Нефть

🛢 НЕФТЬ — 20-я неделя базового цикла (28 недель). 2-я фаза, возможно медвежья. Произошел ожидавшийся разворот на пивот-прогнозе 15 сентября от уровня поддержки в районе 61 по текущему фьючерсу. Неделя закончилась безрезультатно с довольно сильным медвежьим сетапом. Нефть продолжает оставаться ниже всех основных средних как на дневном, так и на недельном графиках.

💰 Длинная позиция, открытая на пивот-прогнозе 15 сентября, закрылась по трейлинг-стопу с небольшой прибылью. Рабочая амплитуда этого движения по фьючерсу CL составила меньше $1K на контракт. В четверг 18 сентября был дневной технический медвежий сигнал без корреляции с каким-либо астрологическим аспектом.

⚠️ Ближайший экстремум-прогноз для нефти приходится на 23 сентября. Это мощный прогнозный аспект, конкретно связанный с нефтью, который может оказать влияние на объем предложения нефти на мировом рынке.

Котировки нефти бенчмарка Brent к концу текущего года упадут до $60/барр., поскольку предвидится профицит, подсчитали в Citi Research.

По базовому прогнозу ожидается $62/барр. в четвертом квартале.

По итогам года эксперты ожидают профицит в 1,1 млн баррелей в день, который в следующем составит уже 1,6 млн баррелей в день на фоне увеличения добычи со стороны альянса ОПЕК+, а рынок не демонстрирует существенного увеличения потребления.

Товарные запасы черного золота к концу следующего года могут вырасти почти до 11 млрд баррелей, чего хватит на снабжение мира нефтью более чем на 100 дней.

В то же время, если совпадут сразу рост добычи производителей, не ограниченных сделкой ОПЕК+, падение потребления и низкий уровень исполнения соглашения, котировки могут рухнуть и до $50/барр., но вероятность этого — лишь 30%.

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на продажу
▪️Цена: 68.03
▪️Тейк профит: 65,9
▪️Стоп лосс: 69.07
▪️Актуален: До отмены
▪️Комментарий:

Рассмотрим сценарий по фьючерсу на нефть марки Brent, котировки ММВБ. На данный момент наблюдается локальное формирование нисходящего ценового канала. В очередной раз тестируется ключевая область поддержки 67 — 66,75, наблюдается явно выраженное поджатие. За данный диапазоном расположены стоп-лоссы покупателей, это ликвидное место, которое должно быть протестировано, по механике рынка. Не обновляются максимумы. Все ключевые уровни и области сформированы выше текущей цены, выступая в роли сопротивлений. Также все новые ордер-блоки формируются выше цены, информируя о преобладании шортистов. IEA повысило прогноз предложения (+2,7 млн б/с в 2025), а OPEC+ наращивает добычу, что усиливает риск профицита. Спрос слабеет — в США растут запасы дистиллятов и снижается загрузка НПЗ, в Китае замедлились розница и промышленность. При накоплении запасов и слабом топливном потреблении вероятность коррекции цен усиливается. При текущей формации наиболее рационально рассмотреть точку входа в шорт, так как потенциал снижения значительнее роста. Выставляем лимитный ордер на продажу от границы новообразованного ордер-блока.

Нефтяные качелиДрузья, когда мировые нефтяные гиганты начинают резать штаты и сворачивать инвестиции — это тревожный знак. Сегодня именно эт...

Друзья, когда мировые нефтяные гиганты начинают резать штаты и сворачивать инвестиции — это тревожный знак. Сегодня именно это и происходит: Chevron, BP и другие корпорации готовятся к жизни в условиях дешёвой нефти. Такого массового сокращения рабочих мест и урезания бюджетов отрасль не видела со времён пандемии.

По моим прогнозам, уже к 2026 году цена нефти Brent может упасть ниже $61 за баррель и задержаться там на годы, если не случится крупного геополитического шока. Для понимания: сейчас котировки держатся чуть ниже $67.

Кто страдает первым

Наибольший удар уже сейчас пришёлся по американским сланцевикам. Conoco Phillips объявила о сокращении четверти персонала в Техасе, а это сердце нефтедобычи США. Даже гиганты с поддержкой государства вынуждены искать кэш: Saudi Aramco продала часть трубопроводов за $10 млрд, малазийская Petronas — минус 5000 сотрудников.

Откуда падают цены

Причины кроются и в политике, и в экономике. Запугивающие рынки протекционистские идеи Трампа уже бьют по ожиданиям мировой торговли: меньше сделок — меньше перевозок и производства, а значит, спрос на топливо снижается.

