бкс ждёт 370-400 руб дивов на акцию:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/7-dividendnykh-siurprizov-kotorye-mogut-ozhidat-investorov-v-2018-godu
Мой оптимизм тихо курит в сторонке)
комментарии Роман Ранний на форуме
-
Полиметалл
Привет! Ребята, подскажите что не так с полиметаллом? Падает и падает бумага. Новостей негативных по компании нет. Что происходит с бумагой?
TraderGroup.ru, одна из теорий что ставку фрс поднимет а за ней упадет цена на золото вот многие на ожиданиях падения выходят.
Трофимов, фрс опускает ставку цены на золото падают, фрс поднимает ставку цены на золото падают, неувязка?!
Mi6 заинтересовалось EN+
www.rbc.ru/business/07/02/2018/5a7aa28d9a79472b977952de
одним словом в Mi6 пора делать кадровую перестановку
Роман Ранний, ВТБ хотя бы мне подарки дарит
Павел, ну тогда конечно нужно ВТБ покупать)Роман Ранний, рука не поднимется купить сбер после отзывов из народного рейтинга и отзывывов работников))
Павел, а втб вообще рука не поднимается)
Мордовэнергосбыт (MRSB) — прогноз на прибыль за счёт дивидендов
Одной из идей в которую я вложился это акции Мордовской энергосбытовой компании Мордовэнергосбыт MRSB.
Причины. Компания щедро выплачивает дивиденды, но не всегда. В последние года компания выплачивала дивиденды по результатам 9 месяцев года, а годовые не выплачивала.
В 2017 году компания изменила привычный порядок и за 9 месяцев 2017 года не заплатила. За 9 месяцев чистая прибыль составляла 150 419 тысяч рублей.
Вы спросите, с чего ты решил, что компания объявит о выплате дивидендов через два месяца?
Я основываюсь на решении совета директоров от 10 октября 2017 года, в котором сказано:РЕШЕНИЕ: Утвердить скорректированный бизнес-план ПАО «Мордовская энергосбытовая компания»» на 2017 год со следующими показателями:
годовой:
— чистая прибыль, обеспеченная денежным потоком: 44 193,7 тыс. руб.
Что из этого следует? Руководство Мордовэнергосбыт планирует завершить 2017 год с показателем чистой прибыли 44 193,7 тысяч рублей. А на 9 месяцев 2017 года чистая прибыль уже была 150 419 тысяч рублей.
То есть разница составляет 106 225 тысяч рублей! Обычно выплачивали дивиденды за 9 месяцев, а тут не выплатили. Но бизнес-план ведь есть на годовую чистую прибыль. Получается, что организация куда-то должна эту разницу девать — 106 225 тысяч рублей.
На мой взгляд существует вероятность того, что эту разницу объявят в качестве выплаты дивидендов. А ведь здесь ещё нет четвёртого зимнего квартала, когда расход электроэнергии сильно возрастает из-за тёмного времени суток и из-за холодов.
Сколько же могут составить дивиденды? Всего акций: 1 345 037 710 штук. 106 225 тысяч делим на всего акций и получаем 0,079 руб на акцию. Стоит одна акция Мордовэнергосбыт на данный момент 0,54 рубля.
Из простой пропорции получаем дивидендную доходность 14,6%.
Объявление о выплате дивидендов с такой дивидендной доходностью вызовет сильный рост курсовой стоимости.
Теперь о рисках.
1. Мордовэнергосбыт — неликвид и зайти туда миллионами не сдвинув сильно стакан затруднительно. Поэтому зайти и выйти из бумаги может оказаться проблематично.
2. На рынке может быть всё что угодно, поэтому нельзя заходить всем капиталом что есть в Мордовэнергосбыт, только маленькой частью своего капитала.
Мордовэнергосбыт — это результат моего прошлого опыта, когда я ставил на одну-две лошадки, в надежде сорвать куш. И я закупился очень большим количеством и средняя цена покупки у меня высокая. Мне нужно уменьшить объём владения бумагой. Только поэтому я решил написать о Мордовэнергосбыте, я там застрял. Поэтому если кого заинтересует и если у кого есть большой кошелёк и кому это пара пустяков просьба немного купить акций Мордовэнергосбыт, чтобы я смог часть акций продать и выйти в безубыток.
karpov72, а может компания в 4 кв. показала убыток и осталось всего 44 193,7 тыс. руб?
Портфель от 05.02.2018В моём портфеле произошли изменения, решил продать БСПБ. Мы покупали по 52,65, так что прибыль по текущим ценам около 11%, а это вполне нормально. Тот, кто покупал вместе с нами и не успеет продать по текущим, точно не должен выйти в минус.
Почему так произошло:
-Когда мы покупали акции банка, нам не хватало идей для диверсификации, сейчас их достаточно.
