комментарии Роман Ранний на форуме

Прогноз скорректированный EBITDA 2904*(713-465) = 720$ мил.
Значительно упали продажи премиальной продукции на 14,1% и соответственно доля премиальной продукции упала на 4,4% поэтому средняя цена за тонну оказалась ниже прогноза
И продажи упали на 4,6%, но стали произвели больше, чем продали, значит подготовились к строительному сезону и будут продавать в Q2 больше чем произведут и по более высоким цена.
Это хорошо скажется на отчете Q2 2021, но плохо на Q1 2021, так как вырастут запасы, что плохо отразиться на FCF, и еще должны были остаться запасы с Q4 2020 года.
То что продажи упали ожидаемо, а вот премиальный сегмент видимо дорого для клиентов стало и самая не приятная неожиданность.
Выходит в штуках премиальной продукции продали, столько же как и в кризисный Q2 2020

Константин Лебедев, металлургов страшно покупать, сталь на хаях!

Роман Ранний, Сейчас в долгую не стоит, а вот как краткосрочная идея купить сейчас и продать через 3 месяца перед сезоном выплат дивов, но придется отслеживать цены, они мало вероятно резко пойдут вниз, но всяко случается.

Константин Лебедев, не факт что они за 3 мес. обгонят индекс

Роман Ранний, Да есть риск, так как по грубым прикидкам недопродали примерно 190 тыс тон премиальной продукции, что может увеличить бумажные запасы на 190 * 832 = 158$ мил., что значительно уменьшит FCF и не факт, что продадут в Q2 2021 вообщем, кажется плохая идея увеличивать запасы, когда цены на хаях, это прямо большой риск.

Константин Лебедев, известны причины увеличения запасов?

Роман Ранний, в премиальный продукции один из значительных пунктов это с полимерным покрытием цену бахнули +30%
Вот покупатель надеяться, что цены упадут, а тем временем 8-го апреля их ещё подняли на 10%, я на месте покупателей был бы в шоке +40% за три месяца

Константин Лебедев, Ясно! спасибо.

Роман Ранний, Роман, у тебя есть ММК?

4Give, металлургов нет

Роман Ранний, Вот и я просрал…

4Give, держал Северсталь примерно с 850 руб., но сейчас всё распродал, страшно

С точки зрения теханализа, для Яндекса диапазон 4700-4800 очень мощный.
В принципе сейчас в нем должно увязнуть дня на два, а уж в зависимости от того, куда из диапазона выйдет — там и останется на долго.
Если выйдет вверх — этот диапазон станет непробиваемой поддержкой.
Если выйдет вниз — это станет потолком.
Есть ещё один вариант — если стукнется в диапазон парой четырехчасовых свечек и отскочит вниз — то лететь будет быстро и далеко.

Но теханализ такое дело — он вообще про ФАС ничо не знает…

Kolya Marketolog, с осени идёт пила, сомневаюсь что такие новости помогут Яндексу расти. Хотя может кто позу набирает?

Роман Ранний, угу. Василий.
У него вообще непробиваемый аргумент: «Это компания только что упала на 30-40%, так что я теперь вижу по ней апсайд 30-40%»©

Kolya Marketolog,

Вася покупает Яндекс

это плохой знак)

Прогноз скорректированный EBITDA 2904*(713-465) = 720$ мил.
Значительно упали продажи премиальной продукции на 14,1% и соответственно доля премиальной продукции упала на 4,4% поэтому средняя цена за тонну оказалась ниже прогноза
И продажи упали на 4,6%, но стали произвели больше, чем продали, значит подготовились к строительному сезону и будут продавать в Q2 больше чем произведут и по более высоким цена.
Это хорошо скажется на отчете Q2 2021, но плохо на Q1 2021, так как вырастут запасы, что плохо отразиться на FCF, и еще должны были остаться запасы с Q4 2020 года.
То что продажи упали ожидаемо, а вот премиальный сегмент видимо дорого для клиентов стало и самая не приятная неожиданность.
Выходит в штуках премиальной продукции продали, столько же как и в кризисный Q2 2020

Константин Лебедев, металлургов страшно покупать, сталь на хаях!

Роман Ранний, Сейчас в долгую не стоит, а вот как краткосрочная идея купить сейчас и продать через 3 месяца перед сезоном выплат дивов, но придется отслеживать цены, они мало вероятно резко пойдут вниз, но всяко случается.

Константин Лебедев, не факт что они за 3 мес. обгонят индекс

Роман Ранний, Да есть риск, так как по грубым прикидкам недопродали примерно 190 тыс тон премиальной продукции, что может увеличить бумажные запасы на 190 * 832 = 158$ мил., что значительно уменьшит FCF и не факт, что продадут в Q2 2021 вообщем, кажется плохая идея увеличивать запасы, когда цены на хаях, это прямо большой риск.

