Нефть

Как сообщили CBS News дипломатические источники, два раунда непрямых переговоров между США и Ираном привели к уникальным предложениям, касающимся иранской ядерной программы — ее возможностей по обогащению урана и поставок высокообогащенного урана — и того, как заключить сделку, экономически выгодную для обеих стран. 

В то время как Тегеран добивается от США отмены санкций, дипломатический источник, знакомый с ходом переговоров при посредничестве Омана, сообщил CBS News, что Иран также дал понять, что может быть готов приобрести американские самолеты и предложить возможный доступ к нефтяным и газовым месторождениям, а также возможности для совместных инвестиций. 

Два региональных чиновника сообщили CBS News, что дипломаты посоветовали американскому посланнику Стиву Виткоффу отделить иранскую ядерную программу от других вопросов, таких как поддержка Тегераном ополченцев, нацеленных на интересы США, и поставки баллистических ракет режиму. По словам чиновников, Уиткофф, похоже, поддержал идею решения этих вопросов в рамках отдельного дипломатического диалога с региональными игроками. 

Свежая заметка The Crude Chronicles сводит дискуссию к простому уровню: чтобы отрасль стабильно зарабатывала 10% на вложенном капитале (ROCE), нефть должна быть примерно около $90 за баррель. Это близко к уровню, при котором Саудовской Аравии проще «свести» бюджет и укреплять фискальную позицию

Почему это важно инвестору 📈
10% ROCE — исторический порог, после которого классические нефтегазовые акции чаще начинают обгонять S&P 500. То есть вопрос цены нефти тут про то, когда сектор снова становится системно привлекательным по доходности

Что показывают расчеты
— Реинвестирование низкое: capex к амортизации (DD&A) держится чуть выше 1,0x
— Это означает инвестиции в основном «в ноль» — лишь чтобы компенсировать истощение активов
— Рост используемого капитала в upstream, по оценке, около 1% в год до конца десятилетия
— Консолидация, фокус на дивидендах и байбеках, и слабый аппетит к расширению добычи закрепляют этот режим

🌪 Кубышка | Сделки

👆ЗАБИРАЙ идею которая даст 50% прибыли, выложили тут! Не упусти свой шанс — t.me/+qsgdCoPMeSgxYWEy

Стоит ли реагировать на каждый поворот истории, если она касается экстремального, но маловероятного риска? На протяжении последнего месяца Brent то взлетала, то падала в ответ на новости о ядерной сделке США и Ирана. И только готовность Белого дома применить силу и наращивание американского военного контингента на Ближнем Востоке до максимальных уровней со времен вторжения в Ирак в 2003 заставили нефть взлететь к полугодовым максимумам.

Инвесторов несложно понять. В условиях «медвежьей» конъюнктуры рынка черного золота взлеты цен из-за геополитики рано или поздно завершались их обвалом от уровней локальных максимумов. Так было во время предыдущих историй, связанных с Ираном. Включая нападение США на ядерные объекты Тегерана при помощи бункерной бомбы летом прошлого года.

Действительно, все войны либо прекращаются, либо не начинаются благодаря переговорам. И предыдущие эпизоды это доказывают. Без геополитики рынок нефти продолжает находиться в ежовых рукавицах «медведей».

В переговорах Вашингтона и Тегерана по ядерной программе заметного прогресса пока не ожидается. По данным Axios, вероятность военного сценария в ближайшие недели один из советников Дональд Трамп оценивает в 90%. Рынки уже реагируют: нефть дорожает, инвесторы закладывают в котировки риски перебоев поставок через Ормузский пролив — ключевой маршрут мировой торговли сырьем.

Возможная эскалация автоматически повышает «премию за риск» в ценах на нефть и газ. При мягком сценарии — без блокировки маршрутов — в выигрыше оказываются экспортеры углеводородов: чем выше цена барреля, тем больше экспортная выручка. В первую очередь речь идет о странах Персидского залива — Саудовской Аравии, ОАЭ, Кувейте, Катаре. Однако их преимущество сохраняется только при условии бесперебойной логистики.

