конференция смартлаба

🔴видеозапись тут 

Выписал тезисы:

✅сейчас около 10% экспорт, до сво было 40%
📉цена горячекатанный лист 52,1 тыр на т, ниже чем 2 года назад, при этом CPI +20% за 2 года
📉прогноз потребления стали 2025 -10% от уровня 43,8 млн т, стройка занимает почти 80%
📉ипотека в 1п25 -50% год к году
📉разрешения на строительство 5м25 -23%г/г = опережающий индикатор
✅в стадии строительства сейчас 115 млн м2
✅средневзвешенная ставка по ипотеке около 8%, соответственно это примерно приемлемый для населения уровень

📉Китай сталь = кризис, май25 производство в Китае -7%г/г такого давно не было
📉Экспорт май 25 +9%г/г после сильного роста экспорта в 23 и 24 годах = «они заливают рынок своей дешевой сталью»
ГКП FOB Черное море = $448/т — минимум за 5 лет
✅Себестоимость производства в Китае выше текущих цен, в развитых странах еще выше себест. У Севки себест пока ~220/т
📈45% производств в Китае работают в убыток
📉Для рынка стали — Идеальный шторм (внешний рынок + внутр рынок оба сокращаются)

Друзья, привет! 👋

📣 28 июня мы приняли участие в масштабной офлайн конференции «Smart-Lab Conf 2025».

🟢 На мероприятии Денис Степанов и Алексей Сивяков выступили на сессии «Короли российской недвижимости», на которой рассказали, чем привлекательны инвестиции в недвижимость, и дали прогнозы, каких значений достигнет этот сегмент в ближайшие годы.

🎬 В конце сессии нам поступило много вопросов через приложение Смартлаб, а также по QR во время выступления.
Решили ответить на все вопросы, засняв отдельное интервью с нашими спикерами и модератором сессии Владимиром Жоковым.

Ниже делимся с вами ссылками на материалы:

📍 Сессия «Короли российской недвижимости»: vkvideo.ru/video-53159866_456240111

📍 Презентация с сессии — disk.yandex.ru/i/UdD764hpDUBEYg

📍 Интервью с ответами на ваши вопросы — vk.com/video-226175879_456239186

Те, кто был на конференции, расскажите о своих впечатления в комментариях :)

До новых встреч!
Ваш PARUS AM!💚

Друзья, всем привет!

Наш дебют на конференции Smart-Lab Conf 2025 в конце июня стал ярким событием!
Интенсивное общение с инвесторами, вручение памятных подарков и живая дискуссия — мы постарались сделать наше присутствие максимально полезным.

А чтобы ни один вопрос инвесторов не остался без ответа, Денис Степанов и Алексей Сивяков записали специальное видео, где подробно разобрали все, что не успели обсудить со сцены.

Приятного просмотра 🤝

rutube — rutube.ru/video/621e5cfde789addffd4f48f59b09aa83/
дзен — dzen.ru/video/watch/686fe9677093b1338609388e
vk — vk.com/video-226175879_456239186
youtube — youtu.be/Ls9z7hbxu7U

Друзья, кого позовём выступить на конференцию смартлаба 25 октября?

Жду ваших предложений в комментариях👇

Недавно топ-менеджмент Whoosh выступил на конференции для частных инвесторов Smart-Lab. СЕО Дмитрий Чуйко и CFO Александр Синявский прокомментировали результаты работы, поделились планами компании, рассказали о партнерствах и зарубежных рынках. 

Самые интересные цитаты — в карточках 🙃

Конференция Smart-Lab Conf 2025 завершилась, но позитивный эффект от неё продолжается. Мы познакомились с новыми инвесторами, ответили на десятки вопросов, пообщались лично, и — что особенно приятно — приобрели новых подписчиков и акционеров.

📌 Как и обещали, разыграли корзину с натуральной молочной продукцией среди новых подписчиков канала.

🎉 Победитель — Евгения. Поздравляем! 

Мы часто говорим про упаковку — и это неудивительно:
600+ миллионов упаковок в год,
500+ клиентов по всей стране,
12+ миллиардов литров молока, которые были розлиты в нашу продукцию.

Но за этими цифрами стоят вкус, качество и реальные партнёрства. Один из таких партнёров — Пискарёвский молочный завод.

🟢 Это один из крупнейших и старейших производителей молочной продукции в Санкт-Петербурге и на Северо-Западе России.
Компания делает акцент на натуральность, доверие потребителя и стабильное качество, поставляя на рынок молоко, творог, сметану, кефир и многое другое.

