Нефть

Наверно, нефть не самый популярный актив для торговли, если речь о российских частных инвесторах.

Но как пример – пригодится.

Конфликт на Ближнем Востоке в одночасье отправил нефтяные котировки на 10%+ выше, чем они были до того. Взлет с примерно 73 до примерно 82 долларов за баррель Brent.

На вопрос, пойдет ли нефть выше, поможет ответить экспертное сообщество.

Оно на редкость едино в своих предположениях. А именно, примерно все эксперты ожидают или допускают возможность дальнейшего резкого роста. В большинстве – до трехзначных уровней.

В подобных случаях, когда тренд кажется очевидным, любой рынок почти точно выберет какое-то другое направление. Или нефть сейчас останется там, где есть. Или будет возвращаться ниже. Движение вверх, когда все ставки на него уже сделаны, продолжать сложно.

В практическом смысле для нас это больше значит, что ждать ралли от российских акций, обычно положительно коррелирующих с нефтью, не стоит. Как и нефтяной поддержки для рубля, большей, чем она уже есть.

📉 Цена нефти Brent в моменте упала ниже $80 за баррель после слов Трампа о том, что ВМС США будут сопровождать танкеры в Ормузском проливе.


smart-lab.ru/blog/news/1272531.php

Администрация Трампа рассматривает возможность предоставления военной защиты нефтегазовым танкерам, проходящим через Ормузский пролив — Politico

Nordstream, воюют с Ираном, Ирак сворачивает добычу…

США рассматривают возможность предоставления страховой поддержки для нефтяных танкеров с целью облегчения поставок нефти — ReutersСША рассма...

США рассматривают возможность предоставления страховой поддержки для нефтяных танкеров с целью облегчения поставок нефти — Reuters

ОАЭ рассматривают возможность нанесения ударов по иранским ракетным объектам — Axios

🔹 На фоне геополитических событий на Ближнем Востоке цена нефти Brent поднималась до $85. Трафик через Ормузский пролив сократился до минимума. Это означает, что на мировые рынки не поступает нефти и нефтепродуктов в размере 20 млн б/с, что эквивалентно 20% объемов мирового производства нефти. Однако, несмотря на поражения единичных энергетических объектов, существенного ущерба нефтяной инфраструктуре на данный момент не нанесено.

🔹 США не заинтересованы в росте цен на нефть. Сообщается, что администрация США представит меры по снижению стоимости нефти — после этой новости цена на нефть скорректировалась на 2 доллара от максимума. США совместно с другими странами могут начать продажи нефти из запасов для стабилизации цен на рынке. Саудовская Аравия рассматривает возможность экспорта нефти через Красное море.

🔹 Если геополитическая напряженность спадет, цена нефти скорее вернется к уровням конца прошлого года в $60. По-прежнему считаем, что до наступления в регионе геополитической разрядки цены на нефть могут быть волатильными, и не исключаем дальнейшего роста. Длительная блокировка Ормузского пролива может вызвать рост цен на нефть до $100 и выше.

Ирак приостановил нефтедобычу на крупнейшем месторождении Южная Румейла на фоне проблем с экспортом — Shafaq NewsИрак приостановил нефтедобы...

Нападение США на Венесуэлу 3 января этого года не было спонтанным шагом американской администрации, а целенаправленным действием, являющимся частью спланированной энергетической политики США, направленной прежде всего на изменение всей мировой системы ценообразования на нефть, построенной на доминирование англо-американских ценовых бенчмарков, являющихся частью мировой финансовой системы. Можно с большой долей уверенности констатировать, что с вторжения США в Венесуэлу началось переформатирование мирового рынка нефти в условиях безусловного молчаливого согласия мирового энергетического сообщества. Для поддержания ликвидности доллара США нужно усиление своего ценового бенчмарка WTI на фоне ослабления североморского бенчмарка Brent.

Василий Карпунин

Геополитика стала главным драйвером мировых рынков. После ударов США и Израиля по Ирану волатильность резко выросла: нефть обновила годовые максимумы, усилились опасения перебоя поставок через Ормузский пролив. В новой Гранд-идее разбираемся, какой тактики придерживаться инвесторам на рынке акций.

Для сырьевых рынков регион Персидского залива — важнейшая точка на карте. Через Ормузский пролив проходит порядка 20% мировых морских поставок нефти и столько же СПГ (в основном из Катара). Любые угрозы судоходству моментально отражаются в ценах. Уже появлялись сообщения об атаках на суда и нефтяную и газовую инфраструктуру стран региона.

📈 Цена Brent впервые с начала 2025 года подскочила выше $80 за баррель, газ в Европе взлетел на 50%, а акции российских нефтяников из аутсайдеров выбились в лидеры роста. У многих частных инвесторов возникает эффект FOMO и вопрос, не поздно ли покупать бумаги нефтегазового сектора.

