ФРС США: Стоимость фондового рынка снизилась на $3,0 трлн в первом квартале
• По данным регулятора, в первом квартале 2022 года капитал домохозяйств США увеличился примерно на $1,7 трлн. Долг домохозяйств вырос на 8,3% в годовом выражении.
• Долг федерального правительства за первый квартал в годовом выражении вырос на 14,9%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ФРС США
-
- Рецессия ударит по США в первой половине 2023 года — CNBC
• По мнению большинства (77%) финансовых директоров, принявших участие в опросе, рецессия произойдет в первой половине 2023 года.
• Более 40% финансовых директоров ведущих корпораций считают инфляцию внешним риском No1 для своего бизнеса. Далее, 23% опрошенных считают главным фактором неудачную политику ФРС. Ещё 14% назвали главной проблемой конфликт в Украине и его последствия.
• Лишь 54% выражают доверие ФРС. Остальные считают, что в конечном итоге регулятор не сможет контролировать инфляцию.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Завтра данные по инфляции от ФРС. Рынки затаились.#FOREX #DXY
Завтра данные по инфляции от ФРС. Рынки затаились.
В пятницу будут опубликованы данные базового ИПЦ (индекс потребительский цен). Валютный рынок флетит всю неделю, видимо, ожидая этих данных. Понятно, что пока инфляция будет расти или находиться на одном месте, о росте рынков говорить не приходится. На мой взгляд, ФРС должна продолжать повышать ставку до 3-4%, чтобы охладить экономику и тем самым значительно снизить потребительский спрос и, следовательно, снизить инфляцию.
Сегодня вышла также интересная статистика по объему размещения средств банков в ФРС (обратное РЕПО). На графике мы видим, что всё ещё идёт рост, а значит ликвидности в системе хватает. Пока что...
Технически: отрабатывает план от 5 мая (https://t.me/GTrading/2720). Система сигнализирует о продолжении роста DXY в целевую синюю зону (синий угол Ганна старшего порядка). Для роста вероятности этого сценария нужно пробивать объемную черную зону.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Нефть и газ растут на последней стадии цикла, перед рецессией: так было на предыдущих циклах. 1-2 месяца достаточно, чтобы из эйфории придти в отчаяние и наоборот.
Вспомните лето 2021г.: buy the dip с плечом, безумный рост рос. фонды, США (мы тогда шли в ногу с остальным миром).
Мог ли тогда кто — то представить спец.операцию и дальнейшие события ???
Когда доллар был по 120р., многие ли могли представить доллар по 55р. ?
Я к тому, что всё меняется.
Вспомните 2008, прочитайте про инфляционные 1970-е в США и падение сырья в 1980 — 1981
(сейчас всё развивается быстрее: и вверх, и вниз быстрее): с июня 2022г. ФРС сокращают баланс.
Если у ФРС рука не дрогнет в борьбе за возврат инфляции к таргету 2%, то сырьё может упасть.
Да, каждый раз всё происходит по новому.
Советую продумать различные сценарии и Ваши действия.
С уважением,
Олег.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- США сталкиваются с проблемами, включая неприемлемый уровень инфляции, встречные ветры из-за сбоев в цепочке поставок — Министр финансов США Йеллен
Я сосредоточена на продвижении глобальной реформы корпоративного налогообложения. Соответствующая бюджетная позиция необходима в дополнение к действиям ФРС по сдерживанию инфляции без подрыва силы рынка труда
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Местер из ФРС: Инфляция еще не достигла пика
• Нам потребуется несколько месяцев, чтобы увидеть устойчивое снижение показателей. Только после этого мы с уверенностью определим пик инфляции.
• На следующих двух заседаниях ФРС будет в хорошем положении, чтобы рассмотреть надлежащие темпы дальнейшего повышения ставок и оценить, насколько высокими должны быть итоговые ставки.
• Учетная ставка, вероятно, должна подняться выше 2,5%. Однако мы не можем сделать это сегодня. Всё зависит от того, насколько снизится спрос и что произойдет с предложением. Повышение ставок и сокращение баланса должны снизить спрос в экономике.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Логан из ФРС: Цифровые валюты могут заставить центральные банки пересмотреть свою денежно-кредитную политику
В зависимости от того, как она устроена, цифровая валюта центрального банка может привести к увеличению баланса регулятора, либо приведёт к возникновению дополнительных проблем с контролем процентных ставок.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Брейнард из ФРС: Если инфляция не замедлится, может быть уместным еще одно повышение на 50 базисных пунктов
• Я, действительно, ожидаю увидеть некоторое охлаждение экономики с течением времени
• Если инфляция не замедлится, может быть уместным еще одно повышение на 50 базисных пунктов.
