комментарии Роман Ранний на форуме

пишет
t.me/zloyinvestor/825

[ Фотография ]
Газпром и европейские цены на газ с начала года

▫️Цена на природный газ на нидерландском TTF в руб. за 20г.: +57%
▫️Акции Газпрома в руб. за 20г.: минус 27%

💡Экономика поставок снова на стороне Газпрома: При текущих европейских ценах на газ (~180$ за тыс.куб.м.) акции Газпрома в прошлом году стоили не менее 220р.
Если не случится нового санкционного обострения, есть неплохие шансы на возврат акций к данным уровням.

#gazp

пишет
t.me/borodainvest/519

Банк Санкт-Петербург отчитался за 3 квартал 2020 года по МСФО. Равнение не Сбербанк! Пока мы считали банк уменьшенным аналогом ВТБ, он взял и заработал рекордную квартальную прибыль!
Такой результат одновременно радует и пугает. Пугает потому, что не верится, что локальный и в общем-то не выдающийся банк может с такой легкостью проходить достаточно тяжелый экономический кризис. Нет ли тут подвоха? Давайте попытаемся разобраться за счет чего банк зарабатывает рекордную прибыль:
1) Первое что бросается в глаза это снижение процентных доходов. За 9 месяцев они сократились почти на 9% или 3 млрд рублей;
2) Но процентные расходы за счет понижения ключевой ставки падают еще быстрее! В итоге чистые процентные доходы выросли почти на 8,5%.
Работает эта схема очень просто. Как только ЦБ понижает ключевую ставку, банк почти мгновенно уменьшает ставки по депозитам. А вот ставки кредитов снижаются медленнее, плюс продолжают работать старые кредиты выданные под более высокий процент. Вот и получается, что спред процентного дохода расширяется. Но идти этот процесс будет не вечно, рано или поздно ЦБ упрется в пол и сильнее опускать ставку не сможет. Тогда процентная маржа начнет постепенно сжиматься. Этот процесс мы наблюдаем в прямом эфире на примере крупнейших американских банков вроде WFC или Citi. Там минимальные ставки приводят к падению процентных доходов и классический банковский бизнес сильно страдает.
3) Традиционно банк неплохо зарабатывает на бирже. Уменьшился убыток от операций с ценными бумагами, плюс неплохо вырос доход от операций с валютой.
4) Комиссионный доход вырос на 9%;
5) Главный смущающий меня момент — резервы. На фоне кризиса и относительно сектора БСП создавал их как-то уж совсем умеренно. Верите, что у банка настолько качественный портфель кредитов, что достаточно повышения резервирования с 8,3% в начале года до 8,8% по итогам 9 месяцев?
6) В презентации пишут, что кредитные каникулы дали более чем 5000 розничных клиентов и 120 предприятиям МСБ. 62% частников и 57% МСБ уже вернулись с каникул.
7) Менеджмент с опозданием объявил дивиденды за 2019 год. Отсечка 11 декабря, ДД к текущим в районе 6%
8) Не понятно зачем, но банк собрался вывести на листинг собственные
префы. Кажется, что стоимость их размещения\листингования не окупит выгоды от повышения ликвидности.
Единственный логичный вариант для чего нужен листинг — мажоритарии хотят получить возможность для продажи акций и их индикативную оценку.

То ли на фоне рекордной прибыли, то ли из за дивидендов, а может быть в преддверии появления корпоративных новостей акции в последние дни устремились в рост и прибавили почти 30%. Кажется, что это хороший момент, что бы продать акции не смотря на низкие мультипликаторы: P\Bv = 0,32! P\E = 3,2!!! ROE = 10%

Кажется, что рекордная прибыль БСП обоснована. Да, резервы в кризис могли бы быть и побольше, но не зная внутренней кухни ничего конкретного утверждать нельзя. Может они появятся позже, может не появятся вообще и банк действительно супер успешно преодолевает кризис. Другое дело, что даже не смотря на сильные результаты и аномальную дешевизну связываться с историей вроде БСП не хочется. Мутный мажоритарий-менеджмент, тесно связанный с высшим политическим руководством в любой момент может начать решать собственные цели за счет банка. Впрочем, почему начнет? Он и так это делает уже десятилетие и причин для изменения ситуации пока не видно. Садиться за покерный стол с жуликами плохая идея.

