк Goldman Sachs повысил прогноз цен на нефть. Согласно новой оценке аналитиков, стоимость эталонной марки Brent в четвертом квартале 2026 года вырастет на 6 долларов, до 60 долларов за баррель. Прогноз для американской West Texas Intermediate (WTI) также повышен на 6 долларов — до 56 долларов. Тем не менее, новые значения остаются примерно на 10 долларов ниже текущих рыночных котировок.

Эксперты банка отмечают, что текущий рост цен (Brent прибавила около 17% с начала года) обусловлен геополитическими рисками, а именно возможным конфликтом между США и Ираном, который грозит перебоями поставок с Ближнего Востока. Это происходит вопреки ожиданиям профицита, который должен был давить на котировки.

Аналитики Goldman Sachs подчеркивают, что их базовый сценарий не учитывает перебои с иранской нефтью, и они по-прежнему прогнозируют избыток предложения в этом году. Причина корректировки прогноза — «недостаточный рост запасов нефти» в странах ОЭСР.

Россия может снизить цену на нефть по бюджетному правилу до 45-50 долларов за баррель — Reuters

Нефть по-прежнему широко колеблется, движимая противоречием между фундаментальными излишками предложения и краткосрочной геополитической премией за риск, где последняя оказалась доминирующей из-за эскалации напряжённости между США и Ираном. Это позволило покупателям вытолкнуть цену до новых локальных максимумов, поскольку напряженные переговоры вокруг ядерной программы Ирана поддерживают «бычий» риск-премиум, перекрывающий давление фундаментальных факторов.

Между тем, по прогнозам Международного энергетического агентства, мировое производство нефти может превысить спрос приблизительно на 3,1 млн б/с в 2026 году, а Управление энергетической информации США (EIA) оценило среднегодовую цену Brent на уровне лишь $58 за баррель, опубликовав данные коммерческих запасов сырой нефти, показавших рост на 8,5 млн баррелей (до 428,8 млн), что усилило опасения по поводу глобального избытка.

Ситуацию усугубили появившиеся слухи о возможном увеличении квот ОПЕК+ сверх ранее намеченных планов. Это почти одномоментно обвалило котировки с чуть более 69$ в район 67,40. Хотя ОПЕК придерживается более оптимистичной позиции, сохранив прогноз роста мирового спроса на нефтяные продукты на 1,4 миллиона б/с в 2026 году, прогнозируя рост спроса непосредственно на нефть ОПЕК на 600 тысяч б/с.

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на продажу

▪️Цена: 71,48

▪️Тейк профит: 67,85

▪️Стоп лосс: 73,31

▪️Актуален: Сегодня до 23:30 по Мск

▪️Комментарий:

Итак, продолжаем рассматривать сценарий по нефти маркиBrent, котировки ММВБ. Вчера мы рассматривали шорт от фундаментального уровня 73.76 — сценарий сохраняет актуальность. Ордер выставлен без даты истечения на случай повышенной волатильности. 

Дополнительно сегодня, в рамках внутридневной торговли, рассмотрим еще одну точку входа на продажу — немного ниже. Причина следующая. Цена показала коррекционное нисходящее движение после формирования нового уровня 72. Новые уровни всегда в приоритете, так как задают актуальную рыночную тенденцию. Далее произошло закрепление ниже фундаментального уровня 71.48, сформированного на старшем таймфрейме. Сейчас все новообразованные уровни, находящиеся выше текущей цены, выступают в роли сопротивлений. Такая формация сигнализирует о вероятности продолжения нисходящей коррекции. Дополнительно наблюдаем, что локальные максимумы перестали обновляться, при этом цена поджимается к уровню поддержки 70.80 с потенциалом его пробития. В этих условиях рассматриваем краткосрочную продажу от границы новообразованного сопротивления 71.48. 

