Нефть

Международное энергетическое агентство (МЭА) в свежем докладе обратило внимание не только на спрос, но и на факторы предложения на рынке углеводородов. Ведомство предупредило, что без значительного наращивания инвестиций в действующие месторождения мировая добыча ежегодно будет снижаться на объемы, сопоставимые с суммарным производством нефти в Норвегии и Бразилии. По оценкам МЭА, сегодня до 90% капитальных вложений в разведку и добычу направляется лишь на компенсацию падения объемов на уже действующих месторождениях, и лишь малая часть инвестиций реально обеспечивает удовлетворение растущего спроса.

Причины ускорения темпов снижения добычи кроются в изменении структуры ресурсов, так как растет зависимость от сланцевых и глубоководных проектов, где естественный спад намного выше, чем у традиционных гигантских месторождений Ближнего Востока. Так, если на супергигантах в среднем добыча снижается менее чем на 2% в год, то на мелких морских месторождениях Европы уже более чем на 15%. У плотных пород и сланцев падение еще быстрее, вплоть до свыше 35% за первый год без инвестиций.

«Япония взяла на себя обязательство в рамках Всемирной торговой организации не применять тарифы, превышающие установленные ею пределы, и относиться ко всем странам-членам справедливо, пока другие соблюдают свои обязательства в соответствии с соглашениями ВТО», — заявил журналистам во вторник министр финансов Кацунобу Като .

«Нам было бы сложно повысить тарифы, скажем, до 50% только на том основании, что конкретная страна импортирует нефть из России», — добавил он.

Нефть продолжает дорожать во вторник после роста в понедельник. Ноябрьский фьючерс на Brent растет в цене на 0,15%, до $67,5 за баррель. WTI с поставкой в октябре увеличила стоимость на 0,22%, до $63,4 за баррель.

Основным фактором роста остаются опасения, что поставки из России могут снизиться или прерваться. Атаки ВСУ на энергоинфраструктуру РФ продолжаются, ощутимой для рынка стала атака на порт Приморск на северо-западе страны, который отгружает около 1 млн б/с нефти. Кроме того, Зеленский ранее угрожал и атаками на Усть-Лугу на том же направлении. «Что еще важнее, атака свидетельствует о растущей готовности нарушить работу международных рынков нефти, что может усилить повышательное давление на цены на нефть», — цитирует Reuters аналитиков JP Morgan.

Международное энергетическое агентство (МЭА) отметило необходимость уделить внимание в анализе не только оценкам спроса, но и предложения, спрогнозировав, что без наращивания инвестиций в действующие месторождения мир будет терять ежегодно объем добычи нефти, эквивалентный суммарной добыче Норвегии и Бразилии.

Ранее добывающие нефть и газ страны и компании критиковали МЭА за занижение оценок спроса на ископаемое топливо, подчеркивая, что это приведет к снижению инвестиций в добычу и невозможности удовлетворить всё еще растущий спрос. МЭА выступало за наращивание инвестиций в возобновляемую энергетику и предсказывало наступление пика потребления нефти в мире в 2030 году.

Согласно новому отчету МЭА, средние темпы снижения добычи на нефтяных и газовых месторождениях со временем существенно ускорились во всем мире, в основном из-за возросшей зависимости от сланцевых и глубоководных ресурсов, а это означает, что компаниям приходится работать гораздо больше, чем раньше, чтобы поддерживать добычу на сегодняшнем уровне.

Когда ты смотришь на график нефти, растущий неделями подряд, сложно удержаться от мысли: а не пора ли заходить в рынок? Или, наоборот — уже поздно?

Я сам задался этим вопросом, когда Brent впервые пробил отметку $90 за баррель в этом году. Сначала было сомнение: «не слишком ли поздно?». Но потом я начал глубже изучать, как устроен сырьевой рынок, какие инструменты доступны частному инвестору — и как это можно использовать с умом, а не на эмоциях.

Почему нефть снова в фокусе

Цены на нефть растут не просто так. На это влияет сразу несколько факторов:

• Сокращение добычи странами ОПЕК+

• Геополитическая напряжённость

• Рост спроса в Азии

• Сезонный фактор (отопительный сезон, ураганы и т.п.)