Для России позитивный эффект возможен лишь при умеренном росте котировок и сохранении экспортных каналов. В случае жесткой эскалации — усиления морского контроля, роста страховых премий и ограничений на перевозки — даже высокая цена нефти может не компенсировать логистические издержки.

В этом году мировые цены на нефть выросли, несмотря на глобальный избыток предложения. Аналитики Goldman Sachs объясняют этот феномен тем, что значительная часть избытка представляет собой подсанкционную нефть, скопившуюся на судах в море.

Объем находящейся на танкерах российской, иранской и венесуэльской нефти достиг 375 млн баррелей — это около трети всего видимого прироста мировых запасов, отмечают эксперты банка. При этом запасы в ключевых пунктах ценообразования стран ОЭСР остаются стабильными, что и поддерживает котировки.

В целом спрос на подсанкционную нефть не дотягивает до её предложения, указывает Goldman Sachs. Например, Индия сократила закупки российской нефти, а Китай их увеличил, но за счёт сокращения импорта из Ирана.

Аналитики банка прогнозируют: при неизменности мирового избытка предложения рост запасов в море на 100 млн баррелей за 12 месяцев приведет к повышению цен Brent на $8 за баррель. Снижение показателя на ту же величину, наоборот, уменьшит цену на $3–4 за баррель.

«Я бы сказал, что этого времени должно быть достаточно (для заключения сделки с Ираном – ред.), 10-15 дней максимум», — заявил Трамп.

Члены Палаты представителей США на следующей неделе планируют проголосовать по проекту резолюции, согласно которой президент США Дональд Трамп не сможет проводить военные действия против Ирана без одобрения Конгресса, сообщил член палаты представителей Ро Ханна.

«Официальные лица из администрации Трампа говорят, что существует 90-процентный шанс ударов по Ирану. Он не может делать это без Конгресса. У меня и члена палаты Томаса Мэсси есть проект резолюции о военных полномочиях, по которой в Конгрессе должны пройти дебаты и голосование, прежде чем подвергать американских военных опасности», — написал Ханна в социальной сети X.

Он подчеркнул, что члены Палаты представителей намерены провести голосование уже на следующей неделе.

Цены сформировали локальный диапазон $67–71 и вновь находятся на его верхней границе, где также проходит трендовое сопротивление.

Со стороны ОПЕК+ сейчас нет серьезных ограничений на добычу – действующие добровольные сокращения уже учтены рынком, а любое решение об увеличении добычи способно быстро охладить котировки.

Однако, сохранение геополитических рисков по-прежнему способно поддержать цены, создавая угрозу дефицита на рынке. В то же время давление на сырьевой сектор оказывает макроэкономический фон: замедление глобального экономического роста и сокращение объемов международной торговли сдерживают промышленный спрос на энергоресурсы.

Дополнительным фактором неопределенности остается валютный курс – колебания американского доллара напрямую влияют на стоимость барреля для держателей других валют, добавляя волатильности.

Несмотря на всё это, закрепление цен выше ключевых уровней может подтолкнуть спекулянтов к наращиванию длинных позиций и закрытию шортов, что в моменте способно стимулировать восходящий импульс.

     Цена на нефть марки Brent в среду сделала рывок наверх на 4% и вплотную подошла к уровню $71/б. В настоящее время торги ведутся выше $70/б. Причиной,  по-прежнему является геополитика и усиление роста напряженности в Ближневосточном регионе. 
    С точки зрения технического анализа (который в настоящее время является более чем вторичным на фоне геополитики) цена вновь выходит к своему уровню сопротивления, находящемуся на отметке $71,4 (локальный уровень).    
    Более значимым является, конечно же, кластер $74-75/б. Именно пробой этого кластера будет означать для быков смену среднесрочного тренда и перспективу возврата выше $80/б.
   Цена на золото реагирует на эскалацию
 Рост цена на торгах в среду составил около 2%. В настоящее время цена вернулась выше $5000 за тройскую унцию.
С точки зрения технического анализа ситуация не претерпевает существенных изменений, мы продолжаем наблюдать постепенный «дрейф» цены наверх с периодической фиксацией прибыли. Теперь уровень сопротивления располагается в кластере $5120-5140.