#BR — 3.26📊

📣 Рассмотрим потенциальный сценарий по фьючерсному контракту на нефть марки BRENT📊. В настоящий момент актив торгуется в свежей области ключевого недельного сопротивления 71,16 — 71,46. Данная область подтверждается как на МОЕХ, так и на ICE. Подобные формирования в самом верху актива, как правило, сигнализируют о локальной фиксации и подготовке актива к коррекции на фоне восходящей тенденции. Чаще всего, коррекция приходит после финального сбора ликвидности, на фоне чего следует ожидать перехай текущего максимума с ложным пробитием уровня сопротивления 72,42 и последующим достижением ценой области недельного сопротивления 72,94 — 73,35. От данной области сопротивления мы рассмотрим открытие короткой позиции. Есть вероятность, что цена немного не достанет до самой области сопротивления, поэтому сам лимитный ордер на продажу располагаем перед областью, убрав стоп лосс за всю область с запасом.

📈 Параметры отложенного ордера:

Снижение экспорта нефти из балтийских портов на фоне сложной ледовой обстановки в первой половине февраля частично компенсировано ростом поставок через юг и Дальний Восток. В результате общий морской экспорт почти не изменился по сравнению с январем.

По данным Центра ценовых индексов (ЦЦИ), 1–20 февраля отгрузки из Балтики упали на 18,9% месяц к месяцу — до 151 тыс. тонн в сутки. Доля региона в структуре экспорта снизилась с 47% до 38%. Количество танкеров Aframax сократилось с 28 до 21 судна.

Однако суммарный морской экспорт за две декады февраля уменьшился всего на 0,5% — до 391 тыс. тонн в сутки. Рост обеспечили южные и дальневосточные направления.

Порт Новороссийск увеличил экспорт на 63,6% — до 54 тыс. тонн в сутки, а его доля выросла с 8% до 14%. Порт Козьмино, ориентированный на азиатский рынок, нарастил поставки на 17,2% — до 147 тыс. тонн в сутки. Зафиксирована и поставка 130 тыс. тонн нефти в Индию.

По оценке аналитиков, перераспределение потоков продолжится. Южные мощности задействованы не полностью, но ограничением могут стать доступность флота и пропускная способность проливов.

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на продажу

▪️Цена: 73,48

▪️Тейк профит: 68

▪️Стоп лосс: 75,57

▪️Актуален: До отмены

▪️Комментарий:

Итак, продолжаем рассматривать сценарий по фьючерсу на нефть марки Brent, котировки ММВБ. На прошлой неделе мы пробовали рассмотреть шорт после формирования уровня 71.48. Вышли по безубытку, так как цена не закрепилась ниже диапазона. Более того, сейчас данный уровень уже выступает поддержкой. Текущая динамика указывает на продолжение локального восходящего движения к фундаментальной области сопротивления 73.76-74.50. Это сильный диапазон, своего рода потолок. Такие зоны с первого раза, как правило, не пробиваются. После ретеста высока вероятность спекулятивной нисходящей коррекции для сбора ликвидности. Также данная область выступает в роли зоны притяжения и дисбаланса. С учетом этого рассматриваем лимитный ордер на продажу от границы сопротивления 73.76-74.50.

Про риски: Стоп-лосс размещаем по правилам торгового алгоритма за верхнюю границу сопротивления с учетом возможного ложного пробоя. Такая постановка дает дополнительную защиту и ограничивает риск. После открытия позиции ожидаем коррекционное снижение как минимум к уровню 71.48. При его достижении переносим стоп-лосс в безубыток — позиция будет защищена. 

На прошлой неделе напряжённость между США и Ираном начала усиливаться.

Переговоры между двумя странами продолжаются — однако наращивание военного присутствия США на Ближнем Востоке очевидно.

Прошло меньше года с момента, как США и Израиль провели короткую и ограниченную военную операцию против Ирана прошлым летом.

Но теперь вероятность новой военной интервенции на Ближнем Востоке необходимо воспринимать всерьёз.

И это может вызвать серьёзную волатильность на глобальных финансовых рынках.

Возникают ключевые вопросы:

• Что сейчас происходит?
• Какова вероятность удара по Ирану?
• Что может произойти, если США нанесут удар?
• И что всё это означает для рынков активов?

Давайте разберёмся.

Признаки указывают на то, что администрация Трампа рассматривает возможность серьёзной военной эскалации против Ирана и в регионе Ближнего Востока в целом.

