отчёт ММК
Показатели:
Полное падение по всем фронтам.
Рентабельность по EBITDA не просто упала, она находится в падающем тренде.
В 4 квартале EBITDA на тонну существенно снизилась на фоне значительного снижения цен на мировых рынках стали и сезонного замедления деловой активности
Цены на продукцию:
Г/к прокат, ЖРС, Коксующийся уголь – всё упало в 4 кв.
Продажи:
В 4 квартале 2019 года больше продавали на маржинальный азиатский рынок, доля продаж в Азию и на Дальний Восток составила 20%.
Скорее всего ситуация с коронавирусом отрицательно скажется в 1 кв. 2020
Из хорошего:
Чистый долг/EBITDA на 31.12.2019 составил -0,13х, является одним из самых низких показателей долговой нагрузки среди мировых производителей стали.
Свободный денежный поток, несмотря на снижение показателей прибыльности, в отчетном квартале составил $272 млн. Эффективная работа с оборотным капиталом позволила свести к минимуму негативное влияние рыночной конъюнктуры.
Прогнозы компании:
В 1 квартале 2020 года Компания ожидает снижение производства металлопродукции на фоне ремонтов и реконструкций
Кап. Вложения в 1 кв. 2020 на уровне 4.кв. 2019
Ожидают благоприятную ценовую конъектуру на рынке
комментарии Роман Ранний на форуме
-
теперь покупаем магнит РДВ
АКЦИИ МАГНИТА МОГУТ ВЫРАСТИ: ЗАВТРА КОМПАНИЯ ОТЧИТАЕТСЯ ЗА 2019 ГОД. Фундаментальная стоимость 5000 рублей, апсайд 30%.
Утром 6 февраля Магнит (MOEX: MGNT (https://putinomics.ru/ru/issuer/23/)) опубликует неаудированную отчётность по МСФО. Есть высокая вероятность, что результаты Магнита будут лучше ожиданий. В фокусе — результаты за 4 квартал.
В отчётности Магнита будет впервые виден эффект программы лояльности. В 2019 году Магнит запустил карту лояльности. Сегодня компания объявила, что за полгода выдано 33 млн карт. На конец 2020 года покупатели активировали свыше 60% выданных карт. То есть в настоящее время участниками программы лояльности Магнита являются 20 млн уникальных покупателей.
Результаты Магнита за 4 квартал 2019 могут показать долгожданный разворот показателей в сторону роста. Из-за программы лояльности, которой в Магните раньше не было никогда, трафик за 4 квартал может показать мощный рост. На это также указывают результаты продаж за новогодние праздники, которые Магнит опубликовал в январе: трафик вырос на 8.5% г/г.
• Для сравнения, рост LFL-трафика у главного конкурента, Х5 Retail Group (MOEX: FIVE (https://putinomics.ru/ru/issuer/54/)), в 4 квартале составил 1.8%.
Роман Ранний, Ну если РДВ написал, то скоро конец росту ((( жаль, надо думать о продаже теперь.
Илья Семенов, так они написали что наоборот расти будет!
Роман Ранний, то то и оно. они много чего пишут. 90% редкостный шлак, вредящий мозгу и кошельку при прочтении.
Илья Семенов, а вот Газпромбанк с ними согласен!
Если заплатят как в прошлом году 89% от прибыли то дивиденд будет в районе 7,89 руб.
это див. дох. 6,02% чистая, при цене 113,88
Роман Ранний, маловато
Fiesta_Investora, согласен
теперь покупаем магнит РДВ
АКЦИИ МАГНИТА МОГУТ ВЫРАСТИ: ЗАВТРА КОМПАНИЯ ОТЧИТАЕТСЯ ЗА 2019 ГОД. Фундаментальная стоимость 5000 рублей, апсайд 30%.
Утром 6 февраля Магнит (MOEX: MGNT (https://putinomics.ru/ru/issuer/23/)) опубликует неаудированную отчётность по МСФО. Есть высокая вероятность, что результаты Магнита будут лучше ожиданий. В фокусе — результаты за 4 квартал.
В отчётности Магнита будет впервые виден эффект программы лояльности. В 2019 году Магнит запустил карту лояльности. Сегодня компания объявила, что за полгода выдано 33 млн карт. На конец 2020 года покупатели активировали свыше 60% выданных карт. То есть в настоящее время участниками программы лояльности Магнита являются 20 млн уникальных покупателей.
Результаты Магнита за 4 квартал 2019 могут показать долгожданный разворот показателей в сторону роста. Из-за программы лояльности, которой в Магните раньше не было никогда, трафик за 4 квартал может показать мощный рост. На это также указывают результаты продаж за новогодние праздники, которые Магнит опубликовал в январе: трафик вырос на 8.5% г/г.