Для рынка нефти главные проблемы остаются в силе:

🔹Переизбыток предложения ОПЕК+. Экспортёры продолжают качать слишком много нефти

🔹Слабый спрос из Китая из-за замедления экономики

🔉 Комментарий: в среднесрочной перспективе Brent может продолжить снижаться. Каждый новый отскок цены становится слабее, что говорит об отсутствии сильных покупателей. Есть вероятность пробоя вниз с целью в район майских минимумов около 60 долларов за баррель.

Из актуальных идей в секторе выделяем только Транснефть. Интерес представляют дивиденды нефтяника. Ждем за 2025 год 190-200 рублей на акцию, что даст доходность в районе 15%.

📍 Подробнее в еженедельном обзоре

📲 Акции Транснефти в мобильном приложении

Индия в июле 2025 года импортировала 22,86 млн тонн нефти — на 32,4% больше, чем в июле 2024 года, сообщило Минторговли страны.

В денежном выражении поставки составили $12,15 млрд (+12,6% г/г). К июню импорт в натуральном выражении вырос на 9,7%, в денежном — на 15,7%.

Доля России (бессменный с июня 2022 года лидер поставок) в индийском импорте нефти в июле снизилась до 31,4% (с 33,5% в июне-2025) в натуральном выражении. Россия поставила 7,18 млн тонн (-7% г/г) на $3,63 млрд (-21,9% г/г).

Ирак в июле отгрузил в Индию 3,94 млн тонн нефти (+37% г/г) на $1,97 млрд, Саудовская Аравия — 3,69 млн тонн (рост вдвое г/г) на $2,09 млрд.

В целом за семь месяцев страна импортировала 156,81 млн тонн нефти (в денежном выражении — на $84,79 млрд), что на 7,1% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Доля России в поставках — 32,4% (50,82 млн тонн).

В 2024 году Индия импортировала 240,543 млн тонн — на 2,3% больше, чем в 2023 году. На сырьё из РФ пришлось 87,5 млн тонн (+6,9%), или 36,4% импорта. Поставки из Ирака — 50,1 млн тонн (+2,6%), из Саудовской Аравии — 30,96 млн тонн (-12,3%).

«Газпром нефть» имеет технические возможности для роста добычи нефти в случае изменения квот ОПЕК+ в сторону увеличения. Об этом журналистам сообщил глава «Газпром нефти» Александр Дюков в кулуарах Промышленно-энергетического форума TNF-2025.

«Мы реагируем на изменение квот ОПЕК+ и наращиваем добычу. Технические возможности для этого есть», — сказал он. 

«Газпром нефть» допускает возможность снижения цены нефти, но только в краткосрочном периоде, так как в этом случае с рынка уйдет часть предложения. Об этом журналистам сообщил глава «Газпром нефти» Александр Дюков в кулуарах Промышленно-энергетического форума TNF-2025.

«Возможно ли снижение цен? Теоретически все возможно. Но даже если цены снизятся, то не на продолжительное время. В таком случае эта ситуация выбьет какой-то объем добычи с рынка и цены снова начнут расти», — сказал он.

Дюков также добавил, что «Газпром нефть» закладывает в бюджет цену нефти, ориентируясь на прогноз МЭР.



Источник: tass.ru/ekonomika/25089917

«Газпром нефть» поддержала принятые правительством меры по стабилизации рынка топлива и приняла ряд мер для насыщения его предложением. Компания перенесла начало планового ремонта на Омском НПЗ, в сентябре увеличит поставки бензина на внутренний рынок на 14% к предыдущему году, а для сдерживания роста оптовых цен на бензин увеличила их биржевую реализацию с 15% до 17% от своего производства. Об этом журналистам сообщил глава «Газпром нефти» Александр Дюков в кулуарах Промышленно-энергетического форума TNF-2025.

«Правительство приняло целый ряд мер по стабилизации ситуации на топливном рынке — ограничен экспорт бензинов, даны рекомендации производителям по корректировке графиков ремонтов НПЗ и увеличению поставок на рынок РФ», — сказал он.

«Мы поддерживаем меры правительства. В свою очередь „Газпром нефть“ уже перенесла начало планового ремонта на Омском НПЗ и максимизирует поставки моторных топлив на рынок РФ. В частности, в сентябре компания увеличит поставки бензинов на внутренний рынок на 14% к предыдущему году. Кроме того, для сдерживания роста оптовых цен на автобензины „Газпром нефть“ увеличила их биржевую реализацию с 15% до 17% от объемов производства», — добавил Дюков.