натуральный газ

🚒 Проблемы на рынке газа еще впереди.
Европейские цены на газ, на фьючерс TTF каждый день бьют рекорды, эти последствия отражаются на высоком экспорте газа из США, а если зима 2022 года, окажется чуть холоднее, то запасов газа может не хватить и в США, и США сами начнут испытывать дефицит газа.

Что нужно, чтобы цены стабилизировались?

Сейчас ситуация такая, что нужно, чтобы цены, на ведущем хабе в штате Луизиана выросли, до уровня, при котором экспорт газа из США  прекратится. Как это вычислить? Стары топорный метод. Берем цену на газ TTF, с нашем случаи это 17 долларов, и вычитаем стоимость сжижения, которая обычно составляет 3 доллара. Выходит что на ведущем хабе в Луизиане, цена должна вырасти до 14 долларов только для того, чтобы прекратился экспорт газа.



Вот вам ценовая модель. (график) Я думаю вы найдете связь, этих двух линий.

Сегодня спотовая цена henry hub составляет 4$, вот по чему цену тенет вверх к 14$.  Сейчас газ в европу выгодно отгружать.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#ГАЗ
Таймфрейм: 4H

Месяц назад мы ждали завершения волны [iii] в области 4.2-х долларов, так всё и случилось: https://vk.com/wall-124328009_22699. И ровно из этой области началась коррекция в волне [iv]. По норме продолжительности, эта коррекция должна продлиться ещё от двух недель до полутора месяцев. Согласно чередованию, ожидаемая форма для неё — треугольник или плоскость.

Что касается трейдинга, то буду ждать завершения структуры волны [iv], и принимать торговое решение с прицелом на 5 долларов и выше в рамках волны [v].

«Как ни смотри, а газ будет переходным топливом еще многие десятилетия, поскольку основные экономики стремятся достичь целевых показателей выбросов углерода», — сказал главный исполнительный директор московской Macro-Advisory Ltd Крис Уифер (Chris Weafer). «Цена на газ, вероятнее всего, останется повышенной в среднесрочной перспективе, а в долгосрочной вырастет еще».

По данным Международного энергетического агентства, к 2024 году спрос вырастет на 7% по сравнению с доковидным уровнем. В дальнейшем ожидается, что спрос на сжиженный природный газ будет расти на 3,4% в год до 2035 года, опережая другие виды ископаемого топлива, говорится в анализе McKinsey & Co.

США-ГАЗ-ЦЕНЫ-ПРОГНОЗ
04.08.2021 16:31:25

Нью-Йорк. 4 августа. ИНТЕРФАКС — Цены на природный газ остаются высокими, несмотря на спад жары на Западе.
Топливо для выработки электроэнергии пользуется большим спросом в связи с тем, что используется для работы кондиционеров и компенсации ресурсов на истощенных рынках гидроэнергетики, и аналитики ожидают, что бум экспорта и очередная волна потепления будут сдерживать поставки и стимулировать рост цен, пишет The Wall Street Journal.
Фьючерсы на природный газ выросли на 37% с апреля, их цена более чем вдвое выше, чем год назад.
Несмотря на то, что цены находятся на самом высоком уровне с 2014 года в летний период, производители не торопятся увеличивать количество буровых установок на месторождениях. Крупные компании в Аппалачах придерживаются планов по поддержанию относительно стабильных уровней добычи, наращиванию капитала и сохранению цен на природный газ на достаточно высоком уровне для получения прибыли.
На фоне жесткой экономии в регионе аналитики и трейдеры пересматривают прогнозы в отношении цен в сторону повышения.
«Мы не ожидали, что переход на цену в $4 за млн британских тепловых единиц будет столь быстрым», — пишут аналитики JPMorgan Chase & Co. (SPB: JPM)
Они прогнозируют, что средняя цена в четвертом квартале составит $3,8 по сравнению с предыдущей оценкой в $3,1. Они также скорректировали прогноз цен на следующий год.
Аналитики Goldman Sachs Group (SPB: GS) Inc. также повысили свой прогноз на предстоящий отопительный сезон на 13%, до $3,5, а также на следующие лето и зиму.
Значимой причиной, по которой эксперты Goldman прогнозируют рост цен, является уменьшение добычи.
Главный исполнительный директор EQT Corp. (SPB: EQT), занимающейся добычей природного газа, Тоби Райс сказал, что компания не будет увеличивать объем производства до тех пор, пока фьючерсы не будут превышать $3 в течение двух или трех лет. Контракты с погашением в марте 2023 года на текущий момент стоят меньше этого уровня. По его словам, даже если долгосрочные цены будут достаточно высокими, крупнейший в стране производитель газа не будет увеличивать добычу более чем на 5%.
Аналитики говорят, что цены в США должны подняться выше $7, прежде чем транспортировка сланцевого газа через Атлантический океан станет невыгодной. В связи с этим цены в Европе должны оставаться стабильными, пока они растут в США. По мнению аналитиков, подобная ситуация маловероятна с учетом того, насколько низким является объем запасов в мире.
Служба финансово-экономической информации
[email protected]
[email protected]
ор вак