• Для сравнения, рост LFL-трафика у главного конкурента, Х5 Retail Group (MOEX: FIVE (https://putinomics.ru/ru/issuer/54/)), в 4 квартале составил 1.8%.
Роман Ранний, Ну если РДВ написал, то скоро конец росту ((( жаль, надо думать о продаже теперь.
Илья Семенов, так они написали что наоборот расти будет!- теперь покупаем магнит РДВ
АКЦИИ МАГНИТА МОГУТ ВЫРАСТИ: ЗАВТРА КОМПАНИЯ ОТЧИТАЕТСЯ ЗА 2019 ГОД. Фундаментальная стоимость 5000 рублей, апсайд 30%.
Утром 6 февраля Магнит (MOEX: MGNT (https://putinomics.ru/ru/issuer/23/)) опубликует неаудированную отчётность по МСФО. Есть высокая вероятность, что результаты Магнита будут лучше ожиданий. В фокусе — результаты за 4 квартал.
В отчётности Магнита будет впервые виден эффект программы лояльности. В 2019 году Магнит запустил карту лояльности. Сегодня компания объявила, что за полгода выдано 33 млн карт. На конец 2020 года покупатели активировали свыше 60% выданных карт. То есть в настоящее время участниками программы лояльности Магнита являются 20 млн уникальных покупателей.
Результаты Магнита за 4 квартал 2019 могут показать долгожданный разворот показателей в сторону роста. Из-за программы лояльности, которой в Магните раньше не было никогда, трафик за 4 квартал может показать мощный рост. На это также указывают результаты продаж за новогодние праздники, которые Магнит опубликовал в январе: трафик вырос на 8.5% г/г.
• Для сравнения, рост LFL-трафика у главного конкурента, Х5 Retail Group (MOEX: FIVE (https://putinomics.ru/ru/issuer/54/)), в 4 квартале составил 1.8%.
Роман Ранний, сколько б денег не давали, одному ребенку не нужно более чем одна кроватка, одна коляска и т.д. по списку. Чуть больше игрушек — это мелочи… Пособие будут тратить на жилье. Имхо, конечно.
Smash, Естественно сертификат будут тратить на жильё, но посчитайте сколько у нас в стране семей с 1-м ребёнком и сколько их теперь будет.
Раньше на 1-го ребёнка было пособие 50 руб.(если не ошибаюсь) с 3-х до 7-ми лет., а сейчас будет 5000 рыб., вот эти деньги и осядут в Детском мире !
Разумеется это не значит что акция сейчас дешёвая или дорогая, просто с п.3 не согласенРоман Ранний, вот здесь я с РДВ согласен. Пока достигли хаев, даже чуть переросли. Рост г/г они покажут где-то +10-12%. Дивы будут 10-11р. Дальше что — не ясно. Риски п.2,3 поддерживаю.
Кстати только утром пересматривал ДМ и МТС. И вот на тебе, РДВ тоже. :)) По МТС согласен с ними также полностью! 280р — это верх, по чем я бы ее взял сейчас.
Smash, по 3. пункту не согласен.
Сейчас за каждого ребёнка будут деньги давать, да ещё и пособие обещают на 1-го! Это серьёзное подспорье для продавцов качественных игрушек!
Кто в курсе, МТС уже объявляла когда начнет массовое внедрение 5G в России и сколько это будет стоить?
Эти масштабные инвестиции уже в цене или еще не было информации об этом, и следовательно, акция в будущем может глубоко просесть?
SergeyInvest, думаете это может сильно отразиться?
Роман Ранний, Сети 5G очень сильно отличаются от текущих сетей, это не просто другой протокол, а другие частоты. Большая частота — это меньшая зона покрытия, т.е. нужно будет существенно увеличивать количество базовых станций и модернизировать существующие. Это очень большой CAPEX, это считай полсети заново построить нужно. Другое дело, что скорее всего 5G сделают в города миллиониках пока, потом как-то по России пойдут. Но по-любому, это крупные затраты. Акции МТС и так-то плохо растут, постоянно глубокая коррекция.
SergeyInvest,Акции МТС и так-то плохо растут, постоянно глубокая коррекция.
они растут последний год!?- Если заплатят как в прошлом году 89% от прибыли то дивиденд будет в районе 7,89 руб.
это див. дох. 6,02% чистая, при цене 113,88 
САФМАР Финансовые инвестиции — повестка — определение цены выкупа акций в соответствии с требованиями п.3 ст.75 ФЗ «Об акционерных обществах»
заседание — 6 февраля 2020 г- вот РДВ предлагает продавать детский мир
ДЕТСКИЙ МИР: 4 ПРИЧИНЫ НЕ ПОКУПАТЬ АКЦИИ. Фундаментальная цена 90 рублей, даунсайд 29%.