• Рыночная оценка повышения ставки на 50 базисных пунктов в июне и июле представляется надежным путем.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Баркин из ФРС: Вы не сможете найти рецессию в макроэкономических данных
• Сокращение баланса делает немного больше, чем повышение ставок, для ужесточения политики.
• Меня вполне устраивает вариант повышения ставок на следующих нескольких заседаниях. Чем сильнее экономика и выше инфляция, тем лучше делать больше в отношении ставок.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Все федеральные резервные банки США сообщили о продолжающемся экономическом росте — Бежевая книга ФРС
Большинство ФРБ завили о сильном росте цен в поднадзорных регионах. В особенности отмечается рост цен на производственные ресурсы
8 из 20 резервных банков сообщили, что ожидания респондентов относительно будущего экономического роста уменьшаются. Три банка выразили озабоченность по поводу рисков рецессии.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Буллард из ФРС: Доверие к достижению цели ФРС по инфляции в 2% находится под угрозой
• Прогнозы ФРС уже влияют на экономику. ФРС должна довести до конца свои планы по ужесточению политики.
• Если не удастся взять инфляцию под контроль, это может затянуться надолго.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Уильямс из ФРС: Роль центральных банков в обеспечении ликвидности и стабильности останется, но цифровые валюты могут это изменить
• Цифровая революция в платежах и деньгах может иметь последствия для центрального банка. ФРС важно понимать, как цифровые технологии влияют на экономику, финансовую систему, реализацию политики.
• Стейблкоины и CBDC несут в себе как риски, так и возможности, добавил Уильямс.
• Хаузер из Банка Англии: цифровые валюты могут изменить трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Дейли из ФРС: высокая инфляция держится слишком долго
• По словам Дейли, чиновники ФРС надеются достичь ставки на уровне 2,5% к концу года. Она также призвала к скорейшему достижению целевой нейтральной ставки.
• Дейли ожидает как минимум «пару» повышений на 50 базисных пунктов в ближайшее время. Однако не рискнула давать прогнозов относительно будущих заседаний из-за неопределённости статистических данных.
• Дейли не видит признаков рецессии в экономике США. Также, по её мнению, признаки инфляционной и зарплатной спирали также отсутствуют.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - ФРС: скорое сокращение баланса будет подобно повышению ставки на 1,5%-2,5
• Федеральная резервная система США собирается начать сокращать свой баланс суммарно на $8,9 трлн. Сокращение баланса, по мнению ФРС, является необходимым вторым инструментом помимо повышения ставки для снижения инфляции.
• Процесс официально начнётся уже сегодня, однако первое сокращение, а именно выкуп облигаций, на $15 млрд произойдет только 15 июня. В июне суммарное сокращение достигнет $47,5 млрд, из которых 30 млрд — это казначейские облигации, а $17,5 млрд — ипотечные.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Средняя цена на бензин в США достигла нового исторического максимум — $4,619 за галлон
Согласно последним данным Американской автомобильной ассоциации, цены на бензин в США обновили исторический максимум. По состоянию на понедельник, средняя цена топлива выросла на 52% в годовом выражении.
Самые высокие цены на горючее в штате Калифорния, где галлон стоит около 7 долларов.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Уоллер из ФРС: Нам нужно повышать ставки, пока экономика устойчива
• По мнению Уоллера, спрос в экономике США сейчас «очень силён». Корпоративные доходы были высокими в последние полтора года.
• Уоллер надеется, что в этом году проблемы, связанные с цепочками поставок ослабнут. Повышения ставки на 50 б.п. должны осуществляться до тех пор, пока инфляция существенно не снизится.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Уоллер из ФРС: Я не ожидаю повторного падения производства в первом квартале
• Базовая инфляция в ближайшее время не снизится до целевого уровня ФРС в 2%. Долгосрочные инфляционные ожидания приблизились к значениям чуть выше целевого показателя, добавил Уоллер.
• Уоллер поддерживает повышение ставки на 50 базисных пунктов на нескольких следующих заседаниях. По его мнению, сокращение баланса эквивалентно повышению ставки на 25 б.п.
• Уоллер заявил, что ФРС готова ускорить темпы ужесточения, если инфляция останется на высоком уровне.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Баланс ФРС "загнулся"
Т.е. суда по графику на сайте federalreserve.gov (в России не открываетя) началось сокращение баланса ФРС.
То, о чем так долго говоили большевики, свегшилось, товагищи...