Константин Лебедев, известны причины увеличения запасов?

Роман Ранний, в премиальный продукции один из значительных пунктов это с полимерным покрытием цену бахнули +30%
Вот покупатель надеяться, что цены упадут, а тем временем 8-го апреля их ещё подняли на 10%, я на месте покупателей был бы в шоке +40% за три месяца

Константин Лебедев, Ясно! спасибо.

Роман Ранний, Роман, у тебя есть ММК?

4Give, металлургов нет

Прогноз скорректированный EBITDA 2904*(713-465) = 720$ мил.
Значительно упали продажи премиальной продукции на 14,1% и соответственно доля премиальной продукции упала на 4,4% поэтому средняя цена за тонну оказалась ниже прогноза
И продажи упали на 4,6%, но стали произвели больше, чем продали, значит подготовились к строительному сезону и будут продавать в Q2 больше чем произведут и по более высоким цена.
Это хорошо скажется на отчете Q2 2021, но плохо на Q1 2021, так как вырастут запасы, что плохо отразиться на FCF, и еще должны были остаться запасы с Q4 2020 года.
То что продажи упали ожидаемо, а вот премиальный сегмент видимо дорого для клиентов стало и самая не приятная неожиданность.
Выходит в штуках премиальной продукции продали, столько же как и в кризисный Q2 2020

Константин Лебедев, металлургов страшно покупать, сталь на хаях!

Роман Ранний, Сейчас в долгую не стоит, а вот как краткосрочная идея купить сейчас и продать через 3 месяца перед сезоном выплат дивов, но придется отслеживать цены, они мало вероятно резко пойдут вниз, но всяко случается.

Константин Лебедев, не факт что они за 3 мес. обгонят индекс

Роман Ранний, Да есть риск, так как по грубым прикидкам недопродали примерно 190 тыс тон премиальной продукции, что может увеличить бумажные запасы на 190 * 832 = 158$ мил., что значительно уменьшит FCF и не факт, что продадут в Q2 2021 вообщем, кажется плохая идея увеличивать запасы, когда цены на хаях, это прямо большой риск.

Константин Лебедев, известны причины увеличения запасов?

Роман Ранний, в премиальный продукции один из значительных пунктов это с полимерным покрытием цену бахнули +30%
Вот покупатель надеяться, что цены упадут, а тем временем 8-го апреля их ещё подняли на 10%, я на месте покупателей был бы в шоке +40% за три месяца

Константин Лебедев, Ясно! спасибо.

С точки зрения теханализа, для Яндекса диапазон 4700-4800 очень мощный.
В принципе сейчас в нем должно увязнуть дня на два, а уж в зависимости от того, куда из диапазона выйдет — там и останется на долго.
Если выйдет вверх — этот диапазон станет непробиваемой поддержкой.
Если выйдет вниз — это станет потолком.
Есть ещё один вариант — если стукнется в диапазон парой четырехчасовых свечек и отскочит вниз — то лететь будет быстро и далеко.

Но теханализ такое дело — он вообще про ФАС ничо не знает…

Kolya Marketolog, с осени идёт пила, сомневаюсь что такие новости помогут Яндексу расти. Хотя может кто позу набирает?

Прогноз скорректированный EBITDA 2904*(713-465) = 720$ мил.
Значительно упали продажи премиальной продукции на 14,1% и соответственно доля премиальной продукции упала на 4,4% поэтому средняя цена за тонну оказалась ниже прогноза
И продажи упали на 4,6%, но стали произвели больше, чем продали, значит подготовились к строительному сезону и будут продавать в Q2 больше чем произведут и по более высоким цена.
Это хорошо скажется на отчете Q2 2021, но плохо на Q1 2021, так как вырастут запасы, что плохо отразиться на FCF, и еще должны были остаться запасы с Q4 2020 года.
То что продажи упали ожидаемо, а вот премиальный сегмент видимо дорого для клиентов стало и самая не приятная неожиданность.
Выходит в штуках премиальной продукции продали, столько же как и в кризисный Q2 2020

Константин Лебедев, металлургов страшно покупать, сталь на хаях!

Роман Ранний, Сейчас в долгую не стоит, а вот как краткосрочная идея купить сейчас и продать через 3 месяца перед сезоном выплат дивов, но придется отслеживать цены, они мало вероятно резко пойдут вниз, но всяко случается.

Константин Лебедев, не факт что они за 3 мес. обгонят индекс

Роман Ранний, Да есть риск, так как по грубым прикидкам недопродали примерно 190 тыс тон премиальной продукции, что может увеличить бумажные запасы на 190 * 832 = 158$ мил., что значительно уменьшит FCF и не факт, что продадут в Q2 2021 вообщем, кажется плохая идея увеличивать запасы, когда цены на хаях, это прямо большой риск.

