Индекс Hang Seng («HSI») — один из самых ранних фондовых индексов Гонконга. Публично запущенный 24 ноября 1969 года индекс HSI стал самым широко котируемым индикатором эффективности фондового рынка Гонконга.
Чтобы лучше отражать динамику цен основных секторов рынка, ценные бумаги, составляющие HSI, сгруппированы по 4 секторам, включая финансы, Коммунальные услуги, недвижимость и субиндексы торговли и промышленности.
С 11 сентября показал рост на 26,5%.
покупай акции, когда они никому не нужны, и продавай, когда они нужны всем.
🇨🇳 Hang Seng
Магия техники
Более месяца назад писал, что с точки зрения техники, рынок Китая выглядит весьма привлекательно! Но голова порождала сомнения 😅
Ссылка на пост: https://smart-lab.ru/blog/1047558.php
Что по итогу? Выделенная точка оказалась минимумом рынка (локальным уж точно) и индекс вырос уже более чем на +10%. И думаю, что это не предел. Ведь пришли интересный новости:
Центральный банк Китая объявил о пакете мер по поддержке слабеющей экономики Китая и оживлению его умирающего фондового рынка, необычайно широкий пакет, который сигнализирует о растущем беспокойстве в Пекине после серии пессимистичных показателей по рабочим местам, расходам и инфляции.
#HSI
Мой телеграмм канал: t.me/StocksOrbit
Китай приостановил часть деятельности PricewaterhouseCoopers LLP на шесть месяцев за ее роль в аудите China Evergrande Group.
Компания была оштрафована в общей сложности на 441 миллион юаней (62 миллиона долларов), согласно заявлениям Министерства финансов и Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая.
PwC оказалась в центре внимания после того, как Китай начал одно из крупнейших расследований финансового мошенничества в истории. Власти заявили, что основное береговое подразделение девелопера Evergrande Hengda завысило свою выручку на 564 млрд юаней за два года до 2020 года.
www.bloomberg.com/news/articles/2024-09-13/china-fines-pwc-halts-business-for-six-months-over-evergrande?srnd=homepage-europe
Многие мировые компании вытесняют Китай из списка направлений для инвестиций и консолидируют операции в стране, ссылаясь на замедление роста и сокращение прибыли.
Мрачная инвестиционная тенденция была в центре внимания двух отчетов на этой неделе от Торговой палаты Европейского союза в Китае и Американской торговой палаты в Шанхае.
www.wsj.com/world/china/western-firms-that-flocked-to-china-are-now-pulling-back-ea2f3c27
Акции компаний рынка недвижимости Китая торгуются почти на самом низком уровне за 20 ЛЕТ. Они упали более чем на 90% всего за 4 года. Искусственно накаченное экономическое чудо закончилось очень быстро.
тг канал t.me/TradPhronesis
Акции китайских компаний в секторе недвижимости упали до уровней 2008 года.
“Мы определенно находимся в дефляции и, вероятно, переживаем вторую стадию дефляции”, — сказал Робин Син, главный экономист Morgan Stanley по Китаю, ссылаясь на данные о снижении заработной платы. “Опыт Японии показывает, что чем дольше длится дефляция, тем больше стимулов в конечном итоге потребуется Китаю, чтобы преодолеть проблему долговой дефляции”.
К счастью бизнес по хранению энергии в сети набирает обороты. Рынок сетевого хранилища может расшириться с примeрно 15 млрд$ до 200–700 млрд$ к 2030 году и 1–3 трлн$ к 2040 году.
В прошлом году в мире было установлено 90 ГВт аккумуляторных хранилищ, что вдвое больше, чем в 2022 году, из которых 2/3 были предназначены для сети, а остальное — для таких назначений, как бытовое хранение солнечной энергии.
Падение цен на литиевые батареи стимулирует их внедрение в сеть. Средняя цена за киловатт-час хранения упала примерно на 40% за последние четыре года. Этим объясняется падение цен на акции таких компаний как Albemarle (ALB подробно разбирали компанию тут и тут), Arcadium lithium (ALTM), Umicore (UMICY) и др.
Центром мирового производства аккумуляторов является Китай, где находятся шесть из десяти крупнейших мировых производителей, включая CATL и BYD. Доля производства аккумуляторов в Китае, предназначенных для электросетей, выросла с почти нуля в 2020 году до 1/5 в прошлом году, обогнав долю, используемую в потребительской электронике.
Индекс акций развивающихся рынков MSCI упал на 0,3% в понедельник, при этом потери китайских «голубых фишек», таких как Alibaba Group Holding Ltd. и Tencent Holdings Ltd., перевесили восстановление акций Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd.
Падение последовало за данными, показывающими сокращение производственной активности в Китае четвертый месяц подряд в августе, что является последним сигналом о том, что второй по величине экономике мира, возможно, будет трудно достичь целевого показателя роста в этом году.
“В случае реализации этот шаг послужит сигналом о том, что центральное правительство усиливает меры по поддержке экономики в целом, защите благосостояния домохозяйств и стимулированию потребления”, — сказал Рэймонд Ченг, глава отдела исследований недвижимости в Китае в CGS International Securities в Гонконге. “Это также косвенно помогло бы сектору недвижимости”.
Друзья, сегодня мы приоткроем завесу тайны и покажем вам одну из наших «горячих» сделок из закрытого канала. В центре внимания — азиатский рынок и индекс Hang Seng.
❓ Что происходит?
Несмотря на недавний рост, мы видим серьезные проблемы в китайской экономике:
🔶 Замедление роста ВВП до 4,7% во II квартале — минимум с начала 2023 года
🔶 Продолжающийся кризис на рынке недвижимости
🔶 Дефляционные риски (рост цен всего на 0,3% г/г в июле)
🔶 Высокая закредитованность правительства и компаний
🔶 Геополитическая напряженность и торговые ограничения со стороны США
💼 Наша стратегия:
Мы открыли короткую позицию (шорт) по фьючерсу на индекс Hang Seng (#HSU4):
Цена входа: 18,606
➡️ Почему мы это сделали?
🔶 Текущий рост Hang Seng выглядит неустойчивым на фоне фундаментальных проблем
🔶 Индекс остается в долгосрочном нисходящем тренде
🔶 Точечные стимулы властей вряд ли решат структурные проблемы экономики
🔵 Что дальше?
Мы внимательно следим за макроэкономическими данными из Китая и готовы скорректировать позицию при изменении ситуации. Будем держать вас в курсе!