Сценарии: от деэскалации до «нефтяного шока»

ВСЕ НАЧИНАЛОСЬ С ОЧЕНЬ ПРОСТОЙ ИДЕИ В ЯНВАРЕ —

t.me/c/1727242343/9371

Опционную конструкцию по нефти (бабочка) сегодня закрыл с хорошей прибылью. На момент открытия потенциальная прибыль примерно в 1,5 раза превышала стоимость конструкции. В итоге закрыл позицию с результатом +140% к вложенным средствам (в 1,4 раза больше первоначальных затрат).

Поскольку на спекулятивную часть у меня приходится около 5% портфеля, итоговый вклад сделки в общий капитал составил +7%.

По предыдущей опубликованной позиции  по доллару результат оказался около нуля.

Итого по публичным спекулятивным сделкам с начала года — +7% (без учета других операций вне канала).

Долгосрочный портфель

С начала года долгосрочный портфель показывает +2,77%, что лишь немного выше индекса Мосбиржи (+2,7%).

Однако структура портфеля консервативная, поэтому корректнее смотреть на другие риск-метрики. Например, доходность к максимальной просадке у портфеля составила 4.43, в то время как у индекса 0,93.

Что дальше?

Сейчас рассматриваю спекулятивную идею по опционам на пару доллар/рубль — в сторону роста.

Статья на Investing подтверждает наши догадки: война в Персидском заливе кардинально меняет расклад для российской экономики.

Нефть снова дорогая. Brent отреагировал на удары по танкерам и инфраструктуре ростом.

Что это значит для нас с вами? Разбираем макроэкономику конфликта. 👇

💰 1. Подарок для Минфина
Для российского бюджета, у которого наметилась дыра в 4 трлн рублей, этот кризис — манна небесная.

Даже с учетом дисконтов (скидок), рост мировых цен автоматически поднимает цену нашей Urals.

Пока Ближний Восток горит, Россия становится самым надежным поставщиком для Китая и Индии. Наша нефть идет по безопасным маршрутам.

Итог: Выручка экспортеров ($ROSN, $LKOH) растет, налоговые сборы растут. Дыру в бюджете зальют нефтедолларами.

🎁ДАРИМ 3 АКЦИИ ЛУКОЙЛА.

👆Абсолютно каждый может перейти в бота и поучаствовать в розыгрыше на акции. Заходите.

📉 2. Парадокс Рубля
Казалось бы, дорогая нефть = крепкий рубль?
Эксперты (и статья) говорят: Не ждите.
Государству выгодно сохранить рубль слабым даже при высокой нефти.

Во вторник, 3 марта, нефтяные котировки продолжили подъем: цена барреля Brent в моменте подскочила на 9,25%, достигнув отметки $85.

Основным драйвером остается военный конфликт на Ближнем Востоке. После известий о новых ударах Израиля по Тегерану и Бейруту цены на сырье устремились вверх, в то время как мировые фондовые индексы демонстрируют падение.

Дополнительным катализатором роста цен стало нападение Ирана на саудовский нефтеперерабатывающий завод Рас-Танура — один из крупнейших в мире.

🏦 Российский рынок акций к середине дня сохраняет умеренный рост, индекс Мосбиржи поднялся на 0,23%, до 2842,19 п. Однако утренний оптимизм в нефтегазовом секторе начал угасать: торговые обороты снижаются, а в ряде бумаг наметилась коррекция.

По словам источников, непосредственно знакомых с ситуацией, Ирак прекратил экспорт нефти из своего полуавтономного региона Курдистан в турецкий порт Джейхан.

Поставки нефти сократились примерно на 200 000 баррелей в день после того, как производители в качестве меры предосторожности снизили объёмы добычи на фоне обострения конфликта на Ближнем Востоке.

www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-03/iraq-halts-crude-oil-shipments-via-key-pipeline-to-turkish-port

НЕФТЬ Прогноз SberCIB на март $70–75 за баррель Brent

Пока в феврале рынок оценивал перспективы переговоров между США и Ираном, средняя цена барреля Brent выросла до $69,8. В дальнейшем котировки поддержал риск военного конфликта. Но неопределённость из-за пошлин США ограничила рост цен.

Военная кампания в Иране вызвала сильный рост цен. В фокусе уже сейчас — перекрытие Ормузского пролива. Аналитики ждут, что среднесрочно цена может превысить $100.

ЗОЛОТО Прогноз SberCIB на март $5 200–5 600 за унцию

За февраль средняя цена золота выросла на 8,5% — до $5 278 за унцию. Росту спроса на драгметалл способствовала напряжённость вокруг Ирана. А поддержку котировкам дали новости об импортных пошлинах Трампа — Верховный суд США признал их незаконными.

В марте в центре внимания остаётся ситуация на Ближнем Востоке. Золото уже отреагировало на военные действия умеренным ростом.

Источник