1. Крупные игроки не видят перспектив и выходят из бизнеса. Система и РКИФ не нашли стратегического инвестора для единоразовой продажи пакета. В конце ноября на SPO было продано 23.7% акций ритейлера, осталось еще 33.4% у Системы, 9% у РКИФ и около 2% у менеджмента компании. Система выходит из активов, когда е верит в дальнейшие перспективы роста. В бумаге есть навес и без учета Системы и РКИФ, который окажет давление на котировки в ближайшее время.
2. Трудности с поставками из Китая. Около 43.4% всего ассортимента Детского мира (MOEX: DSKY (https://putinomics.ru/ru/issuer/10/)) импортируется из Китая, в том числе собственные торговые марки, которые занимают значительную часть в ассортименте. В категории одежда и обувь доля СТМ и прямого импорта составляла 93.7%, в игрушках 22.9%. Бизнес ДМ пострадает, если ситуация с коронавирусом продлится более 2 месяцев. Продукция из КНР составляет (https://www.kommersant.ru/doc/4242244) около 65% всех продающихся в РФ детских товаров.
3. Падение спроса на рынке. Несмотря на попытки улучшить демографическую ситуацию в стране с помощью программ господдержки, по прогнозам население РФ будет продолжать количественное падение (https://population.un.org/wpp2019/Download/Standard/Population/). Также происходит общее старение населения страны. В Детском мире отсутствуют возможности сильного роста — количество детей не увеличивается, реальные доходы россиян практически не растут.
4. Сравнительно низкая дивдоходность. Высокая дивидендная доходность — единственное, что раньше привлекало в бумаге. ДМ выплачивает всю прибыль, доходность в 2020 году будет 8-9%. Это мало с учетом рисков на фоне более доходных нефтянки и энергетики.
Интересная закономерность. Кто то льет акции. Каждые торги под завершение скидывают по 700 акции…
docti74, убытки за грязную нефть ещё не в цене акции. Размер компенсации только предстоит выяснить. Стратегически акция — интересна, а тактически — будет падать.
Алексей, какие дивиденды ждёте?рдв предлагает продавать МТС
МТС ДАСТ ДИВИДЕНДНУЮ ДОХОДНОСТЬ ВСЕГО 8.4%. Фундаментальная цена 280 рублей, даунсайд 20%.
МТС (MOEX: MTSS (https://putinomics.ru/ru/issuer/27/)) приблизился к минимальной исторической дивидендной доходности: в 2020 году она составит всего 8.4% (на фото). Дивиденды – единственный привлекательный момент в акциях компании. Бизнес не растет год от года: в 2019 году чистая прибыль ожидается меньше, чем за 2012 год.
МТС не имеет существенного апсайда по дивидендным выплатам. Пэйаут в среднем равен 90% чистой прибыли, которая не растет. Выплаты акционерам в дальнейшем скорее всего не смогут увеличиться.
Исторически акции МТС быстро возвращаются к средним значениям в районе 10%. МТС – не самая защитная бумага, имеются более сильные и дивидендные истории в энергетике, нефтянке и телекомах. МТС вскоре может вернуться к средним значениям по доходности, что соответствует 280 рублям за акцию.
Роман Ранний, Скоро доходность в 3-4 % будет казаться уау. А вы про 8,4 ))) Облиги уже все почти поголовно ниже 6. А телеком будет только развиваться. Ибо сети 5г. Интернет вещей. Скоро виртуальна яреальность, удаленные доступы к раб столам и в конце концов наступит фильм Суррогат )))
Эдуард Ганиев,Скоро доходность в 3-4 %
поскорее бы- рдв предлагает продавать МТС
МТС ДАСТ ДИВИДЕНДНУЮ ДОХОДНОСТЬ ВСЕГО 8.4%. Фундаментальная цена 280 рублей, даунсайд 20%.
МТС (MOEX: MTSS (https://putinomics.ru/ru/issuer/27/)) приблизился к минимальной исторической дивидендной доходности: в 2020 году она составит всего 8.4% (на фото). Дивиденды – единственный привлекательный момент в акциях компании. Бизнес не растет год от года: в 2019 году чистая прибыль ожидается меньше, чем за 2012 год.
МТС не имеет существенного апсайда по дивидендным выплатам. Пэйаут в среднем равен 90% чистой прибыли, которая не растет. Выплаты акционерам в дальнейшем скорее всего не смогут увеличиться.
Исторически акции МТС быстро возвращаются к средним значениям в районе 10%. МТС – не самая защитная бумага, имеются более сильные и дивидендные истории в энергетике, нефтянке и телекомах. МТС вскоре может вернуться к средним значениям по доходности, что соответствует 280 рублям за акцию.
Citi возобновил покрытие Ростелекома, крупнейшего в России провайдера цифровых услуг исервисов, с рекомендацией на «нейтральном» уровне и целевой ценой в 91 рубль за акцию.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