ВЗГЛЯД: Идея дня: ожидаются очень сильные финрезультаты АЛРОСА за IV квартал 2020г — «ВТБ Мои Инвестиции»

«ВТБ Капитал» поставил оценку и рейтинг ADS Qiwi на пересмотр в связи с ростом регуляторных рисков

Акции американского сервиса бронирования жилья Airbnb Inc. станут доступны для заключения сделок на торгах «Санкт-Петербургской биржи» в четверг, но не ранее начала торгов на Nasdaq, где компания проводит IPO, говорится в сообщении российской биржи.

[ Фотография ]
#QIWI
📊 Акции Qiwi падают на 10% на старте торгов после новостей о запрете ЦБ на часть операций банка

пишет
t.me/thewallstreetpro/10537

[ Фотография ]
#ABNB
Ну это уже ни в какие ворота… откуда такой ценник? Была оценка изначально 45 баксов… потом 60… сейчас 73! Это какой же там мега спрос на папиру получается. По хаям раздают чую… (это я про саму AirBnB, а не про Тинькофф… Тинькофф красавчег, что вообще дает такю возможность)

[В ответ на MarketTwits]
⚠️🇷🇺#QIWI
ОГРАНИЧЕНИЯ НА РЯД ОПЕРАЦИЙ ДЛЯ QIWI, ВКЛЮЧАЯ СИСТЕМУ CONTACT, ВВЕДЕНЫ НА СРОК ДО 6 МЕСЯЦЕВ, КОМПАНИЯ УСТРАНЯЕТ НАРУШЕНИЯ — QIWI РИА НОВОСТИ

⚠️🇷🇺#QIWI
Банк России по итогам проверок ввел с 7 декабря ряд ограничений на некоторые операции Qiwi Banki. Ограничения коснулись платежей в пользу иностранных торговых компаний и перевода денег на предоплаченные карты корпоративных клиентов — подробнее ТАСС (https://tass.ru/ekonomika/10217559)

#QIWI #Прогноз
🔮 JPMorgan понизил рекомендацию с Держать до Продавать для акций QIWI. Целевая цена снижена с $21 до $14, это равно 1034 руб. за акцию на МосБирже. Апсайд 2%.

❗️🇷🇺#DSKY #инсайдер
ALTUS CAPITAL НЕ НАМЕРЕН ПОКУПАТЬ 100% АКЦИЙ «ДЕТСКОГО МИРА», НЕ ИМЕЕТ ДОГОВОРЕННОСТЕЙ ПРИОБРЕТАТЬ АКЦИИ У ТРЕТЬИХ ЛИЦ ЗА РАМКАМИ ОФЕРТЫ — РИТЕЙЛЕР — ПРАЙМ

пойду схожу в магнит, гляну как там у них дела)

Роман Ранний, потом ещё пост напишите) Один спекулянт жаловался недавно на занятые кассы в пятёрочке, интересно, как в магните дела

Greeeeezly, не поверите, все кассы заняты были, пришлось в очереди стоять

пойду схожу в магнит, гляну как там у них дела)

Атон поднял рейтинг акций ВТБ до «выше рынка»

🛢🇷🇺#GAZP #ТП #сербия
Вучич надеется завершить до конца 2020г участок «Турецкого потока» на территории Сербии — ТАСС

💥🛢🇷🇺#GAZP #СП2 #keepcalm
Москва не сомневается в том, что «Северный поток — 2» будет достроен, несмотря на возможные санкции США — МИД РФ

не слабо они так купон опустили, более чем на 1%

[В ответ на Bonds lab ⚗️]
❗️HH.ru ❗️
🏁 Финальный ориентир 6,45% (6,61%)
Премия ~180 бп

ВЗГЛЯД: «Финам» открыл торговую идею: покупать акции МТС с целью 340 руб

Роман Ранний, значит надо продавать!

Вася Баффет, куда его ещё продавать?! на компанию коронавирус никак не повлиял, а стоит она как нефтянка у которой прибыли в 3 раза упали

Авиакомпании РФ в ноябре ускорили падение перевозок до 48%