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Американский инвестор Питер Шифф
«ФРС печатает массу денег и стоимость этих денег идет вниз… Дело не в потреблении. Дело в производстве. И, как я уже сказал, у нас наихудший внешнеторговый дефицит в нашей истории, потому, что наша экономика перестала производить… Все, что мы делаем — это печатаем кучу денег и тратим эти деньги на то, чтобы покупать вещи, произведенные в других странах. Таким образом, это весь остальной мир, кто призводит. Не Америка. Мы расточительны. Мы лишь тратим деньги, которые ФРС печатает из воздуха. Но, это и есть инфляция.… Это не Путин. Не пандемия. Это ФРС. Это — рекордный дефицит правительства США, который монетезируется ФРС за счет всех этих напечатанных денег. Стоимость денег падает. Цены идут вверх. »
«Экономика очень слаба и у нас будет рецессия на фоне высокой и все более усиливающейся инфляции. Инфляция усилит тяжесть рецессии… для среднего американца.”
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Выводы из протоколов ФРС
Перевод мой, коротко.
Большинство чиновников ФРС считали целесообразным повышение ставок на полпункта на следующих двух заседаниях, что согласуется с комментариями председателя Джерома Пауэлла на пресс-конференции. Тем не менее, в то время как политики видели потенциал того, что ставки могут стать достаточно высокими, чтобы ограничить экономику, были намеки на возможную паузу: «ускоренное» ужесточение оставило бы ФРС «хорошие позиции в конце этого года для оценки последствий ужесточения политики и степень, в которой экономическое развитие оправдывает корректировку политики».
Была активная дискуссия об инфляции, и официальные лица решительно выразили свою озабоченность по поводу трудностей, которые она причиняет американцам, а также рисков того, что рост цен останется высоким. Некоторые официальные лица заявили, что более высокие цены нанесли ущерб продажам некоторых предприятий. Риски ухудшения прогноза были отмечены на встрече.
Помимо первоначальных решений на собрании сократить баланс, позволив вложениям в ценные бумаги созреть, «ряд» официальных лиц поддерживают в конечном итоге продажу ценных бумаг ФРС, обеспеченных ипотекой — шаг, о котором будет объявлено «заблаговременно». Это помогло бы вернуть активы ФРС в «главным образом» казначейские облигации.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ещё одна потенциальная "тикающая бомба" экономики США...💣Ещё одна потенциальная «тикающая бомба» экономики США...
На фоне растущих ставок по ипотеке в США (сейчас уже 5,3%), желающих приобрести домик заметно поубавилось.
Многие, привыкшие к околонулевым ставкам от ФРС, брали ипотеки с плавающими ставками, для них наступает тяжёлое время. Текущие ставки в совокупности с удорожанием цен на недвижимость, вряд ли способствуют к росту сектора.
Продажи рухнули к ковидным локдаунам, показывая по апрелю 2-х летние минимумы.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Бостик из ФРС: Мы будем действовать целенаправленно и не опрометчиво
• Неопределенность омрачает перспективы для экономики США практически на всех фронтах. ФРС должна действовать осторожно в ужесточении политики, добавил Бостик.
• Я не вижу в данных явных признаков инфляционной спирали. Восстановление баланса на рынке труда имеет решающее значение для снижения инфляции.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Этот прогноз по Инфляции - ложъВышел прогноз от Goldman, в котором видно, что инфляция затухает к концу 2022 года.
С чем я не согласен, и сейчас поясню.
Я давно заметил, (в рынке более 15 лет) что есть прогнозы, которые успокаивают инвесторов, а есть те, которые должны шокировать.
Исполнение таких прогнозов, нужно расценивать как возможное ожидание, так как если мы посмотрим на реальный сектор, можно сразу понять, что эти проблемы не решить за короткий период.
Ряд чиновников из ФРС заявляют:
Единственный способ остановить сегодняшнюю бушующую инфляцию — это агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики.
И я с ними согласен.
Поясняю: В условиях дефицита кадров, (вакансии превышают спрос) и низким уровнем безработицы в 3,6%, + плюс огромный дефицит предложения в энергетике,(запасы на рекордном низком уровне) + плюс не урожайность в сельском хозяйстве из-за непогоды и дефиците удобрений(поля засеяны на 49% на 24 мая), все это создает «инфляцию»
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Владельцы ФРС выкатили денежную массу за Апрель 2022
Пару часов назад, владельцы частного банковского картеля с красивым названием «Федеральная резервная система США» сообщили, что в Апреле они создали $7 млрд.
Пятилетний график роста количества долларов выглядит так:
В табличной форме данные выглядят так:
Авто-репост. Читать в блоге >>>
$100, Ну, монетарная база падает с 2022 года, а М2 — растёт. Посмотрим, что дальше будет. С 2022 года и фонда падает.
ФРС США
Обсуждение политики федеральной резервной системы (ФРС) — центрального банка СШАЧтобы купить акции, выберите надежного брокера:
