Нефть

Прошедшая неделя была насыщенной важными событиями. Особенно выделялось заседание ФРС, подтвердившее поворот на смягчение монетарной политики. Это вызвало падение доллара и эйфорию покупок на фондовом рынке. Была подтверждена возникшая пауза в повышении ставки рефинансирования. Рынок экстраполирует эту паузу в ожидание по переходу на снижение ставок. Если неделю назад ожидалось, что в течение года ставка будет сохранена на текущем уровне с вероятностью Р=62% (месяц назад в 79%), то к концу прошедшей недели рынок оценивает вероятность сохранения ставки вплоть до начала 2020 года   лишь в 33%. Оставшиеся 2/3 вероятности приходится на ожидание снижения ставки. Причем теперь рынок ждет не только снижения ее на 0,25% (Р=40%), но также и на 0,5% (Р=20%) и даже на 0,75% и более (Р=7%). От ФРС появляется также определенность в намерениях приостановить сокращение баланса регулятора. В мае темп сокращения баланса снизится до  $15 млрд. в месяц, а в конце сентября ФРС планирует завершить сокращение баланса. 

Добрый день!

На недельном графике нефти наступил переломный момент – неделя закрылась падающей звездой. Но это не самое главное! Главное, что тень свечи уперлась в пробитый недельный восходящий канал, а также в 50% уровень Фибо (59.63), который практически совпал с психологическим уровнем сопротивления 60 долларов/бочку. Сильный сигнал о потенциальном падении пары вниз на следующей неделе, целясь в уровень 50.00:

Российский рубль в очередной раз отскочил от пробитого дневного даунтренда  и практически подошел к пробитому сопротивлению 65.00, от которого наиболее вероятен отскок пары вниз. Возле уровня важно посмотреть на свечные фигуры, формируемые возле уровня 65.00, чтобы убедится в том, что цена не сформировала медвежью ловушку:

Вот скрин просчета

26 марта нефть марки BRENT будет стоить 70.48

По итогам марта объем добычи на основных сланцевых месторождениях США должен преодолеть планку в 8,5 млн баррелей в сутки.

По прогнозу Министерства энергетики США, в марте объем производства нефти на крупнейших сланцевых месторождениях должен будет достичь 8,5 млн баррелей в день, а в апреле приблизиться к 8,6 млн.

За первые три месяца года добыча сланцевого сырья в стране должна будет увеличиться на 282 тыс. баррелей в сутки, в первом квартале 2018 г. она выросла на 301 тыс. баррелей.

Изменение в объемах добычи на основных сланцевых месторождениях США (тыс. бар. в сутки)

Источник: Минэнерго США

В то же самое время отчетливо заметно падение темпов увеличения объемов извлекаемой из недр нефти. В апреле добыча «черного золота» должна будет прибавить лишь 85 тыс. баррелей в день, что является самым низким показателем с мая 2018 г.

Резюме

Запасы нефти и нефтепродуктов упали еще больше оценки API. По данным Минэнерго США (EIA) за неделю с 9 по 15 марта, коммерческие запасы нефти в США упали на 9,59 млн барр., или на 2,1%, до 439,5 млн барр. Это больше, чем ожидал API (минус 2,13 млн барр.), медианы по опросу Bloomberg – плюс 1,75 млн барр. Хотя некоторые аналитики ждали снижения запасов, никто не прогнозировал их падения более чем на 3 млн барр. В Кушинге запасы нефти сократились на 0,47 млн барр. до 46,38 млн барр. API оценивал снижение в 0,32 млн барр. Снижение запасов нефти было сконцентрировано в регионе Мексиканского залива – на 8,62 млн барр., или 3,9%, до 213,5 млн барр. Также заметно упали запасы на Среднем Западе – на 1,85 млн барр. до 139,5 млн барр. Коммерческие запасы бензина уменьшились на 4,59 млн барр., или 1,9%, до 241,5 млн барр. По оценке API, сокращение составило только 2,79 млн барр., по опросу Bloomberg – 2,5 млн барр. Запасы дистиллятов упали на 4,13 млн барр., или 3,0%, до 132,2 млн барр. Здесь API оценивал снижение всего лишь в 1,61 млн барр., аналитики – в 1,5 млн барр.

нефть встала на цель




читать дальше на смартлабе

Energy Information Administration (EIA) United States Department of Energy (DOE) сообщило, что за неделю, закончившуюся 15 марта 2019 года, коммерческие запасы нефти в США снизились на 9,6 Мб (до 439,5 с 449,1 Мб неделей ранее).  Согласно данным API должно было произойти второе подряд снижение (на этот раз на 2,13 Мб) запасов нефти. Еще более существенным было снижение (-2,79 Мб) запасов бензина (запасы в Кушинге: -0,317 Мб; запасы дистиллятов: -1,61 Мб). Согласно прогнозу экспертов, опрошенных агентством Bloomberg, запасы сырой нефти должны были вырасти на 1,75 Мб (запасы бензина: -2,5 Мб; запасы дистиллятов: -1,5 Мб; запасы сырой нефти в Кушинге согласно прогнозу Bloomberg: -1.0 Мб). Теперь видим, как EIA разрешило возникший «спор» по динамике запасов.