За последние полгода, посмотрев на разные аналитические разборы от разных «неизбушек» (Аленка, Разборка, Мозговик и НЗТ — это то что я обычно читаю из платных материалов), вывел вот такую схему, которая может запутать инвестора-нефинансиста по образованию (коим являюсь и я).

1. Капитализация затрат
2. Резервы на глазок
3. «Маскировка» обычных расходов под разовые 
4. Внебалансовое финансирование, или финансирование связанных лиц.

Пройдемся по каждому из них.

Капитализация затрат: 

Что такое капитализация расходов?

Вот ты, допустим, потратили ты 100 тыс на ремонт — проводку поменял, стены выровнял. Если бы ты был бухгалтером, ты мог бы сделать так:

• Если считаешь, что это просто траты — записал как расход (минус к прибыли).

• А если хочешь выглядеть богаче — записал как актив, типа “у меня квартира теперь дороже”.

Вот это и есть капитализация — вместо того чтобы признать затраты сейчас, ты делаешь вид, что это инвестиции в что-то полезное, что будет служить долго.

В московский порт Рыночной Пены прямиком с Финского залива вновь причалил танкер «Олег Кузьмичев» (https://t.me/kuzmlab), чтобы поздравить Дениса с прибавлением в семье, перебить рекордное количество просмотров и дать ответы на самые тревожные вопросы:

• Кому перейдут активы ЮГК?

• На сколько снизят ставку в июле?

• Не треснет ли банковский сектор?

• Как торгуют металлы по Фибоначчи?

• В чем угроза по Вушу?

• Куда плывет Проект FESCO

а также

• Все инсайты закрытых встреч и тайных переговоров на конференциях

• Инвест-идея в Фосагро

Смотри на Ютуб: https://www.youtube.com/watch?v=Ojs4743MGCo&ab_channel=%D0%A0%D1%8B%D0%BD%D0%BE%D1%87%D0%BD%D0%B0%D1%8F%D0%9F%D0%B5%D0%BD%D0%B0

Смотри на ВК: https://vk.com/video-226871338_456239081

ИДИТЕ И НАПИШИТЕ в комментах под видео:«Спасибо, Олег»!)

Чтобы сделать инвестиционный мир чуточку лучше

С уважением, Рыночная Пена

https://t.me/MarketPENA

Как я посетил 36 конференцию SmartLab в Санкт-Петербурге.

Добрый день, уважаемые организаторы конференции и читатели ресурса!

В этом году я 28.06.2025 посетил 36 конференцию SmartLab в Санкт-Петербурге. Хочу поделиться своими впечатлениями о данном мероприятии. Отзыв будет объемный, потому что считаю необходимым рассказать об этом.

Все началось с того, что в 2024 году я выиграл билет на конференцию, которая была запланирована на июнь 2025. Со мной связалась Татьяна Плихта (ей отдельное спасибо за участие в организации мероприятия и обратную связь) и рассказала, как и когда могу получить свой билет.

Приобретение активов дистрибуционного бизнеса «А ГРУПП» полностью соответствует стратегическим целям «Северстали», направленным на развитие downstream-сегмента и повышение операционной эффективности. Эта сделка позволяет компании укрепить свои позиции в дистрибуции и переработке металлопродукции, что делает бизнес более устойчивым к рыночным колебаниям. За счет интеграции дистрибуционных активов «Северсталь» увеличит долю прямых продаж конечным клиентам, снизив зависимость от сторонних посредников, а также оптимизирует логистику за счет улучшения маршрутов доставки и консолидации складской сети. Кроме того, расширение продуктового портфеля создает дополнительные возможности для роста маржинальности и укрепления рыночных позиций. Синергетический эффект от сделки складывается из нескольких факторов: финансовых, операционных и рыночных.

Еще один видос с конфы смартлаба, мой коллега по @mozgovikresearch Олег Кузьмичев сделал очень подготовленный доклад на конфесмартлаба👍

ЮТУБ: https://youtu.be/y0iHMo06yeY

ВК: https://vk.com/video-53159866_456240078

Не забывайте подписываться на ютуп https://www.youtube.com/@TimMartynov куда я скидываю все ролики с конфы❤️

Свежий Макс Орловский с конфы смартлаба:

Ютуб: youtu.be/oYUWj0BVecI

ВК: vkvideo.ru/video-53159866_456240077

Не забудь подписаться на мой ютуб канал (https://www.youtube.com/@TimMartynov), чтобы первым узнавать о выходе новых видосов с конфы.
Щас как раз собираюсь следующее выкладывать😁👍

📌 О реалистичности прогнозов

Финансовые результаты по итогам 2024 года были в рамках планов. В среднесрочной перспективе видим потенциал для дальнейшего роста за счет внедрения новых технологий и цифровизации промышленности.

