комментарии Роман Ранний на форуме

⚡️⚠️🇺🇸#TCSG TCS GROUP GDR DOWNGRADED TO HOLD AT GAZPROMBANK

ранее:
⚠️🇺🇸#TCSG TCS GROUP DOWNGRADED TO HOLD AT VTB CAPITAL

🔍Разбираем отчет Тинькофф #pravdaразборкомпании
Компания сегодня отчиталась за 2 кв. 2020 г. по МСФО

— Выручка 49,1 млрд руб. (+21% г/г)
— Чистая маржа 26,1 млрд руб. (+19% г/г)
— Чистая прибыль 10,2 млрд руб. (+24,7% г/г)

Тинькофф показали сильные финансовые результаты во всех сегментах бизнеса. При этом, несмотря на создание резервов под невыплату по кредитам, компании удалось удержать рентабельность капитала на достойном уровне в 40% — это выше всех в финансовом секторе.

Режим самоизоляции, введённый в связи с распространением коронавируса, позволил компании нарастить клиентскую базу за счёт онлайн-ориентирования. Количество клиентов в банке превысило более 9,3 млн человек, число расчетной карты Tinkoff Black выросло на 1,2 млн человек. На брокерском обслуживании в Тинькофф Инвестиции количество клиентов достигло 1,9 млн клиентов.

Сервис Тинькофф Инвестиции продолжает активно развиваться, с начала года было открыто больше 1 млн новых брокерских счетов, а стоимость активов выросла в пять раз. В июне Тиьнкофф запустил новый сервис микроинвестирования «Инвесткопилка», который позволяет клиентам настроить удобные регулярные пополнения своего инвестиционного счета со своей карты Tinkoff Black. Всё вышеперечисленное позволило Тинькофф Инвестиции во 2 кв. 2020 г. увеличить выручку в 10,5 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 1,6 млрд руб.

В результате доля выручки некредитных направлений составила 37%, всё больше преобразовывая банк в финтех конгломерат. Тинькофф успешно преодолел коронокризис, продемонстрировав эффективность и устойчивость своей бизнес-модели. Это позволило совету директоров рекомендовать третью выплату промежуточных дивидендов в размере 0,20 долл. на одну акцию / ГДР. Текущая квартальная дивидендная доходность составляет 0,75%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 21 августа 2020 г.

Несмотря на сильную финансовую отчётность, акции ушли в отрицательную зону, хотя котировки и росли после отчёта. Участники рынка фиксирую прибыль после снижения финансовых прогнозов менеджментом по итогам 2020 г. #TCSG

🗣Какие у вас ожидания по акциям?

@PravdaInvest

Злой Инвестор V пишет:

TCS Group: мсфо за 2кв. 2020г. — тень Яндекса

6м20/6м19:
▫️доходы: 84 млрд.р. (+25%)
▫️дорезервная рентабельность: 74%(без изменений)
▫️чистая прибыль: 19.26 млрд.р.(+25%)
▫️расчетная(целевая) прибыль: 20.8 млрд.р.(+26%)
💰Дивиденды за II квартал: 0.2$(~14.7р.)
❗️Прибыль банка впервые с 2014г может показать негативную динамику(-3%): собственной прогноз банка по прибыли на 2020г. снижен до 30-35 млрд.р.(2019г: 36 млрд.р.)

💡В 2014-15г. банк уже показывал негативную динамику прибыли, после чего начался новый этап роста, повторится ли V-образный сценарий в этот раз сказать сложно, но историческая оценка стоимости акций банка уже сейчас находится на максимальном уровне как в абсолютном(1955р/акц), так и в относительном выражении (P/E ~10)👇

💡Мощный рост котировок акций IT-сектора(Yandex, Mailru) на фоне замедляющихся фин.показателей является главным трендом этого года, очевидно, что положительная динамика расписок TCS тоже стала его частью, классические банковские подходы к оценке справедливой стоимости группы стали работать хуже и постепенно смещаются в сторону более дорогого IT-сектора👇
❗️С начала лета корреляция котировок TCS и Сбербанка составила 0.54(очень слабо), а TCS и Yandex 0.98(очень сильно) — акции двух компаний стали жить по единым правилам.