— Я рассчитывал, что укрепление курса рубля должно помочь в переоценке стоимости банка (так как банк это фактически фабрика по производству рублей), этого не произошло, сейчас, думаю, тренд будет обратным (укрепление доллара), что создаст дополнительное давление
— ММВБ на максимуме, а в случае коррекции мы сможем перезайти по более комфортным ценам.
-Кроме того ниже я опишу 2 идеи, в которые можно переложить полученные деньги с большим потенциалом роста.
Первая идея Протек
Что мне нравится в Протек
— Протек — это фармацевтическая компания, которая работает во всех 3 сегментах бизнеса (Производство — Дистрибуция -Розничная продажа)
— У отрасли, на мой взгляд, довольно перспективное будущее, так как на текущий момент у нас полным ходом идёт импортозамещение, и для отечественных производителей это явно плюс.
Даже когда не будет импортозамещения, отрасль останется перспективной в связи со старением обеспеченного населения (США, Европа) и в то же время ростом продолжительности жизни. Богатые будут жить дольше, но им потребуется больше лекарств.
-Протек подходит для хеджирования курса доллара.
Объясню подробней:
Если мы посмотрим на показатели прибыли с 2012 года по МСФО, то увидим резкий рост в 2015 году до 10 970 млн., более чем в 2 раза.
В 2016 показатель хуже. Прибыль составила всего 6 113 млн.
Мы знаем, что в эти годы были скачки валютных курсов, поэтому скорректируем прибыль на курсовые разницы .
2014- 3 584млн., 2015-8 372 млн., 2016-8 155 млн.
То есть, даже скорректированная прибыль выросла более чем в 2 раза и осталась на том же уровне в следующий год.
Во всём виноват курс доллара! С точки зрения логики укрепление рубля должно положительно сказываться на прибыли компании, а ослабление отрицательно. Так как половина продаваемых им лекарств импортируются и, кроме того, даже для тех, которые произведены в России, скорее всего субстанцию закупали за рубежом.
И, конечно, укрепление рубля влияет на общую покупательскую способность !
Однако по факту укрепление рубля приводит к убыткам по курсовой разнице и сокращению выручки, так как цены на лекарства и субстанцию привязаны к мировым, то при росте курса доллара растут и цены, но в долларах они остаются теми же, а при падении падают, но в долларах они те же !
Другими словами укрепление доллара приводит к увеличению прибыли и выручки.
— Если посмотреть на историю дивидендных выплат, то Протек большую часть прибыли выводит дивидендами.
— Недавнее приобретение «Рафармы» открывает хорошие перспективы для роста прибыли через 2-3 года.
Объясню подробней:
Выручка : дистрибуция 81%, ретейл 15%, производство 4%
ЧП: дистрибуция 52%, производство 28%, розница 20%
То есть имея 1 завод Протек получает с него 4% выручки и 28% прибыли(данные за 2016 год), а когда 2-ой завод будет полностью интегрирован, то вполне можно ожидать роста чистой прибыли процентов на 20% (без учёта курсовых разниц). Следовательно через 2-3 года, можно ожидать скор. прибыль в районе 10 000 млн.
Если от этой прибыли протек заплатит хотя бы 50% (обычно он платит больше), то мы получим 10руб, на акцию и див.дох 8,84% (P/E около 5,9), при цене 113 руб.
Что мне не нравится в протек
— За 2017 год ожидаю прибыль в районе 7500-7750 млн., P/E около 7,9 и див.дох в район 6,6%(при условии, что выплатят дивидендов так же как и за прошлый год), что не очень дёшево особенно для 2-го эшелона
— Максимумы по индексу ММВБ, хотя это не относится к Протеку, но покупать на таких высотах просто не комфортно.
— Не понятно по каким причинам собственник выводит прибыль через дивиденды. Один человек контролирует 83% компании, и он может как прекратить выплачивать дивиденды так и провести делистинг если захочет.
— если итогового дивиденда не будет(чего нельзя исключить), то бумага просядет.
Идея
Покупка компании с отличными перспективами как для отрасли так и для самой компании, при том что бонусом мы получаем хеджирование курса доллара. Ожидаю через 2-3 года минимум див.дох 8,8% при цене 113 руб, без учёта инфляции(я не сомневаюсь, что цены на лекарства за 2-3 года вырастут )
Риск
— Максимумы по ММВБ, скорее всего в ближайшие 2-3 года можно будет купить дешевле.
— Самый главный риск — это один собственник. мы, как миноритарии, не сможем ему помешать, если он захочет что либо изменить, например, в выплате дивидендов.
Поэтому предлагаю пока купить на долю не превышающую доли дивидендных акций или около 4 — 4.5%.(в случае нашего портфеля 2 лота)
Следующая идея Polymetal.
