Для читателей этого блога скажу не много нового. Пусть будет более или менее полезным повтором пройденного.
• Дисциплина вместо прогнозов. Мы не знаем, что будет в будущем, и, если гадаем, то больше для поддержания беседы и внимания. Зато научились быстро и шаблонно реагировать на понятные нам события. Оставляя без внимания все остальные.
• Потенциал роста цены облигации значительно меньше потенциала падения. Нельзя торговать облигациями как акциями, где подъемы и просадки сопоставимы.
• Соответственно, при любых негативных новостях вокруг эмитента – продажа. Пусть и по не лучшим ценам. Не задумываясь, восстановятся эти цены или нет (часто они предательски восстанавливаются).
• Дефолты привязаны к платежам. Крупные платежные события – напряжение для эмитента облигаций. Поэтому избегаем, насколько возможно, гашений, оферт, крупных амортизацией.
• 25-35 имен в портфеле. Считается, что для диверсификации внутри одного рынка достаточно 20 позиций. Если речь о ВДО, т. е. о низкой ликвидности и внезапных неприятностях, лучше ±30.
1 марта состоится конференция Smart-Lab & Cbonds PRO облигации – главное облигационное событие для инвесторов в 2025 году.
Продажи билетов скоро закроются, и попасть на мероприятие будет невозможно.
Что будет на конференции?
• Глубокий анализ облигационного рынка от профессионалов (Максим Орловский, Ярослав Кабаков, Егор Сусин) – перспективные бумаги, оценка рисков, стратегии размещения капитала.
• Прогноз по ставкам и инфляции – мнение представителей ЦБ (Кирилл Тремасов) и Минфина (Денис Мамонов)
• Реальные кейсы от управляющих фондов и частных инвесторов – как зарабатывать на облигациях в 2025 году.
• Закрытые дискуссии и нетворкинг – возможность напрямую задать вопросы ведущим экспертам рынка и государству.
Если вы ещё не приобрели билет, это последний шанс попасть в число участников конференции и получить актуальную аналитику по рынку облигаций.
Регистрация скоро закроется! Успейте забронировать место:
bonds.smart-lab.ru
Банк России 14 февраля ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 21% годовых, при этом дал умеренно-жесткий комментарий. Также регулятор представил обновленный базовый среднесрочный прогноз, где были повышены ориентиры по среднегодовой регулируемой ставке и инфляции на этот год.
ЦБ РФ по-прежнему ждет снижения инфляции к уровню таргета в 4% к концу 2026 г. Среднегодовая ключевая ставка достигнет нейтрального уровня в 7,5-8,5% в 2027 г. Что же ждет долговой рублевый рынок при таких ориентирах регулятора в случае их реализации?
Друзья, спешим сообщить — 1 марта мы примем участие в конференции Cbonds & Smart-Lab PRO облигации.
🏦Это событие станет площадкой для обсуждения актуальных тем рынка облигаций для частных и институциональных инвесторов. Конференция даст новые возможности для углубленного анализа текущей ситуации на рынке.
Основные темы:
Текущее состояние рынка облигаций;
Тренды рынка;
Риск-менеджмент;
Разбор эффективных стратегий.
🌟Не упустите возможность стать частью этого важного события!
$RU000A108KU4
Задайте свой вопрос к Максиму Орловскому по бондам!
Доброе утро!
В эту субботу на нашей конференции в Москве мы будем обсуждать с Максимом ...
Доброе утро!
В эту субботу на нашей конференции в Москве мы будем обсуждать с Максимом Орловским его стратегию на облигациях.
Какие у вас есть вопросы к Максиму по бондам?
Мы расскажем:
✔️Сессия «ААА-рейтинг и высокая доходность: как технологии и клиентский опыт становятся ключом к долговому рынку».
📌1 марта в 14:15 в конференц-зале Radisson Slavyanskaya Hotel & Business Center.
По промокоду YDEX вы получите 10% скидку на билеты. А в комментариях пишите, что ещё хотели бы обсудить на сессии.
Увидимся на конференции!
— Яндекс на конференции по облигациям!
— Что?
— ЧТООО?
Да-да, Яндекс Финтех недавно разместил секьюритизированный выпуск облигаций СФО Сплит Финанс RU000A10AAQ4 на 7,7 млрд рублей.
Возможно, это начало большого пути Яндекса на рынке публичного долга.
ААА-рейтинг и высокая доходность: как технологии и клиентский опыт становятся ключом к долговому рынку
• Антон Сорокин — Руководитель b2b кредитования и специальных финансовых проектов, Яндекс Финтех
• Алексей Субботин — Директор по связям с инвесторами, Яндекс
Уже в эту субботу на нашей конференции PRO облигации коллеги из Яндекса расскажут про свой опыт и видение долгового рынка!
Подискутировать PRO облигации:
https://bonds.smart-lab.ru
Дорогие участники конференции, мы ещё не делились с вами финальной версией расписания — исправляемся!