#tcsg

сложный процент пишет:

#Тинькофф #отчет #TCSG

Тинькофф банк соблазняет высокими результатами работы и выплатой дивидендов: стоит ли поддаваться искушению?

📂 TCS Group Holding (Тинькофф) отчиталась за II кв. 2020 г. порадовал инвесторов сразу двумя хорошими новостями – компания продемонстрировала высокие операционные и финансовые показатели и объявила о выплате промежуточных дивидендов за 2020 г.

📍РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА II кв.
• Общая выручка Группы выросла на 21% к аналогичному показателю прошлого года и составила 49,1 млрд. руб.
• Валовый процентный доход вырос на 14% и составил 31,9 млрд. руб.
• Доля направлений деятельности, не связанных с кредитованием, в структуре выручки превысила 37%, благодаря росту клиентской базы.
• Комиссионный доход вырос на 19% и составил 10,2 млрд. руб., несмотря на COVID-19.
• Кроме того, выручка от сервиса Тинькофф Инвестиции выросла в рекордные 10,5 раз до 1,6 млрд. руб.
Доля выручки данного направления составила 14% от общего комиссионного дохода Группы.
• Чистая прибыль выросла на 24,7% и составила 10,2 млрд. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

📍ДИВИДЕНДЫ:
Согласно дивидендной политике Совет директоров утвердил выплату промежуточных дивидендов за 2020 год (впервые, после заморозки в июне 2019 года) в размере 0,20 долл. на 1 акцию / ГДР.

• Общая сумма средств, направленных на выплату дивидендов должна составить около 39,9 млн. долл.
• Дата закрытия реестра – 20 августа 2020 г.
• Выплата дивидендов акционерам Группы состоится ориентировочно 24 августа 2020 г.

📍ПРОГНОЗЫ:
Группа обновила прогноз на 2020 г., основываясь на предположениях о восстановлении экономической активности. Компания рассчитывает вернуться к устойчивым темпам роста кредитного портфеля во II полугодии 2020 г.

Тинькоффу пришлось ухудшить прогноз по итогам 2020 г.:
• чистая прибыль по итогам года составит 30-35 млрд. руб. (предыдущий прогноз — 42 млрд. руб.)
• стоимость фондирования составит около 5% (предыдущий прогноз — 6%)
• стоимость риска составит около 12% (предыдущий прогноз — 9%).

💬 Почему компания перестраховывается, ведь всё так хорошо складывается?

Не стоит забывать и ещё об одной важной новости, которая вышла на днях. Минфин России объявил о начале процесса расторжения соглашения об избежании двойного налогообложения между Россией и Кипром, а это может привести к увеличению налоговой нагрузки Группы с 1 января 2021 г., ведь TCS Group Holding – компания, зарегистрированная на Кипре.
___________________________________

ИТОГ:
Несмотря на все трудности, которые выпали на долю Тинькофф, компании удаётся не только сохранять благоприятный тренд, но и выигрывать от сложившейся ситуации. Пандемия COVID-19 помогла Группе раскрыть свой потенциал в новых сегментах бизнеса, ведь доходы от деятельности не связанной с кредитованием неуклонно растут, занимая всё большую долю в общей структуре выручки.

Кроме того, в этом году возобновлена практика выплаты дивидендов, что является приятным бонусам для акционеров, которые держат акции этой растущей компании.

Однако, несмотря на перспективы роста и конкурентные преимущества, не будем забывать и о рисках Группы – это и преобладание физиков в кредитном портфеле банка, и ужесточение контроля со стороны Центробанка, а также неопределенности, связанные с основателем компании Олегом Тиньковым, который в данный момент проходит лечение от тяжёлой болезни и, которому в этом году предъявили обвинение от Минюста США в сокрытии активов в 2013 г.

