Nordstream, воюют с Ираном, Ирак сворачивает добычу…
США рассматривают возможность предоставления страховой поддержки для нефтяных танкеров с целью облегчения поставок нефти — Reuters
🔹 На фоне геополитических событий на Ближнем Востоке цена нефти Brent поднималась до $85. Трафик через Ормузский пролив сократился до минимума. Это означает, что на мировые рынки не поступает нефти и нефтепродуктов в размере 20 млн б/с, что эквивалентно 20% объемов мирового производства нефти. Однако, несмотря на поражения единичных энергетических объектов, существенного ущерба нефтяной инфраструктуре на данный момент не нанесено.
🔹 США не заинтересованы в росте цен на нефть. Сообщается, что администрация США представит меры по снижению стоимости нефти — после этой новости цена на нефть скорректировалась на 2 доллара от максимума. США совместно с другими странами могут начать продажи нефти из запасов для стабилизации цен на рынке. Саудовская Аравия рассматривает возможность экспорта нефти через Красное море.
🔹 Если геополитическая напряженность спадет, цена нефти скорее вернется к уровням конца прошлого года в $60. По-прежнему считаем, что до наступления в регионе геополитической разрядки цены на нефть могут быть волатильными, и не исключаем дальнейшего роста. Длительная блокировка Ормузского пролива может вызвать рост цен на нефть до $100 и выше.
Ирак приостановил нефтедобычу на крупнейшем месторождении Южная Румейла на фоне проблем с экспортом — Shafaq NewsИрак приостановил нефтедобы...
Нападение США на Венесуэлу 3 января этого года не было спонтанным шагом американской администрации, а целенаправленным действием, являющимся частью спланированной энергетической политики США, направленной прежде всего на изменение всей мировой системы ценообразования на нефть, построенной на доминирование англо-американских ценовых бенчмарков, являющихся частью мировой финансовой системы. Можно с большой долей уверенности констатировать, что с вторжения США в Венесуэлу началось переформатирование мирового рынка нефти в условиях безусловного молчаливого согласия мирового энергетического сообщества. Для поддержания ликвидности доллара США нужно усиление своего ценового бенчмарка WTI на фоне ослабления североморского бенчмарка Brent.
Василий Карпунин
Геополитика стала главным драйвером мировых рынков. После ударов США и Израиля по Ирану волатильность резко выросла: нефть обновила годовые максимумы, усилились опасения перебоя поставок через Ормузский пролив. В новой Гранд-идее разбираемся, какой тактики придерживаться инвесторам на рынке акций.
Для сырьевых рынков регион Персидского залива — важнейшая точка на карте. Через Ормузский пролив проходит порядка 20% мировых морских поставок нефти и столько же СПГ (в основном из Катара). Любые угрозы судоходству моментально отражаются в ценах. Уже появлялись сообщения об атаках на суда и нефтяную и газовую инфраструктуру стран региона.
📈 Цена Brent впервые с начала 2025 года подскочила выше $80 за баррель, газ в Европе взлетел на 50%, а акции российских нефтяников из аутсайдеров выбились в лидеры роста. У многих частных инвесторов возникает эффект FOMO и вопрос, не поздно ли покупать бумаги нефтегазового сектора.
t.me/c/1727242343/9371
Опционную конструкцию по нефти (бабочка) сегодня закрыл с хорошей прибылью. На момент открытия потенциальная прибыль примерно в 1,5 раза превышала стоимость конструкции. В итоге закрыл позицию с результатом +140% к вложенным средствам (в 1,4 раза больше первоначальных затрат).
Поскольку на спекулятивную часть у меня приходится около 5% портфеля, итоговый вклад сделки в общий капитал составил +7%.
По предыдущей опубликованной позиции по доллару результат оказался около нуля.
Итого по публичным спекулятивным сделкам с начала года — +7% (без учета других операций вне канала).
Долгосрочный портфель
С начала года долгосрочный портфель показывает +2,77%, что лишь немного выше индекса Мосбиржи (+2,7%).
Однако структура портфеля консервативная, поэтому корректнее смотреть на другие риск-метрики. Например, доходность к максимальной просадке у портфеля составила 4.43, в то время как у индекса 0,93.
Что дальше?
Сейчас рассматриваю спекулятивную идею по опционам на пару доллар/рубль — в сторону роста.
Статья на Investing подтверждает наши догадки: война в Персидском заливе кардинально меняет расклад для российской экономики.
Нефть снова дорогая. Brent отреагировал на удары по танкерам и инфраструктуре ростом.
Что это значит для нас с вами? Разбираем макроэкономику конфликта. 👇
💰 1. Подарок для Минфина
Для российского бюджета, у которого наметилась дыра в 4 трлн рублей, этот кризис — манна небесная.
Даже с учетом дисконтов (скидок), рост мировых цен автоматически поднимает цену нашей Urals.
