фьючерс MIX

0️⃣ Предпосылки и предположения (предыдущий пост – здесь)

• Средняя полученная доходность всех портфелей доверительного управления в ИК Иволга Капитал – 17,1-22,5% годовых после вычета комиссий, до удержания НДФЛ, в зависимости от стратегии (14,9 – 19,6% годовых после вычета НДФЛ 13%). Это за всё время ведения ДУ. С начала 2025 года на стратегии ВДО доходность до НДФЛ в районе или выше 32,5% годовых.

• Дефолты в ВДО. Именно в июне облигационный сегмент, в котором мы активно работаем, пришел в нормальное состояние: ощутимое число дефолтов и, соответственно, высокая относительно всего рынка доходность.

• Ставки банковских депозитов продолжают снижаться. Но фонды денежного рынка перестали фиксировать отток средств.

• 25 июля ожидается новое понижение ключевой ставки. В рынки облигаций и акций ожидание понижения на 1-2 п.п., вероятно, уже заложено.

• Рубль остается сильным. Основания для его быстрого / серьезного ослабления по-прежнему считаем недостаточными.

После пробоя вымпела вверх, рынок продолжает рост и сейчас мы подходим к сопротивлению на 2900, где у нас также проходят ЕМА, которые выступают в роли сопротивления + на 4 часах уже видим перекупленность.

Другими словами, если вы торгуете краткосрочно, сейчас имеет смысл частично зафиксировать позиции, а остатки в безубыточный стоп.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

Более менее день насыщен объемами. Застряли между зоной покупок и продаж. Но есть момент, на повторном усилии покупатель не дал результата. Поэтому повышается вероятность продолжения снижения, но по волне x видимо.

https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Советник председателя Банка России Кирилл Тремасов:

• Нет никаких сомнений, что в июле мы будем рассматривать снижение ставки
• Меньший шаг снижения ставки в июле, чем в июне (меньше 100 б.п.) рассматривать не имеет смысла
• ЦБ РФ в июле будет рассматривать шаг снижения ставки в 100 б.п. и более

«Мне кажется, что даже с учетом часовых поясов нашей большой страны, тот режим, который есть, по смыслу, с семи утра до полуночи, — он вполне себе покрывает все нужды», — отметил Габуния. 

Вчера переложил свою многофакторную модель оценки индекса IMOEX в зависимости от ВВП, М2 и инфляции на Python, чтобы вычислять более точно и более быстро. Я о ней писал в марте этого года.

Напомню, что выбор факторов базировался на следующих гипотезах:
✅ Гипотеза ВВП. Фондовый рынок является отражением экономики страны. Темпы роста индекса широкого рынка акций должны стремиться к темпам роста ВВП на бесконечном горизонте. Если темп роста отдельного экономического агента или группы агентов больше темпов роста ВВП, то такой агент или группа на бесконечном горизонте сами становяться ВВП, что не выглядит разумным.
✅ Гипотеза M2. Рост рынка акций зависит от роста М2, что было хорошо продемонстрировано на истории рынка США. Экономически можно объяснить тем, что производство всё большего количества благ, должно сопровождаться ростом денежной массы, иначе будет риск дефляции и большого экономического кризиса. Подтверждается уравнением Ирвинга Фишера. В свою очередь производства благ увеличивает количество экономических агентов и их прибыли, а это ведёт к росту рынка акций и самих акций.

Друзья и коллеги, день добрый!🙂
Успешный трейдер с 17-летним опытом, представляю грамотно рассчитанные, графически и по волатильности обоснованные уровни поддержки/cопротивления. Видны все опорные точки уровня => убедитесь в его адекватности! Торгуем на пробой (его вероятность выше) или отбой (ложный пробой). Также посредством горизонтального объема видны зоны проторговки, входим на пробой или отбой (его вероятность выше). Тейк-профит подбираем в разы больше стопа!

Друзья, если понравился пост, ставим лайк и подписываемся на мой телеграм-канал, где я дважды в день (утром и в обед), раньше чем тут, выкладываю уровни по этому фьючу, анализирую и прогнозирую краткосрочное ценовое движение!😀👍

Все, кто внимательно следит за моими постами уже знают правильную последовательность торговли:

1️⃣Проверить мои уровни  

2️⃣ Скорректировать свои планы

3️⃣ Сохранить деньги

Причем происходит это с завидным постоянством. Утром предупреждаю об откате, к вечеру пол рынка красные. 

Что же будет сегодня? А теперь, дорогие мои, будет неинтересный рынок пока цена не выйдет из диапазона 283875-289500. Нужен пробой в любую из сторон, чтобы начать движение к цели. Сверху при пробое это 302700, снизу 270300. 

Есть на рынке такое действие — ожидание. Это как раз про сегодня, а возможно и завтра. Наблюдаем.

 Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм   

Друзья и коллеги, доброе утро!😀👍
Успешный трейдер с 17-летним опытом, представляю грамотно рассчитанные, графически и по волатильности обоснованные уровни поддержки/cопротивления. Видны все опорные точки уровня => убедитесь в его адекватности! Торгуем на пробой (его вероятность выше) или отбой (ложный пробой). Также посредством горизонтального объема видны зоны проторговки, входим на пробой или отбой (его вероятность выше). Тейк-профит подбираем в разы больше стопа!

Друзья, если понравился пост, ставим лайк и подписываемся на мой телеграм-канал https://t.me/+uB2NAiMOxcM0MmE6 , где я дважды в день (утром и в обед), раньше чем тут,выкладываю уровни по этому фьючу, анализирую и прогнозирую краткосрочное ценовое движение!😀👍

Вчера индекс МосБиржи закрылся в минусе на 1.16% или 2815 пунктах, как я вчера и предполагал. На утро мы и торгуемся на 2825 пунктах. Давайте посмотрим основные события.

🗞 Новостной фон

▪️США вывели несколько российских компаний из-под санкций
Это привело к отмене санкций на 8 не торгующихся на бирже компаний. Это связано с недавним указом президента Дональда Трампа об отмене рестрикций в отношении Сирии, действовавших с 2004 года.

▪️ЦРУ нашло нарушения в докладе разведки о роли России в выборах 2016 года
«Включив ссылку на дополнительные материалы в основную часть ICA в качестве четвертого подтверждающего пункта к выводу о том, что Путин „стремился“ помочь Трампу победить, ICA фактически возвела неподтвержденные утверждения в ранг достоверных доказательств, что подорвало аналитическую целостность этого вывода», — заявили в ЦРУ.
▪️Набиуллина: неспокойные времена — это новые возможности для роста
«Мы адаптировались к каким-то внешним вызовам. Нет, у нас впереди очень неспокойные времена. Но я уверена, что это и новые возможности для развития, для роста производительности труда в условиях дорогой рабочей силы. Мы на это можем опереться», — сказала Набиуллина.

headlines GEO (про Украину и рынок РФ)

16 марта 2014 г. в Крыму состоялся референдум о присоединении к РФ, а 18 марта Республика Крым и Севастополь вошли в состав России. В ответ 17 марта США ввели санкции против российских официальных лиц, а 17 июля утвердили секторальные санкции в отношении крупнейших банковских, энергетических и оборонных компаний.

Они ограничили доступ к западным инвестициям и технологиям, что усилило структурные дисбалансы в экономике: доминирование сырьевого экспорта, внешний долг компаний и банков, утечка капитала и противоречие между внешнеполитическим курсом на самостоятельность и ориентированностью экономики на Европу.

Ситуация осложнялась падением цен на нефть, частично спровоцированным США – они продали часть стратегических запасов, а также подтолкнули Саудовскую Аравию к снижению цен на нефть. С 17 июля по 17 октября они упали на 22 %, а к концу года на 47%. В этих условиях рынок РФ за 3 недели после введения санкций потерял 10 %. IMOEX закончил год на 6.5 % ниже досанкционного уровня.