Инвестократ пишет:

ТГК-1

ТГК-1 одна из немногих генерирующих компаний в РФ, которые имеют в своем составе гидрогенерацию (Русгидро, Иркутскэнерго).

Отчет за 1 квартал мы уже разбирали (https://t.me/investokrat/39), разберем отчет за 1 полугодие. Выработка электроэнергии почти не изменилась г/г и составила 15 ГВтч, рост выработки гидроэлектростанций скомпенсировал снижение выработки на ТЭЦ. Но из-за пандемии спрос на электроэнергию снизился, что оказало давление на цены. Средняя цена электроэнергии сократилась на 19,5% г/г. Этот фактор оказал негативное влияние на финансовые показатели группы за период 6 месяцев:

Выручка снизилась на (10,3%) до 47,3 млрд. руб;

EBITDA снизилась на (19%) до 13,7 млрд. руб;

Чистая прибыль снизилась на (27,4%) до 6,8 млрд. руб

Компания сократила долговые обязательства на 10 млрд. рублей, что привело к снижению мультипликатора ND/EBITDA = 0,24.

Основным драйвером, поддерживающим котировки, была программа ДПМ. Эффект от данной программы в ближайший год начнет сокращаться, это будет находить свое отражение в снижении финансовых показателей компании, а вместе с ними и дивидендов. Эффект от пандемии оказал негативное влияние на прибыль чуть раньше, чем это сделала ДПМ, но результат примерно сопоставимый.

В рамках новой стратегии Газпрома, дочерние компании должны платить не менее 50% от чистой прибыли по МСФО на дивиденды. За 2019 год дивиденд был около 0,1 копейки, что к текущей цене акции дает около 8% годовых, но по итогам 2020 года следует ориентироваться на более низкие дивиденды, если взять чистую прибыль за полугодие, то пока компания заработала 0,0017 руб на акцию или ДД составляет около 1,5% к текущим ценам.

Я свои акции продал, писал об этом в группе (https://vk.com/investokrat?w=wall-142674707_2792) в феврале текущего года. Пока докупать акции не планирую. При ценах ниже 1 копейки, возможно, снова присмотрюсь к покупке.

Бизнес сам по себе устойчивый, есть в акционерах Fortum, который не позволяет компании порочить честь миноритариев, ТГК-1 единственная компания ГЭХа, которая не вложилась в «РЭП холдинг». Возможно, это было связано как раз с Фортумом.

⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

#TGKA

Я фигею, че за лохотрон такой?:) Зачем они акции размещают? Вроде бы дивиденды должны увеличивать, а они акции продают

Тимофей Мартынов, это закрытая подписка в пользу дочернего общества, на цену это не повлияет

polyus.com/ru/media/press-releases/the-proposed-placement-of-new-ordinary-shares-by-way-of-closed-subscription/

#NSVZ
Член Совета директоров ПАО Наука-Связь Лаунер Г. А. Геннадий Альфредович увеличил долю в уставном капитале компании с 4.53% до 22.19%

Член Совета директоров ПАО Наука-Связь Бейрит К. А. увеличил долю в уставном капитале компании с 19.84% до 29.67%

[ Фотография ]
«Полюс» определил цену допэмиссии акций

Совет директоров «Полюса» определил цену размещения дополнительных 3,13 млн акций на уровне 18,353 тыс. рублей за штуку, говорится в сообщении компании.