Константин Лебедев, известны причины увеличения запасов?

пишет
t.me/SberInvestments/1150

💸 Газпром может увеличить дивиденды до 50% от чистой прибыли на год раньше, чем планировалось

Газпром (https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/stocks/offer?toolid=GAZP) собирался достичь этого уровня выплат по итогам 2021 года, но есть вероятность, что компания сделает это раньше. По информации Интерфакса, она может выплатить за 2020 год около 12 рублей на акцию, хотя аналитики SberCIB Investment Research ожидают 9,2 рубля. В первом случае — это более 50% от чистой прибыли, а во втором — 40%. Хотя доходность будет не очень сильно отличаться — она достигнет 5,3%, вместо 4%, но повышенные дивиденды будут сигналом того, что Газпром уверен в перспективах мирового рынка газа, который просел в прошлом году из-за коронавируса, теплой зимы в Европе и конкуренции со сжиженным природным газом. Сегодня на этих новостях бумаги компании выросли почти на 3% на Московской бирже.

Аналитики сохраняют оценку Покупать, в течение года потенциал роста акций Газпрома — 69%.

#focus

HSBC поднял рекомендацию для акций и GDR ВТБ до «покупать»

Прогноз скорректированный EBITDA 2904*(713-465) = 720$ мил.
Значительно упали продажи премиальной продукции на 14,1% и соответственно доля премиальной продукции упала на 4,4% поэтому средняя цена за тонну оказалась ниже прогноза
И продажи упали на 4,6%, но стали произвели больше, чем продали, значит подготовились к строительному сезону и будут продавать в Q2 больше чем произведут и по более высоким цена.
Это хорошо скажется на отчете Q2 2021, но плохо на Q1 2021, так как вырастут запасы, что плохо отразиться на FCF, и еще должны были остаться запасы с Q4 2020 года.
То что продажи упали ожидаемо, а вот премиальный сегмент видимо дорого для клиентов стало и самая не приятная неожиданность.
Выходит в штуках премиальной продукции продали, столько же как и в кризисный Q2 2020

Константин Лебедев, металлургов страшно покупать, сталь на хаях!

Роман Ранний, Сейчас в долгую не стоит, а вот как краткосрочная идея купить сейчас и продать через 3 месяца перед сезоном выплат дивов, но придется отслеживать цены, они мало вероятно резко пойдут вниз, но всяко случается.

Константин Лебедев, не факт что они за 3 мес. обгонят индекс

Неслабо так откупают!

Судя по динамике — дивы никому нафиг не интересны… Завтра если уходим ниже 905, а 931-76=855, то вываливаемся из канала, если гэп не закроем сразу (а думаю шо нет), то усе — ап-тренд с марта 2020 закончился… начнется боковик…

And_rey, какие дивы? тут проверки идут налоговые!

#мясо
Правительство может зафиксировать цены на мясо птицы

В России могут ввести государственное регулирование розничных цен на мясо птицы и яйца. За последние 60 дней в большинстве регионов эта продукция подорожала более чем на 10%, что дало правительству право на такое решение, сообщили в Минсельхозе. Фиксация розничных цен на масло и сахар не помогла сдержать рост цен в оптовом канале, напоминают птицеводы. Подробнее по ссылке: amp.gs/c6Ph

пишет
t.me/insider_market/1245

#NVTK #на_рынке_говорят
Опубликованы операционные результаты Новатэка за I квартал 2021 года. Добыча природного газа составила 20,15 млрд «кубов» (-2% кв/кв, +6% г/г), а жидких углеводородов — 3,1 млн тонн (-4% кв/кв, +3% г/г).

Продажи природного газа в России практически не изменились кв/кв и составили 21,4 млрд «кубов» (-1% кв/кв, +7% г/г), а международные продажи (СПГ) 1,87 млрд куб. Международные продажи выросли на 3% кв/кв.

Новатэк планирует опубликовать результаты по МСФО за первый квартал 28 апреля. Учитывая, что контракты Ямала связаны с нефтью, инвестбанкиры JPMorgan ожидают, что показатели NVTK получат поддержку от улучшения конъюнктуры нефтяного рынка за последние полгода. Тем не менее, учитывая временную задержку в контрактах, это может не полностью отразиться в ближайшем отчете.

Кроме того, 23 апреля Новатэк проведет годовое общее собрание акционеров, на котором акционеры должны будут проголосовать по плану финансирования «Арктик СПГ-2» (https://t.me/insider_market/1227).