516-529 долларов за тыс кубов
Газ на TTF уже 42,205 или 516-529 долларов за тыс кубов (смотря какой кэф перевода применять)
 






Авто-репост. Читать в блоге >>>

#утренняя_аналитика

Давно хотел поговорить о тренде на природный газ (ПГ). На долю Газпрома приходится 15.66%, доля Новатэка – 5.4% веса в индексе ММВБ. То есть рост / падение акций этих двух компаний способен утянуть индекс вверх или вниз значительно, несмотря на его (ММВБ) диверсификацию.

Всем привет!

Так куда все-таки смотрит и ПГ, и Газпром с Новатэком, и, как следствие, какого их влияние на индекс ММВБ?

Давайте обо все по порядку.

По стоимости природного газа.

Как и все сырьевые товары, ПГ сейчас находится в фазе слома глобальной тенденции на растущую. Времени для ее формирования прошло еще совсем мало, поэтому пока со мной согласятся не все. Но слом тренда или предпосылки такого слома, они налицо.

Обратите внимание, что природный газ был в падающем тренде с 2008 года, и сейчас происходит смена этой «парадигмы». Пройдет еще немного времени, несколько месяцев, и мы увидим это уже глазом не вооруженным пробоем нисходящей трендовой линии, а просто это станет очевидностью.  Даже новичок на бирже скажет – да, это тренд.

#ГАЗ
Таймфрейм: 1H

Как ранее и предполагалось, аптренд даже не думает останавливаться: https://vk.com/wall-124328009_22520. Несмотря ни на сипи, ни даже на нефть. После очередной локальной коррекции, я думаю, что он вновь возобновится.

Уровни стоп лоссов обозначил оранжевыми и красным уровнями. При подходе цены к ним резонно наращивать длинную позицию по инструменту.

Газ дорогой, но должен быть дешевле — особенно в Америке. Очень сильное несоответствие цены газа к фундаментальным показателям рынка

PeterKing, с какой это радости газ должен быть дешевле, если его потребление в этом году из-за холодной зимы и жаркого лета существенно выросло ВО ВСЕМ МИРЕ?!

Про какое несоответствие фундаментальным показателям рынка вы говорите? )))

Олег Каширин, да, вы правы. Потребление выросло, но это не означает, что газ должен быть дорогим. Цена – это же результат соотношения спроса и предложения, а не только лишь результат высокого спроса. Цены неоправданно высокие – особенно в Америке (про другие страны мне сказать сложно). Запасы газа в США лишь на 7% ниже 5-годовой нормы, а цена за МБТЕ аж на целый доллар выше средней цены за последние пять лет. При этом, добыча газа в США вообще рекордно высокая для этого времени года. Смотрите график внизу.

PeterKing, а что же означает выросшее потребление газа?! Что он должен стать из-за этого дешевле? )))
Вы сами пишите, что запасы ниже нормы, но удивляетесь тому, что цена на газ растет.
И не забывайте, что США газ добывает не только для себя, но и экспортирует его, рынок ресурсов глобален и потребление газа выросло не только в США, а во всем мире.

Олег Каширин, газ может стать дешевле на фоне возросшего потребления по многим причинам. Например, добыча может вырасти еще больше или ожидания могут поменяться. Мы же с Вами понимаем, что цена выросла не только из-за возросшего спроса, но еще и потому что рынок ожидает, что рост потребления продолжится. Но когда в цену уже заложено много ожиданий, то по мере роста цены, эти ожидания становится относительно сложно удовлетворить и относительно легко разочаровать… В июле 2019 г., запасы газа в США тоже были ниже нормы — примерно на 6%, но цена почему-то была $2.5 за МБТЕ.