Как сообщалось ранее, золотодобытчик собирается выпустить 3,13 млн акций в пользу своего дочернего общества «Полюс Красноярск».
источник (https://www.finam.ru/analysis/newsitem/polyus-opredelil-cenu-dopemissii-akciiy-v-razmere-18-35-tys-rubleiy-za-shtuku-20200806-20597/) #PLZL #T

URL

Название: РусАква аоТикер: AQUAГод: 2020дивиденд, руб: 5Цена акции: 210Див.дох.: 2,4%купить до: 09.09.2020дата отсечки: 11.09.2020выплата до: 25.09.2020

дивы отменили

MrDenis, у меня такой информации нет, нужна ссылка на раскрытие

🔬 СИСТЕМА МОЖЕТ ВЕРНУТЬСЯ К ДИВИДЕНДНОЙ ДОХОДНОСТИ В 6%. #анализ #AFKS

Система может выплатить новые повышенные дивиденды уже по итогам этого года. 27 июня председатель совета директоров и основной владелец Системы (AFKS (https://neo.putinomics.ru/dashboard/afks/moex)) Владимир Евтушенков на годовом собрании акционеров заявил (https://1prime.ru/business/20200627/831692278.html), что компания кардинально пересмотрит подход к дивидендной политике.

Система планирует увеличить дивидендные выплаты и вернуться к выплате минимум 6% доходности. Ранее Система направляла на выплаты акционерам чуть более 1 млрд рублей, что дало 0.13 рублей на акцию по итогам 2019 года. Компания может вернуться к дивидендной политике (https://sistema.com/upload/dividend_policy_2017_eng.pdf) и выплачивать наибольшую из величин: 6% доходности или 1.19 руб на акцию.

Система имеет возможности для повышения дивидендов. По словам Евтушенкова, «ясно совершенно, что дивидендные выплаты будут увеличены даже не на 18%, а значительно больше». Этому может способствовать вывод на IPO (https://t.me/AK47pfl/5390) таких активов компании как Ozon (https://t.me/AK47pfl/5388), Сегежа и МЕДСИ и продажа оставшейся доли в Детском мире.

@AK47pfl

TATNP




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Михаил Prozz, Пока мы смирно выполняем договор ОПЕК+, но рост потребления вроде начался, так что как вернемся к старым объемам, то и дивы будут нормальные платить.

Михаил Гайлит, обещали вес FCF выплатить

Роман Ранний, А в этом случае какой дивиденд ожидать на акцию-п?

Михаил Гайлит, За 1 кв. компания заработала 48.8 млрд.
smart-lab.ru/q/TATN/f/q/MSFO/

за весь год жду консервативно 113,5 млрд. Если выплатят весь FCF то это 50,4 руб. на акцию

❗️#EVR #дивиденды
ЕВРАЗ НЕ ПЛАНИРУЕТ ДАЛЬШЕ СНИЖАТЬ КАПЗАТРАТЫ В 2020Г, БУДЕТ ПРИДЕРЖИВАТЬСЯ ДИВИДЕНДНОЙ ПОЛИТИКИ

ЕСЛИ РЫНКИ БУДУТ ВОССТАНАВЛИВАТЬСЯ БЫСТРЕЕ, СНИЖЕНИЕ КАПЗАТРАТ ЕВРАЗА НЕ БУДЕТ СУЩЕСТВЕННЫМ В 21-23ГГ- КОМПАНИЯ

#RTKM #Прогноз
🔮 Sberbank CIB подтвердил рекомендацию Держать для обыкновенных акций Ростелекома. Целевая цена поднята до 101 руб. Апсайд 4,7%.
Ранее ВТБ Капитал дал рекомендацию по акциям с целевой ценой в 110 руб.

⚡️#EVR
ЕВРАЗ СДВИНУЛ ПРОЕКТ ЛИТЕЙНО-ПРОКАТНОГО КОМПЛЕКСА В РФ НА 3-4 ГОДА ИЗ-ЗА ПАНДЕМИИ — CEO

❗️CEO EVRAZ: НЕ ПЛАНИРУЕМ СОКРАЩАТЬ CAPEX В 2020 Г НИЖЕ $800 МЛН, БУДЕМ СМОТРЕТЬ ЗА РАЗВИТИЕМ РЫНКА

EVRAZ ПЛАНИРУЕТ УДЕРЖАТЬ NET DEBT/EBITDA НИЖЕ 2Х НА КОНЕЦ ГОДА, ЧИСТЫЙ ДОЛГ — НИЖЕ $4 МЛРД

РЫНОЧНАЯ СИТУАЦИЯ СОЗДАЕТ ДЛЯ EVRAZ КАК УПРАВЛЯЮЩЕГО СИБУГЛЕМЕТОМ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ РИСКИ