пишет
t.me/borodainvest/699

ЛСР отчитался за 2е полугодие и 2020 год по МСФО. Результаты хорошие, но в разгар ипотечного цунами, которое обрушилось на рынок в 2020 году, можно было ждать чего-то еще более выдающегося. По итогу:
— выручка всего +6%;
— EBITDA + 30%, но ниже пиков 2018 и 2019 годов;
— чистая прибыль +55%;
— общий долг вырос на 13 млрд и достиг 103 млрд рублей;
— чистый долг (видимо с учетом экскроу счетов) сократился на 6 млрд до 17 млрд рублей; ( Debt\EBITDA = 0,61)
— компания объявила дивиденды за 2е полугодие в 39 рублей. Теперь не совсем понятно, то ли это возврат к старым фиксированным выплатам (78 рублей), то ли просто небольшой бонус для акционеров за сильные результаты;

Уши высокого спроса на квадратные метры торчат из каждого слайда презентации, из каждой статьи про недвижимость, да и просто из наших с вами ощущений подорожания жизни. Даже удивительно, что столь мощный спрос не привел к аналогичному росту финансовых показателей второго застройщика в стране. Чем бы мог быть вызван подобный диссонанс? Для себя я определил следующие ключевые факты:
— у ЛСР меньшая часть проектов находится в Москве, а основная ориентация на рынки Санкт-Петербурга и Екатеринбурга. Цены в этих городах тоже растут, но все таки слабее чем в столице;
— соотношение цен хорошо видно из бэклога. Строящиеся объекты в МСК это 20% бэклога в квадратных метрах, но при этом целых 44% стоимости!!! Самая большая маржа в строительном секторе сосредоточена в пределах Нерезиновой!
— экскроу счета отъедают значительную часть маржи. Мало того, что строительным компаниям пришлось наращивать оборотный капитал для сохранения объемов, так еще и приходится платить рыночный процент за использование банковского финансирования. Двойной убыток для застройщиков = двойной профит для банков, которые получили кучу халявной ликвидности и крупных надежных заемщиков этой ликвидностью обеспеченных! Я тоже хочу такой бизнес!

Мультипликаторы низкие: EV\EBITDA = 0,73; Debt\EBIDTA = 0,61; P\E = 11;
ДД = 6%.

ЛСР недорого стоит, отлично поработал в 2020 году и возможно вернулся к высоким (78 рублей) дивидендным выплатам. Но мы понимаем, что именно дешевеющая ипотека стала ключевым драйвером роста спроса на недвижимость, ведь доходы населения совсем не выросли в 2020 году. (даже снизились) В 2021 году ЦБ уже начал повышать ставки, а значит кредиты вскоре станут менее доступны, плюс у населения может закончится запас наличности, который был потрачен, что бы сохранить капитал. В теории это должно привести к некоторому охлаждению спроса и снижению цен на квадратные метры. К тому же не совсем понятно в какой мере экскроу счета будут ограничивать маржу застройщиков, так как их влияние в структуре выручки все еще продолжает расти. (старые проекты заканчиваются, а новые уже идут только через экскроу) В общем не до конца понимая перспективы отрасли, я предпочитаю держаться от этой истории подальше. По 500 рублей в акциях хотя бы была дивидендная идея, а что есть по 900? Надежда на продолжение ипотечного бума? Тогда уж выгоднее купить недвижимость.

Прогноз скорректированный EBITDA 2904*(713-465) = 720$ мил.
Значительно упали продажи премиальной продукции на 14,1% и соответственно доля премиальной продукции упала на 4,4% поэтому средняя цена за тонну оказалась ниже прогноза
И продажи упали на 4,6%, но стали произвели больше, чем продали, значит подготовились к строительному сезону и будут продавать в Q2 больше чем произведут и по более высоким цена.
Это хорошо скажется на отчете Q2 2021, но плохо на Q1 2021, так как вырастут запасы, что плохо отразиться на FCF, и еще должны были остаться запасы с Q4 2020 года.
То что продажи упали ожидаемо, а вот премиальный сегмент видимо дорого для клиентов стало и самая не приятная неожиданность.
Выходит в штуках премиальной продукции продали, столько же как и в кризисный Q2 2020

Константин Лебедев, металлургов страшно покупать, сталь на хаях!

считаю что есть неплохие шансы на 12 руб., правда инсайдеры уже давно были в курсе

По факту вчера продавали зарубежные инвесторы, а откупают сегодня наши. Самое интересное будет после открытия США

🇷🇺#POGR
Petropavlovsk хочет с 2023 г загрузить автоклавный комплекс на 100% своим золотым сырьем — Прайм

🇷🇺#POGR
Fitch оставило рейтинг Petropavlovsk в списке на пересмотр с возможностью понижения

Группа ММК в I квартале сократила выплавку стали на 0,4%, продажи упали на 4,6%