Газ дорогой, но должен быть дешевле — особенно в Америке. Очень сильное несоответствие цены газа к фундаментальным показателям рынка

PeterKing, с какой это радости газ должен быть дешевле, если его потребление в этом году из-за холодной зимы и жаркого лета существенно выросло ВО ВСЕМ МИРЕ?!

Про какое несоответствие фундаментальным показателям рынка вы говорите? )))

Олег Каширин, да, вы правы. Потребление выросло, но это не означает, что газ должен быть дорогим. Цена – это же результат соотношения спроса и предложения, а не только лишь результат высокого спроса. Цены неоправданно высокие – особенно в Америке (про другие страны мне сказать сложно). Запасы газа в США лишь на 7% ниже 5-годовой нормы, а цена за МБТЕ аж на целый доллар выше средней цены за последние пять лет. При этом, добыча газа в США вообще рекордно высокая для этого времени года. Смотрите график внизу.

PeterKing, а что же означает выросшее потребление газа?! Что он должен стать из-за этого дешевле? )))
Вы сами пишите, что запасы ниже нормы, но удивляетесь тому, что цена на газ растет.
И не забывайте, что США газ добывает не только для себя, но и экспортирует его, рынок ресурсов глобален и потребление газа выросло не только в США, а во всем мире.

Газ дорогой, но должен быть дешевле — особенно в Америке. Очень сильное несоответствие цены газа к фундаментальным показателям рынка

PeterKing, с какой это радости газ должен быть дешевле, если его потребление в этом году из-за холодной зимы и жаркого лета существенно выросло ВО ВСЕМ МИРЕ?!

Про какое несоответствие фундаментальным показателям рынка вы говорите? )))

Олег Каширин, да, вы правы. Потребление выросло, но это не означает, что газ должен быть дорогим. Цена – это же результат соотношения спроса и предложения, а не только лишь результат высокого спроса. Цены неоправданно высокие – особенно в Америке (про другие страны мне сказать сложно). Запасы газа в США лишь на 7% ниже 5-годовой нормы, а цена за МБТЕ аж на целый доллар выше средней цены за последние пять лет. При этом, добыча газа в США вообще рекордно высокая для этого времени года. Смотрите график внизу.

Газ дорогой, но должен быть дешевле — особенно в Америке. Очень сильное несоответствие цены газа к фундаментальным показателям рынка

Статистика от Energy Information Administration (EIA)по запасам природного газа за отчетный период. Мой комментарий к отчету и открытые позиций по фьючерсам, если имеются.

Цены фьючерсов на природный газ, закончившуюся 14июля, все также удержались у многомесячных максимумов на прошедшей неделе. На предстоящую торговую неделю прогноз погоды снова обещает жару, несмотря локальные

Статистика от Energy Information Administration (EIA)по запасам природного газа за отчетный период. Мой комментарий к отчету и открытые позиций по фьючерсам, если имеются.

Цены фьючерсов на природный газ, закончившуюся 07 июля, удержались у многомесячных максимумов на прошедшей неделе, несмотря на локальную коррекцию. Поскольку прогноз погоды на предстоящую торговую неделю предвещает жару (дожди лишь в четверг 15 июля), а высокий спрос на электроэнергию обусловлен именно жарой, то

Статистика от Energy Information Administration (EIA)по запасам природного газа за отчетный период. Мой комментарий к отчету и открытые позиций по фьючерсам, если имеются.

Цены фьючерсов на природный газ, закончившуюся 25 июня, достигали многомесячных максимумов на прошедшей неделе. Поскольку прогноз погоды на предстоящую торговую неделю предвещает нормализацию жары, а высокий спрос на электроэнергию был обусловлен именно жарой, то логично ожидать начало фиксации прибыли некоторых трейдеров. Остаётся неизвестен объем этих позиций.

Запасы в хранилищах:

Объём закачки в хранилища составили 76 Bcf за неделю, закончившуюся 25 июня, по сравнению со средними объёмами закачки за пять лет (2016-2020 годы) в размере 65 Bcf и объёмами закачки в прошлом году в размере 73 Bcf за ту же неделю. Действующие запасы природного газа составили 2558 Bcf, что на 143 Bcf ниже среднего показателя за пять лет и на 510 Bcf ниже, чем в прошлом году.