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на продажу

▪️Цена: 72,24

▪️Тейк профит: 68

▪️Стоп лосс: 73,83

▪️Актуален: Сегодня до 23:30 по Мск

▪️Комментарий:

Итак, продолжаем рассматривать сценарий по фьючерсу на нефть марки Brent, котировки ММВБ. Вчера мы глобально рассматривали точку входа в лонг и дополнительно пытались забрать краткосрочный шорт в рамках внутридневной торговли. Коррекционного снижения рынок так и не показал — цена закрепилась выше уровня и продолжила безоткатное локальное восходящее движение. На текущий момент обновлен локальный максимум. При этом рост идет не импульсно, а плавно и поступательно. Такая динамика, как правило, требует набора потенциала — через коррекционное движение. Если смотреть локально, формируется восходящий ценовой канал. Сегодня попробуем рассмотреть краткосрочную продажу. Основание следующее. По мировым котировкам на бирже ICE в районе 71.88 сформированы крупные лимитные заявки. Этот диапазон может выступать как зоной фиксации прибыли покупателей, так и областью интереса для шортистов. Потенциал роста в моменте становится ограниченным. После ретеста данного сопротивления вероятна нисходящая коррекция. С учетом этого рассматриваем шорт на московской бирже, ориентируясь на динамику ICE. Мировые котировки всегда в приоритете.  

Скидки на российскую нефть Urals в балтийских портах достигли почти трехлетнего максимума. По данным Argus, на неделе с 9 по 13 февраля дисконт вырос до 28 долларов за баррель на условиях FOB Приморск и Усть-Луга — это самый высокий уровень с весны прошлого цикла. Абсолютная цена Urals при этом снизилась до 42,28 доллара за баррель.

Основной причиной расширения дисконтов стало удорожание фрахта на фоне сложной ледовой обстановки в Балтийском море и ограниченного спроса со стороны ключевых импортеров. Стоимость аренды танкера для поставок в Индию и Китай заметно выросла, что автоматически усилило давление на цену сырья.

Ледовая ситуация в Финском заливе осложнила логистику. По информации Росатом, лед покрывает значительную часть акватории, а его толщина достигает 40 сантиметров. Для обеспечения проводки судов в порт Приморск направлен атомный ледокол «Сибирь». Однако участники рынка отмечают нехватку танкеров ледового класса, что создает дополнительный дефицит тоннажа и поддерживает рост ставок перевозки.

Американская армия готова к нанесению удара по Ирану уже в субботу, 21 февраля, однако окончательное решение президент США Дональд Трамп пока не принял. Об этом сообщает CBS News со ссылкой на источники.

По данным телеканала, в Белом доме идут «динамичные и непрерывные» обсуждения. Администрация оценивает риски эскалации, а также политические и военные последствия как активных действий, так и сдержанности.

В течение ближайших трех дней Пентагон планирует временно перераспределить часть военного контингента с Ближнего Востока — преимущественно в Европу или обратно на территорию США. По словам источников, это может свидетельствовать о подготовке к возможной операции, но не означает неизбежности удара.

Пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Ливитт заявила на брифинге, что существует «множество причин и аргументов в пользу удара по Ирану», однако дипломатия остается приоритетным инструментом президента Дональд Трамп.

Она напомнила о «очень успешной операции в июне», направленной против ядерных объектов Ирана, и подчеркнула, что Тегерану «было бы разумно заключить сделку» с нынешней администрацией США.

Нефть закрывается у максимума локального. На скрине фрейм 4Часа.



Сформирован восходящий треугольник. Стоит присмотреться. И пробой формации и ложный пробой — всё потенциально интересно будет.

https://t.me/madeyourtrade

Цены на нефть получают ускорение

Трамп готовится к масштабной войне с Ираном — Axios

• Планы выглядят как совместная многонедельная операция США и Израиля. 