Это не краткосрочный всплеск — это целый тренд, за которым стоит фундамент. А значит, возможности для инвесторов есть. Главное — не путать их со спекуляцией на пике.

Как можно инвестировать в нефть?

Вместо того чтобы покупать фьючерсы (что требует немалого опыта и маржинального плеча), я выбрал более доступные инструменты:

В прошлом месяце КТК сократил транспортировку сырья на 4% в месячном выражении, до 6,3 млн т (1,61 млн б/с) с 6,551 млн т (1,67 млн б/с) в июле, пишет Reuters.

Источники агентства уточняют, что экспорт нефти Казахстана упал до 5,703 млн т с 6,058 млн т, а потоки сырья из РФ увеличились до 0,601 млн т с 0,493 млн т.

При этом общая прокачка сырья по нефтепроводу в январе–августе выросла до 48,879 млн т, тогда как за первые 8 месяцев 2024 года она составляла 43,797 млн т. Таким образом, увеличение составляет 12%.

При этом консорциум сохранил план экспорта нефти сорта CPC Blend в сентябре на уровне 1,6 млн б/с, этому не должен помещать ремонт на втором ВПУ под Новороссийской, который идет после аварии.

Мировые цены на нефть начали торговую неделю сдержанным повышением. Цена Brent повысилась на 0,63%, до $67,41 за баррель, а американской WTI выросла на 0,9%, до $63,26.

Скорее всего, причиной роста котировок могла стать жёсткая риторика официальных лиц США относительно текущей ситуации на Ближнем Востоке. На завершившемся 15 сентябре саммите «Лиги Арабских государств» и «Организации исламского сотрудничества» некоторые страны-участницы подняли вопрос о формировании на базе этих организаций военного блока по типу НАТО в целях противостояния Израилю. Одновременно госсекретарь США Марко Рубио во время визита в Израиль тоже сделал ряд жёстких заявлений о текущей ситуации. По словам Рубио, чтобы победить ХАМАС на Ближнем Востоке «может потребоваться краткосрочная военная операция». Также политик заверил Израиль и Запад в том, что США продолжат оказывать «максимальное давление» на Иран.

Цена Brent уже более двух недель находится в узком коридоре в $66-68 за баррель, однако, при обострении геополитической и тем более военной ситуации на Ближнем Востоке, она может быстро достичь верхней границы коридора, пробить его вверх и подняться в область $70 за баррель.

на мосбирже налили в продажу хорошо.

шорт подвезли. канал пробить не смогли толком

БЕССЕНТ: США НЕ ВВЕДУТ ТАРИФЫ НА КИТАЙСКИЕ ТОВАРЫ ЗА ПОКУПКУ РОССИЙСКОЙ НЕФТИ, ЕСЛИ ЕВРОПЕЙСКИЕ СТРАНЫ НЕ СДЕЛАЮТ ТО ЖЕ САМОЕ

HSBC прогнозирует избыток нефти в размере 1,7 млн баррелей в день с четвертого квартала 2025 года. В понедельник банк отметил профицит в 2,4 млн баррелей в сутки на 2026 год, что будет усилено возобновлением соглашения ОПЕК+ в ближайшие 12 месяцев.

На последнем заседании ОПЕК+ было решено увеличить добычу нефти на 137 000 баррелей в сутки в октябре, при этом начав с опережения графика сокращение добычи на 1,65 млн баррелей в сутки.

Последний прогноз HSBC по спросу и предложению на рынке нефти предусматривает поэтапное сокращение добычи ОПЕК+ на 1,65 млн баррелей в сутки в рамках «первой фазы» добровольного сокращения в течение следующих 12 месяцев, как было заявлено банком неделю назад.

Банк также указал на риск пересмотра своего прогноза цены на нефть марки Brent в сторону понижения до 65 долларов за баррель к 2026 году в случае увеличения запасов на Западе.

Ранее на прошлой неделе президент США Дональд Трамп призвал европейских чиновников ввести пошлины на Китай до 100% в рамках своей стратегии давления на президента России Владимира Путина.