🖌Помечаем интересующие выступления галочкой, вписываем их себе в календарь и с нетерпением ждём субботы вместе с вами
А тех, кто ещё не успел приобрести билет, ждём на нашем сайте:
bonds.smart-lab.ru
Пока собираю портфель на конфу возник вопрос)
Дано одна облига с купоном условно в 40р срок погашения неделя (1\50 года. условно)
НКД 38р. цена бумаги 1000
После погашения:
Фин результат |1000-1002|р=2р
Налог? (почему нигде нет внятного ответа) по ощущениям что брокер стремится выплатить 0.13*40р=4.2р налогов, что равно убытку в |2-4.2|р=2.2р
Есть пояснительная Бригада)?
Остались считанные дни до конференции, и билетов тоже осталось немного. И если стандартные ещё можно урвать, то VIP-билетов осталось буквально… 14 штук.
Ни на что не намекаем, но возможность пообщаться с топ-менеджментом и владельцами компаний уплывает из-под носа как теплоход Radisson от причала после деловой части конференции 😉
Сегодня или никогда:
bonds.smart-lab.ru
Напоминаю, что на следующей неделе встречаемся у нас на конфе!
Будут все, как обычно👍
Изучай программу, чтобы заранее выбрать, куда интереснее пойти послушать пользу:
Бери билет тут: bonds.smart-lab.ru
Увидимся в Москве через неделю!
Считаете, что ранняя финансовая свобода – только для айтишников или предпринимателей? А что, если мы скажем, что уйти на пенсию можно, просто инвестируя в надежные активы?
Сейчас у Вас есть прекрасная возможность узнать пошаговый путь к финансовой независимости через облигации.
Что вы узнаете?
• Как жить на пассивный доход, а не мечтать о нём?
• Сколько нужно денег, чтобы реально уйти на пенсию в 50, 40 или даже 35 лет?
• Какие облигации дают стабильную доходность выше инфляции?
• Почему облигации – это не просто “скучный инструмент”, а реальный способ обеспечить финансовую свободу?
Пора признать, что рынок изменился. Облигации – это не просто купонный доход, а настоящая стратегия для тех, кто хочет обеспечить себе безбедное будущее.
Если хотите выйти на пенсию раньше, чем остальные
Вам сюда: bonds.smart-lab.ru
Кто еще не успел — у вас еще остался шанс выполнить условия и выиграть билет на главное облигационное событие этого года!
👉 Все условия розыгрыша тут t.me/+gX_pjpWPc55lZmRi
В рамках конференции PRO облигации пройдёт круглый стол частных инвесторов, и состав нас ждёт весьма любопытный:
👉 Сергей Нужнов — инвестор, который в 35 лет ушел на пенсию, инвестируя ТОЛЬКО в облигации, при этом его средняя годовая доходность составляет ключевая ставка + 5 пунктов. Убыточных лет у него не было.
👉 Андрей Князьков — реально зарабатывающий трейдер, который живёт с рынка. Он уже был спикером на наших конференциях, рассказав участникам про спекуляции на новостях, а в рамках круглого стола поделится своим опытом независимого инвестиционного советника.
👉Иван Белов — портфельный управляющий с 10-летним стажем, обладатель премии «Лучший институциональный инвестор» 2017-2019 г. Он управлял портфелем свыше 100 млрд руб, а сейчас руководит отделом управления активами в УК «ГЕРОИ».
Модерировать панель будет Алексей Ремизов — частный инвестор, трейдер, призер конкурса ЛЧИ, на рынке аж с 2006 года!
Точно знаем, дискуссия будет жаркой, стратегии — проверенными, а идеи — рабочими.
Казалось бы, длинные ОФЗ – оплот стабильности. Надёжный актив, государственная гарантия, спокойный сон инвестора…
Инвесторы, которые любят диверсификацию всё делали правильно. Не вкладывали всё в акции, не брали лишний риск, выбирали надёжные инструменты.
Но реальность оказалась не такой уж и сладкой на первый взгляд.
• Кто-то вложился не вовремя, и теперь тело облигаций в минусе.
• Кто-то считает, что диверсификация — хорошая вещь, но, к сожалению, не смог грамотно это использовать.
• Что делать дальше? Ждать? Перекладываться? Усреднять?
Через 3 недели разберем с экспертами рынка ключевые вопросы:
— Какие ОФЗ можно брать/усреднять уже сейчас?
— Как прогнозировать рынок ставок и перестроить свой портфель?
— Что думают представители ЦБ о дальнейших вызовах в экономике РФ?
Такого шанса уже может и не быть.
Пора исправить прошлые ошибки и подготовиться к будущему.
bonds.smart-lab.ru
Диверсификация — это не распределение депозита на разные компании, а разумное управление риском.
Инвесторы ждут на этой неделе решение Центробанка, рынок затаил дыхание.
А Вы можете не просто следить за новостями, а выиграть билет на Smart-Lab & Cbonds PRO облигации!
Как участвовать в розыгрыше?
• Подпишитесь на Телеграмм-канал «СМАРТЛАБ»
• Подпишитесь на Телеграмм-канал «Cbonds»
• Подпишитесь на Телеграмм-бот Mozgovik и нажмите “принять участие”.
• Ожидайте подведения итогов!
Что разыгрываем?
1 билет “VIP” – доступ к лучшим местам, эксклюзивным возможностям нетворкинга и закрытым обсуждениям на Afterparty.
5 билетов “Standart” – полноценное участие в главной облигационной конференции года.
Дедлайн – 14 февраля в 13:30
В инвестициях побеждает тот, кто вовремя принимает решения.