• Кроме десятков истребителей и ударных самолетов, самолетов-разведчиков и заправщиков, в регион перебазируется уже третья авианосная группа ВМС США.

• Источники Axios в Израиле уверены, что до начала операции считанные дни, часть источников в Конгрессе США склонны думать в масштабах недель.

💬 Если конфликт обострится, то мы увидим рост цен на нефть. Это может быть 70, 75 или 80$ в BRENT.

Но вот серьезный фундаментальный рост маловероятен.

Потому что по данным США, добыча нефти в Венесуэле можетвырасти на 30-40% в этом году(и почему-то я им верю)

Да еще ОПЕК+ можетвозобновить рост добычи нефти с апреля

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку

▪️Цена: 66.4

▪️Тейк профит: 73

▪️Стоп лосс: 64,12

▪️Актуален: До отмены

▪️Комментарий:

Итак, сегодня рассмотрим сценарий по фьючерсу на нефть марки Brent, котировки ММВБ. На данный момент цена актива показывает консолидационное движение, торгуясь между областью поддержки 67.30-67.70 и диапазоном сопротивления 68.99-69.34. Ниже текущей цены сохраняется ключевая область поддержки 66.33-66.00, которая еще не тестировалась. Диапазон сформирован на старшем таймфрейме и находится в приоритете. Как показывает практика, цена, в большинстве случаев,  приходит на ретест таких зон как минимум для сбора ликвидности. При этом текущие восходящие движения после ретестов поддержек выглядят слабыми и не имеют достаточного потенциала для продолжения роста. Соответственно, при текущей формации основной сценарий — рассмотреть лимитный ордер на покупку от границы ключевой поддержки 66.33-66.00. Ордер необходимо выставить заранее, так как с высокой вероятностью вход произойдет на импульсном движении.

Евросоюз готов рассмотреть введение полного запрета на морские услуги, связанные с экспортом российской нефти, даже без согласия стран G7. Об этом заявил еврокомиссар по экономике Валдис Домбровскис.

По его словам, координация с «Группой семи» желательна, но не является обязательным условием для принятия решения. Если широкого соглашения достичь не удастся, ЕС может действовать самостоятельно. Ранее глава Европейская комиссия Урсула фон дер Ляйен давала понять, что подобные меры возможны только при согласовании с G7, поэтому заявление Домбровскиса вызвало вопросы у части европейских дипломатов.

Запрет морских услуг рассматривается как ключевой элемент нового санкционного пакета против России. Он должен заменить действующий механизм ценового потолка на российскую нефть, согласованный странами G7. Утвердить пакет планируется в ближайшее время.

Однако внутри ЕС нет единства. Мальта и Греция настаивают на том, чтобы решение принималось только совместно с США и другими странами «семерки». По мнению дипломатов, односторонние меры могут усилить позиции Китая и Индии на рынке перевозок нефти и расширить возможности так называемого «теневого флота».

Аналитики Bloomberg Intelligence предупреждают, что если индекс S&P 500 достиг пика в районе 7000 пунктов, то в 2026 году нас ждет коррекция на рынках. В этом случае биткоин, медь и нефть могут существенно подешеветь.

Биткоин
По мнению экспертов, разворот биткоина вниз может затянуться до уровня 10 000 долларов. Это наиболее проторгованный уровень с 2019 года. Связь между акциями и криптовалютой такова, что падение S&P 500 до 6000 пунктов способно спровоцировать падение биткоина до указанной отметки.

Медь
Цена меди чувствительна к состоянию мировой экономики. Базовый прогноз Bloomberg Intelligence предполагает повышенную волатильность американского рынка акций в этом году, что потянет медь вниз. Если фондовый рынок США уже достиг пика, медь может вернуться в свой наиболее проторгованный диапазон 3,95–4,50 доллара за фунт (с текущих 5,70).