фьючерс MIX

Данный обзор – это моё субъективное виденье рынка, на которое я ставлю свои деньги исходя из моего риск- и мани- менеджмента.

Рынок в моменте

Российский рынок акций вчера ожидаемо был очень волатильным. С открытия рынка пытались падать. Затем, на заявлениях ЦБ, Минфина и президента России рынок смог подняться. При этом, ничего кардинально нового и позитивного не было.

Индекс МосБиржи даже пробил уровень 2550 пунктов, но не смог удержаться. После всех заявлений мы развернулись и пошли вниз.

Далее вышли данные по инфляции России, которые показали ускорение и индекс МосБиржи пробил 2500 пунктов.

Дополнительное давление на индекс оказали заявления главы Минифина о том, что дивиденды Газпрома в 2025 г. не заложены в бюджет. 

Таким образом, есть вероятность, что российский рынок акций пойдёт на минимумы конца ноября. Поэтому буду занимать короткую позицию по рынку.

Новости и корпсобытия

1. «Нам нужно снижать инфляцию, и инфляция пока не начала замедляться. В этом году, к сожалению, инфляция будет больше, чем в следующем. Но тормозной путь до нашей цели займет весь следующий год и даже прихватит 2026 г.» — сказала Набиуллина.

• Дырка от бублика вам, а не дивиденды Газпрома (акции Газпрома -5% на торгах среды). Зачем удивляться очевидному? • Государство – мажоритарный акционер российской экономики – не видит прямой прибыли от своей собственности. Значит, обеспечит себя через косвенную, через налоги. Всё по-честному.

• Компании могут зарабатывать меньше, но платить будут столько же или больше. А за тех, кто сам нуждается, через бюджетные механизмы доплатят те, кому получше. Рыночная экономика с монособственником, если такая бывает, то выглядит примерно так.

Структура собственности сформировалась давно. И многим на фондовом рынке нравилась. Да, госкомпании не очень растут в цене, но исправно платят дивиденды. А вот идея рынка госакций с непредсказуемыми дивидендами (и без них) начала оформляться только 2022 году. Когда иностранные инвесторы закончились, а игры с корпоративными отчетностями начались.

И вполне оформилась.

• Когда в том же 2022 году ожидался некий «иранский сценарий», он ожидался в терминах фондового роста. В общем-то, этот сценарий и имеем. Только официальная инфляция ниже 10%, для целей чего ключевая ставка 21%. И девальвация рубля, который всё же не удалось избежать, происходит без роста цен на то, в чем нет повседневной необходимости, или импортной составляющей.

Как было описано в предыдущем разборе — пробой 2500 и закрытие ниже уровня — это скорее всего импульс от 2600, а не отскок. И цена продолжит движение вниз в сторону 2426,02. В днях возможен отскок цены на 2512 — 2520 для теста снизу.

При пробое локального дна предыдущей недели 2426,02 — цена вероятно закроет гэп на 2390, а возможно еще на 2320, как указано на картинке.

Всем привет, продолжаем следить за данными недельной инфляции от росстата в рамках задачи поимки дна на рынке акций и облигация, путем анализа:
1. По еженедельной статистики от Росстата, как минимум две недели в подряд устойчивое замедление базовой инфляции с поправкой на сезонность
2. Устойчивое уменьшение инфляционных ожиданий.
3. Уменьшение темпов роста денежной массы M2 в близи темпов роста ВВП в первую очередь за счет замедления кредитования
4. Изменение настроений участников фондового рынка на предпочтение более рискованных инструментов

ОБ ОЦЕНКЕ ИНДЕКСА ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН С 26 НОЯБРЯ ПО 2 ДЕКАБРЯ 2024 ГОДА

Средний индекс потребительских цен(ИПЦ) без сезонной корректировки на 2 декабря в годовом выражении шестую неделю подряд продолжила значительно ускоряться до 28,95%, а за последние 3 месяца сезонно демонстрирует средний показатель средней инфляции 14.04% против 9.48% неделей ранее и 12.80% в 2023 году, что значительно выше таргета в 4% по инфляции.

Рынок, в последние дни показывает крайне малую волатильность. Это затишье перед бурей? Или мы увидим новый виток роста? Что говорят ключики?

🕯IMOEX. На последней коррекции IMOEX дошел до 2430 и увеличил панику на рынке. Игроки логично сняли передпроданность и снова подходят к уровню 2500 пунктов. Обратите внимание, как на дневном графике мы снова протестировали ЕМА 10/20 как сопротивление, и похоже готовы снова лететь вниз.

🕯Доллар. Не единожды писали, что подобный рост дело временное, даже не смотря на причины: выходы нерезидентов, санкции на Газпромбанк, эскалация конфликта и так далее. Паника ушла, мы снова пришли к начальному тренду по ЕМА 10/20. Внимательно следим за ближайшими днями: вновь растем по тренду или завершаем? В любоем случае, рост доллара это отложенный рост для нашего рынка.

Во время вчерашних торгов рынок не показывал ни объемов, ни движений и находился в абсолютно безыдейным плавании.

🥱 И в ожидании данных по инфляции с итогами форума сегодняшний день выйдет таким же.

Из-за чего с большой вероятностью уже в ближайшие дни индекс сможем вновь откатиться к 2500 пунктам.

⌛ От которых мы получим реакцию, и продолжим оставаться в боковике, ожидая новых новостей.

Что по сути мы с вами и могли наблюдать практически во все последние недели.

❗️ И пока все идет к тому, что такая унылая динамика останется с нами еще как минимум до конца декабря...

И пока на рынке царит паника, я спокойно докупаю интересные акции по смешным ценам.

Список таких надежных, а главное перспективных бумаг я уже опубликовал в нашем tg: https://t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Успевай переходить, ведь уже скоро эти идеи начнут реализовываться ❤️

Утренние покупки сняли. Структура цикла первой и второй волны сохраняется. Сама эта волна [ii] в простом зигзаге (a)(b)©. Есть три уровня ее окончания. Да и фьюч из зоны покупок никуда не вышел. Моя цель по волне [iii] остается, поскольку отмена сцены только при перелое. Сделка пока закрыта в б/у. Жду нужного момента.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Технический комментарий к индексу ММВБ, очевидно что Правительству дан сигнал играть на понижение,,, к слову через 48 ые руки у меня была ин...

Прямо сейчас идет тестирование указанной вчера зоны накопления. Логично, конечно, увидеть рост к зоне 256125-260350, но он не обязателен: минимальные цели коррекции выполнены. 

www.wise-olga.ru 

Закрытый клуб 

Больше идей и готовых сигналов в Телеграм