Пока Ближний Восток горит, Россия становится самым надежным поставщиком для Китая и Индии. Наша нефть идет по безопасным маршрутам.
Итог: Выручка экспортеров ($ROSN, $LKOH) растет, налоговые сборы растут. Дыру в бюджете зальют нефтедолларами.
👆Абсолютно каждый может перейти в бота и поучаствовать в розыгрыше на акции. Заходите.
📉 2. Парадокс Рубля
Казалось бы, дорогая нефть = крепкий рубль?
Эксперты (и статья) говорят: Не ждите.
Государству выгодно сохранить рубль слабым даже при высокой нефти.
Во вторник, 3 марта, нефтяные котировки продолжили подъем: цена барреля Brent в моменте подскочила на 9,25%, достигнув отметки $85.
Основным драйвером остается военный конфликт на Ближнем Востоке. После известий о новых ударах Израиля по Тегерану и Бейруту цены на сырье устремились вверх, в то время как мировые фондовые индексы демонстрируют падение.
Дополнительным катализатором роста цен стало нападение Ирана на саудовский нефтеперерабатывающий завод Рас-Танура — один из крупнейших в мире.
🏦 Российский рынок акций к середине дня сохраняет умеренный рост, индекс Мосбиржи поднялся на 0,23%, до 2842,19 п. Однако утренний оптимизм в нефтегазовом секторе начал угасать: торговые обороты снижаются, а в ряде бумаг наметилась коррекция.
По словам источников, непосредственно знакомых с ситуацией, Ирак прекратил экспорт нефти из своего полуавтономного региона Курдистан в турецкий порт Джейхан.
Поставки нефти сократились примерно на 200 000 баррелей в день после того, как производители в качестве меры предосторожности снизили объёмы добычи на фоне обострения конфликта на Ближнем Востоке.
www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-03/iraq-halts-crude-oil-shipments-via-key-pipeline-to-turkish-port
НЕФТЬ Прогноз SberCIB на март $70–75 за баррель Brent
Пока в феврале рынок оценивал перспективы переговоров между США и Ираном, средняя цена барреля Brent выросла до $69,8. В дальнейшем котировки поддержал риск военного конфликта. Но неопределённость из-за пошлин США ограничила рост цен.
Военная кампания в Иране вызвала сильный рост цен. В фокусе уже сейчас — перекрытие Ормузского пролива. Аналитики ждут, что среднесрочно цена может превысить $100.
ЗОЛОТО Прогноз SberCIB на март $5 200–5 600 за унцию
За февраль средняя цена золота выросла на 8,5% — до $5 278 за унцию. Росту спроса на драгметалл способствовала напряжённость вокруг Ирана. А поддержку котировкам дали новости об импортных пошлинах Трампа — Верховный суд США признал их незаконными.
В марте в центре внимания остаётся ситуация на Ближнем Востоке. Золото уже отреагировало на военные действия умеренным ростом.
Источник
Обломки сбитого беспилотника стали причиной крупного пожара в Фуджейре, центре торговли нефтью в Объединенных Арабских Эмиратах. Это последний из серии инцидентов, затронувших энергетические объекты на Ближнем Востоке.
Подразделения гражданской обороны пытаются справиться с пожаром, сообщает пресс-служба Фуджейры в публикации в X. Ранее во вторник стало известно о еще одном пожаре в этом районе, а днем ранее была приостановлена работа крупного терминала для хранения и нефтеперерабатывающего завода.
Эль-Фуджайра — важнейший порт для бункеровки судов и один из крупнейших центров хранения и торговли нефтью на Ближнем Востоке. Благодаря своему расположению за пределами Ормузского пролива он имеет стратегическое значение для Объединенных Арабских Эмиратов.
www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-03/uae-reports-major-fire-at-fujairah-oil-hub-from-drone-debris
Не раз уже повторял, и ещё повторю: Динамика цены нефти – зеркало динамики рынка акций ©
Повторил эту формулу и сегодня. (см. здесь)
Рост продолжается, пора менять прогнозы?
Сомневаюсь. И не потому, что считаю конфликт на Ближнем Востоке исчерпанным.
Покупатели – двигатель торговли.Их терпение тоже не безгранично: им можно сколь угодно объяснять про увеличившиеся издержки, про имперские амбиции США, но…
Сколько нужно нефти – столько и купят. С учётом уже накопленных запасов (у всех есть- помните. как, в своё время Китай предусмотрительно заполнил все имеющиеся ёмкости дешёвой нефтью до того, как цена снова начала рваться вверх?..)
Для чего нужна нефть? Из неё много чего делают. А если экономика рушится? Если делать нужно всё меньше?
Всё это уже было. Было, было. И вот – опять.
Но для кого-то – всегда “в первый раз! никогда такого не было! сколько живу – такого не припомню!“
Ответьте (себе) на простой вопрос: с чего вдруг упала цена нефти в 2008 г.?