Что мне нравится в Polymetal :
-Компания интересна с точки зрения стабильных дивидендов и корпоративного управления.
-У компании большой фри-флоат, а остальное поделено между мажорами.
Структуру акционеров можно посмотреть здесь https://smart-lab.ru/q/POLY/shareholders/.
Зачем покупать золото, когда можно купить Polymetal и доп. получать 3,5% дивидендов, при этом нести все риски как при покупке золота.
Компания очень хорошо подходит для хеджирования курса руб./дол. и показывает стабильный рост производственных показателей (причём компания с 2012 года перевыполняет свои прогнозы по производству).
Процент роста опер.прибыли напрямую зависит от цен на золото, то есть когда цены растут, растёт и операционка.
Процент роста чистой прибыли (скорректированной на прибыль/убыток от обменных курсов и расходов от обесценивания) растёт вслед за ростом курса доллара к рублю.
Другими словами, когда растёт золото и доллар, мы получим суперприбыль, когда одно падает другое растёт — мы получим обычную прибыль, и когда золото будет падать и доллар будет падать — мы увидим ухудшение результатов.
И действительно, если посмотрим на скор. ЧП от которой платят 50% дивидендов, то увидим относительную стабильность на протяжении последних 5 лет. Исключение составит 2013 год, когда золото рухнуло с максимумов, всё равно в последующие годы мы увидели возвращение к стабильным показателям.
Скажу сразу, если будет падать и доллар, и золото, то мы с вами просто обогатимся, так как зарплата и доходы у нас по большей части в рублях! Именно по этому я считаю полиметалл отличной бумагой для хеджирования валютных рисков.
У компании есть проект по освоению месторождения Кызыл, который к 2020 году даст рост производственных показателей на 40%.
Я также ожидаю роста див.дох. примерно на 40% к 2020 году при условии, что цены на золото или доллар резко не вырастут, что даст нам див.дох. примерно 5,5%
Что мне не нравится
Компания довольно дорогая по всем показателям. Однако, вызвано это, на мой взгляд, качеством и листингом в Лондоне.
Идея :
Покупаем как хеджевый инструмент на сумму не превышающую долю дивидендных бумаг(4-4,5%).
Да 5,5% к 2020 году дивидендов — не очень интересно, и сейчас есть, например, Полюс золото, которое даёт 5,5%.
Однако менеджмент очень качественный, и к 2020 году он либо увеличит дивиденды(сейчас платят 50%, а в отсутствии проектов легко могут и 75%), либо появятся новые проекты, которые ещё больше могут способствовать переоценке компании.
Риск
Резкое падения золота, которое мы видели в 2013 году. Но я надеюсь, что рост производства компенсирует падение.
Обзор получился длинным, а бумаги не очень дешёвыми, однако доли маленькие, и мы сможем их докупить в любой момент.
Отдельно хочу добавить, что каждый инвестор должен иметь запас денежных средств, на которые он может докупить акций.
При текущем уровне ММВБ я надеюсь что пропорция ден.средств и акций у вас не меньше чем 50%/50%, если акций у вас больше, то вам не следует покупать те компании которые я указал в текущем обзоре.
Более того вы можете продать дивидендные бумаги(Мечел ап, ЛСР, ВХЗ, ВСМПО-АВИСМА, Северсталь, Ленэнерго пр.) для того чтобы уравновесить долю.
Дополнительно я использую некоторые хитрости, чтобы условно увеличить долю ден. средств., если вам будет интересно пишите в комментариях, буду делать отдельный пост на эту тему.
Деньги, которые не учитывает мой портфель, 6565 руб + 3002(от продажи БСПБ)=9567 руб.
Напоминание: если вы добавляете рекомендуемые акции в портфель, не превышайте долю в процентах( которую я указываю в каждом обзоре) от своего портфеля.
У кого руки чешутся ловить ножи, смотрите на P/E. Еще больше 14. Вот когда станет меньше 10, тогда и посмотрим. А пока пусть падает. Туда ему и дорога. Сбер следующий — когда? Может через год, два, но 70 по Сберу еще увидим.
vito2000, а P/E у сбера какой по вашему?
На этой неделе многие спекулянты могут стать долгосрочными инвесторами. Это те, кому жалко будет терять деньги при фиксации убытков.
Лыжник, если бы в Русале было столько же шортистов сколько в Сбере, цена бы уже 50 была!
США не включили в «кремлевский список» глав госкомпаний Чубайса и Мурова
Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/30/01/2018/5a7023089a79475f09c25904?utm_source=gismeteo&utm_medium=news&utm_campaign=gism_top4
Активный Инвестор, на этом и растём!)
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