В настоящее время США и Иран находятся в процессе переговоров по ядерной программе. Недавние переговоры в Женеве завершились тем, что Иран сообщил о прогрессе в обсуждении «основополагающих принципов», несмотря на сохраняющиеся разногласия между сторонами по вопросу обогащения урана.

На фоне эскалации конфликта в Иране нефть улетает под 72$, попутно пробивая свой нисходящий тренд:

Мы тестировали его 2 февраля, 10 февраля, и вчера, наконец, пробили.

Сопротивление длинное и сильное — тянется с сентября 2023 года.

Пока не особо верится, что нам удастся закрепиться и пойти сильно выше, текущий рост — это в первую очередь риск-премия из-за Иранского конфликта.

Рынок особо не реагирует, все таки сейчас в центре внимания остается переговорный процесс.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

1. Ставка на «защитный доллар»

Любая мелкая пугалка сейчас и капитал побежит в кэш. Это логично, а значит предположим, что цель по DXY 110.

• (набираю уже сейчас) UUP, проще говоря ставка на рост доллара. 

• EUO -  альтернатива, на падение евро (европейская экономика при дорогой нефти в будущем просто не справится).

2. Нефть

Я жду еще одно движение вниз по нефти (да, вот так) (Brent до $52-55), что станет идеальной точкой входа. (Это развяжет руки для входа амер-х компаний в Венесуэллу еще активнее) И тут все по стандарту.

• Chevron (CVX) и Exxon Mobil (XOM)

• Schlumberger (SLB) 

• DBO (уже набираю, вплоть до $9)

В последние недели вероятность этого сценария только нарастает. И это не просто заявления политиков: голосует рынок, — премия в нефти с начала года выросла на $10, а стоимость фрахта супертанкеров (VLCC) выросла до максимума со времен ковидных перебоев, когда нефтяные хранилища были переполнены и нефть приходилось хранить в море. Важным этот вопрос делает то, что через пролив проходит 20-25% нефти и нефтепродуктов, а также 20% LNG (сжиженного природного газа, преимущественно из Катара).

(Стоимость фрахта нефтяных супертанкеров (VLCC, USD/день))

Итого, какие мне видятся последствия?
1. Золото. Очевидный бенефициар за счет роста общих геополитических рисков.
2. Нефть. Уже подросла, но сейчас это скорее рост стоимости риска, а не физический дефицит. Фрахт, страховки, задержки (из-за учений Ирана в проливе) — сейчас только это в цене.
3. Газ. По бОльшей части это именно СПГ для Азии.
4. Инфляция. Нефть и газ — это фактически налог на всё: транспорт, химия, удобрения, электроэнергия и др.

Рынок снова делает вид, что конец света близко, а ты сидишь без позиций.

За пару недель Brent с ~66–68 подполз к 71–72 и шлёпнулся в район полугодовых хайев. Рост не потому, что нефть вдруг стала красивой, а потому что США с Ираном снова меряются геополитическим эго, а рынок — уровнем паники.

Трамп выдал Тегерану дедлайн «или договариваемся, или будет больно», Иран в ответ пощёлкал Ормузом, показал, что может прикрыть краник, и отпустил. Все поняли намёк: через пролив идёт огромная доля морской нефти, захотят — перекроют, и цены взлетят. Пока это больше театр, но рынок уже доплачивает премию «за страх».

Что делать нам с вами на таком рынке нефти?

⁉️Хочешь получать прогнозы по рынку, которые сбываются в 99% случаях?

⚡️Подписывайся на мой телеграмм - https://t.me/+qsgdCoPMeSgxYWEy

☝️🎁Также там каждые 2 недели разыгрываем акции, не упускай возможность.

## Идея №1: лонг нефтянка, пока всех трясёт

Пока заголовки кричат «Иран, Ормуз, дедлайны», нефтянка (Газпромнефть-$SIBN ) чувствует себя как минимум бодрее остального рынка. Логика для российского рынка простая:

МИД Ирана: Тегеран готовит предложение по сделке для США — FT

www.ft.com/content/14c01257-f4dd-4f5a-ae10-e7134462135d