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена перешла в коррекцию, вернувшись по итогам дня под ема55 и нарисовав по итогам дневной сессии разворотную свечную формацию (за последние три дня), так что пока цена не закрепилась выше ема55 ожидаем продолжения снижения до нисходящей трендовой, пробой которой с ретестом можно пробовать шортить, а отбой от нее — лонговать
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 297300
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 292800, нисходящей трендовой 282825 и ема55(287025)

На часовом графике цена продолжила снижение и дошла до своей локальной поддержки 286175, которую начала пилить. Смотрим четкие тесты ближайших поддержек — в случае отбоя от них можно пробовать покупать, а пробой с ретестом на мелких ТФ — продавать
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы зеленого канала(295325 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 294925, 289925, 286175, 284700, 281175 и границы розового канала(281575 на утро)

1. ЕС «В БЛИЖАЙШИЕ ДНИ» ПРИМЕТ «САМЫЕ ЖЕСТКИЕ САНКЦИИ ПРОТИВ РОССИИ ЗА ТРИ ГОДА» — ГЛАВА МИД ФРАНЦИИ ЖАН-НОЭЛЬ БАРРО

«Они будут реализованы в координации с США, где ожидается, что пакет масштабных санкций будет принят сенатом США в начале июля», — заявил глава МИД

2, отсечки по дивам из них главный Сбер (утянет индекс вниз)

Уже после этого под заседание ЦБ можно смотреть на покупку 

Сегодня создал себе тг канал, где новости только по ФР России или те которые могут повлиять на котировки + рубль + коммодитиз (нет западных рынков и крипты, про политику только то, что может повлиять на котировки)… как агрегатор новостей… кто хочет помочь с каналом и есть время — пишите в личку ... 

Всю предыдущую неделю рынок активно рос на позитивных высказываниях ЦБ о возможном снижении ставки более чем на 100 б.п. В подтверждении этому рос RGBI и компании с высоким долгом. Сегодня вновь коррекция — почему?

Начнем с того, что коррекцией назвать все это дело сложно. Если посмотреть на график (скрин), мы видим что рынок до сих пор находится в нисходящем тренде. А отскок последних дней — просто снятие лишней перепроданности на фоне позитива от ЦБ.

🔎Еще раз подчеркиваем: тренд нисходящий. Трендовые скользящие ЕМА 10/20, которые безошибочно помогали нам последние годы вновь находятся в роли сопротивления. А если добавить к этому ЕМА 200 и сопротивление в 3000 пунктов по индексу, то IMOEX ждет очень тяжелые 5% роста.

Сможем ли пробить данную зону теперь? Давайте проанализируем. В предыдущий раз в начале февраля мы пролетели данное сопротивление на огромном позитиве переговорного трека. Трамп — был наше все.

И если сейчас геополитика вряд ли принесет похожую эйфорию на фоне тотальных разногласий в меморандумах стран, то снижение ставки более чем на 100 б.п. в июле вполне может дать тот самый нужный позитив.

◾Речь про счета типа «Ин», которые нужны для того, чтобы обеспечить гарантии для иностранных инвесторов на российском рынке. Банк России намерен решить нормативные вопросы, связанные с их настройкой, в течение месяца. Об этом рассказал «РБК Инвестициям» зампред ЦБ Филипп Габуния в кулуарах Финансового конгресса, который проводит регулятор.

 «Я думаю, что режим счета [«Ин»] мы установим в самое ближайшее время. <...> Думаю, да, в пределах месяца мы постараемся его сделать», — сказал Габуния, отвечая на вопрос о сроках запуска механизма.

◾Отвечая на вопрос о том, известно ли ЦБ о наличии спроса иностранных инвесторов к российскому рынку, Габуния заявил, что не обладает такой информацией.

 «Мы даем возможность для того, чтобы свободный капитал мог зайти здесь, заработать и выйти. Президент дал такую возможность своим указом, дальше, воспользоваться ею или нет, это уже будет оценка разных нерезидентов, как относящихся к юрисдикциям, признанных недружественными, так и дружественными», — добавил он.