В текущем моменте есть замедление темпов роста ВВП и индекса промышленного производства, что через клиентов может повлиять на полугодовые результаты. Отложенный спрос будет реализован во второй половине года.

📌 Что мы делаем для выполнения прогнозов

Переходим на модель долгосрочной контрактации. Сейчас законтрактовано 60% от бюджета этого года и 25% от следующего года.

✅ Договорились о поставках ЭКБ до 2042 года с поставщиком компонентов подвижного ж/д состава (ссылка),
✅ Заключаем соглашение с одним из крупнейших производителей приборов учета (подробности уже скоро!),
✅ Подписали контракт на поставку Амуров с производителем базовых станций «Иртея» (ссылка),
✅ Готовим к запуску производства блоков и модулей в Алабушево — уже подписано соглашение с «Аквариусом» на поставку блоков питания,

В субботу прошла очередная конференция Смартлаб, куда съехались инвесторы, банкиры, эмитенты и другие участники рынка.

Обычно я не освещаю подобные события, но в этот раз не смог пройти мимо :) Впереди нас ждет снижение ставки, поэтому мне было интересно, что об этом думают крупные игроки. Все-таки их решения влияют на фондовый рынок.

Итак, чего же ждут профессионалы рынка?

✅ Макроэкономика. Все участники отметили жесткую ДКП, которая влияет на экономическую активность. Так же ведение бизнеса затрудняют санкции, дефицит рабочих кадров и загрузка производственных мощностей.

Из-за замедления спроса и роста издержек падает рентабельность, и лишь немногие компании могут компенсировать ее ростом цен (например, Инарктика и Хэдхантер). Поэтому все ждут снижение ставки — прогнозы от 16% до 18% к концу года.

✅ Долговой рынок. Снижение ставки приведет к перетоку средств из денежного рынка в облигации. При этом самый высокий потенциал — в длинных бумагах с фиксированным купоном. Из коротких бумаг интересны лишь флоатеры (как парковка кэша).

🌟 «Группа Астра» второй год подряд стала лидером IR-рейтинга крупного российского инвестсообщества Smart-Lab. Эксперты оценивали финансовую отчетность, презентации для инвесторов, публичную активность, качество сайта и общение с инвесторами в онлайне. Первое место мы разделили с $POSI и $AFLT.

Также на конференции выступил наш IR-директор Владислав Аншаков. В этом посте поделимся ответами на самые частые вопросы, которые он получил от вас.

🔵На чем фокусируетесь в продуктах?

Наши стратегические продуктовые приоритеты – информационная безопасность, облака, работа с данными, платформа для разработчиков, искусственный интеллект и машинное обучение. Но, в целом, мы строим экосистему и стремимся предлагать заказчикам комплексные решения, соответствующие их актуальным потребностям.

🔵Как обстоят дела с международной экспансией?

Для нас это вопрос долгосрочной перспективы. Мы регулярно анализируем иностранные рынки, но пока сосредоточены на том, чтобы максимально раскрыть свой потенциал в российском контуре.

Собрали небольшой, но полный зал на самой популярной конференции для розничных инвесторов Smart-Lab Conf, ответили на самые частые вопросы:

Какие перспективы у российского ИТ-рынка, если импортозамещение закончится?

🔹 Сегмент корпоративного ПО, согласно прогнозам, будет расти в 2 раза быстрее остального ИТ-рынка со среднегодовыми темпами роста в 24% до 2030 года. В базовом сценарии за этот период он достигнет 727 млрд рублей и займет около 10% всего ИТ-рынка.

🔹 Рост дает продолжающаяся цифровизация бизнеса и государства, спрос на облака, ИИ и другие новые технологии.

🔹 Российский ИТ неплохо экспортируется – наши решения успешно конкурируют с зарубежными, мы это видим по тем рынкам, где уже присутствуем, например, в странах СНГ. Россию считаем основной территорией роста, но смотрим и на страны Юго-Восточной Азии и Северной Африки.

Что у вас в портфеле?

🔹 Четыре направления: дата, облака, сервисы продуктивности и бизнес-приложения закрывают основные потребности бизнеса, вне зависимости от отрасли и масштабов. Уникальная комбинация моделей поставки ПО – on-cloud и on-premise – обеспечивает устойчивость бизнес-модели и формирует преимущество перед конкурентами.