СЕО EVRAZ: КОНТРАКТ НА УПРАВЛЕНИЕ СИБУГЛЕМЕТОМ ДАЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ ДОСРОЧНОГО РАСТОРЖЕНИЯ, ДУМАЕМ ОБ ЭТОМ, РЕШЕНИЙ НЕТ

Дивиденды TCS Group $0,2 на акцию: это много или мало

1) Группа Олега Тинькова объявила дивиденды за II квартал — $0,2 на акцию.

2) Это однозначно хорошо. По итогам I квартала выплаты составили $0,14 на акцию.

3) Дивидендная доходность при текущих ценах равна 0,75%.

4) Последний шанс купить бумаги и получить дивиденды — 20 августа.

5) Акции TCS Group в Лондоне растут на 1,43% до $26,68.

@selfinvestor

#GAZP #СП2 #суд
Дата судебных слушаний по жалобе экологической организации Deutsche Umwelthilfe (DUH) против Горнодобывающего управления Штральзунда относительно разрешения на ввод в эксплуатацию «Северного потока — 2» еще не назначена; прогнозировать, сколько времени займет ее рассмотрение, пока невозможно. — ТАСС
—————
ранее: ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ DUH ОСПОРИЛА В СУДЕ ФРГ ВЫДАЧУ РАЗРЕШЕНИЯ НА ЭКСПЛУАТАЦИЮ «СЕВЕРНОГО ПОТОКА — 2» — ЗАЯВЛЕНИЕ -

TATNP




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Михаил Prozz, Пока мы смирно выполняем договор ОПЕК+, но рост потребления вроде начался, так что как вернемся к старым объемам, то и дивы будут нормальные платить.

Михаил Гайлит, обещали вес FCF выплатить

На чем валиться?

Barb, новостей нет

РДВ пиарит Ростелеком :

🔬 РОСТЕЛЕКОМ ПРОДОЛЖИТ ПОКАЗЫВАТЬ ДВУЗНАЧНЫЙ РОСТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ. #анализ #RTKM

Вчера Ростелеком опубликовал финансовую отчетность по МСФО за второй квартал 2020 года. Ростелеком (RTKM (https://neo.putinomics.ru/dashboard/rtkm/moex)) увеличил (https://t.me/cbrstocks/9537) выручку на 12.6% г/г, а чистую прибыль на 31.9% г/г. Схожие цифры наблюдались (https://www.company.rt.ru/upload/protected/iblock/286/2q2020_Presentation_for_conf_call_rus.pdf) и за полугодовой период: рост на 11.5% и 14.1%.

Чистая прибыль во 2 квартале выросла в 2.5 раза сильнее чем выручка. Ростелеком наращивает эффективность, в частности Net Income margin — c 5.2% до 6.1%. Вот что стало причиной роста этих показателей:
• Мобильная связь. Благодаря Tele2 выручка в этом сегменте выросла на 15.9% за первую половину 2020 года, на 11.5 млрд руб. Трафик данных вырос на 66% во втором квартале, число активных пользователей мобильного интернета – на 28.1%.
• Цифровые сервисы. Выручка от облачных сервисов и проекта Умный город увеличилась на 65.7%, что составило 10.9 млрд руб. В планах компании также открытие новых дата-центров, которое начнется уже во втором полугодии.

Рост финансовых показателей Ростелекома продолжится и дальше. По консервативному прогнозу на 2020 год выручка и OIBDA вырастут на 5%, однако компания считает, что реальный рост может оказаться еще сильнее.

Ростелеком — защитная компания телеком сектора, которая может показать двузначный рост финансовых показателей в этом и следующем годах.

@AK47pfl