комментарии роман матвеенко на форуме

А Дивы по этой папире когда?

РоманП., никогда не было, с чего бы им сейчас появляться?

Расим Касимов, ну тогда падение до 12р. Торгую на внебирже там компании без дивов торгуются в Р/Е=0.7-1.5. Почему бы Ашинскому МЗ столько не стоить?

РоманП., за счет роста цены на сталь компания получила небывалую выручку за 1п 2021 года (и прибыль), непонятно почему до сих пор продолжается рост цены акций

Расим Касимов, у меня знакомый на заводе работает производят трубу для Газпрома. Так вот сейчас сложилась ситуация когда труба по поставке стоит дешевле чем стоимость листа из которой его делают! У Ашинского МЗ своей стали нет, покупная…

РоманП., допустим Вы правы. Откуда тогда такая феноменальная прибыль в первом полугодии, когда сталь уже пошла в рост? Выходит, где-то в Ваших рассуждениях ошибка. Посмотрим по результатам года, если они за 3 квартал не отчитываются (отчитываются ли?) что там с результатами.

Михаил, переоценка займа в Евро принесла неплохой плюс к прибыли. Металлопродукция тоже подорожала, но ФАС этим уже занялось.

РоманП., Вам уже писали ниже, что ebidta не зависит от переоценка долга, а она тоже растёт.

Так все таки они металлопродукцию в прибыль продают, а не ниже себестоимости, как Вы писали?

Давайте все же придерживаться хоть какой-то объективности.

Интересное ещё у Вас понимание бизнеса, что мол на внебирже раз какие-то компании торгуются за годовую прибыль, то Ашинский завод дорогой. Даже полностью частные компании никто никогда не продаст за годовую прибыль, если они не обречены на скорую погибель. Это просто абсурд. А перед нами стабильно прибыльная компания, кроме пары аномальные лет. Рекомендую разобраться с принципами справедливой оценки бизнеса.

Михаил, EBITDA не зависит от переоценки долга?! Что бл...! Тогда надо букв добавить в абревиатуру! А то там после before только проценты, налоги, износ и амортизация.

Левенгук вошел в зал СЛАВЫ стоимостной теории инвестирования Грэхема!
В сентябре Левенгук (LVHK) стал достойным внимания как представитель торжества стоимостной теории Бенджамина Грэхема, всед за Ашинским МЗ (AMEZ).
Посмотрите на значительное увеличение прибыли и стоимости чистых активов (ЧА). Если по данным БО_2020 РСБУ ЧА были 599,517 млн. руб. 1 акция тогда стоила 11,33 руб. В 2021 году произошел значительный рост: Q1_2021 ЧА подросли до 831,826 млн. руб. 1 акция дошла до 15,71 руб.
После Q2_2021 ЧА вновь подросли до 1 023,806  млн. руб. 1 акция уже достигла стоимостной оценки в 19,34 руб.
А что же Господин Рынок? Он опомнился спустя 2 месяца и выдал рыночную цену 14.09.2021 немного больше 25,80 руб., а 28.09.2021 чуть меньше 23,27 руб.
Предлагаю всем заинтересованным лицам получить прибыль на этих акциях купить их, если после выхода Q3_2021 будет какая-либо весомая прибыль.
А спорить о том, в чем состоит суть бизнеса ПАО Левенгук для методики Грэхема все равно!  






Авто-репост. Читать в блоге >>>

BALANSO_VED, старый шарлотан! Тебе до Грэхэма как до Луны на тракторе! Радуйся, что успел спекульнуть на АМЗ… Не дай бог что с рублем и АМЗ сложится как карточный домик. Огромный долларовый долг!

Вам двум заняться не чем? Меряются интеллектом… Чем-нибудь другим померяйтесь. Пользы больше будет.

OCF отрицательный я имел ввиду. Ну и FCF конечно же, хотя капекс мизерный.

Группа Эталон опубликовала финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 г. и стала лидером по динамике валовой рентабельности среди российских публичных девелоперов. Валовая рентабельность до распределения стоимости приобретения активов уже сейчас превысила 38% при целевом значении в 35%, которое закладывалось в стратегию развития Компании до 2024

• Консолидированная выручка: 39,9 млрд руб. (+29% г/г) – это рекордный уровень
• EBITDA: 11,1 млрд руб. Рентабельность по EBITDA увеличилась на 12 п.п. до 28%
• Консолидированная валовая прибыль до распределения стоимости приобретения активов (PPA) за период выросла на 72% до 15,3 млрд руб., а скорректированная на стоимость приобретения активов — на 84% до 13,8 млрд руб.
• Чистая прибыль: 1,3 млрд руб.
• Операционный денежный поток до выплаты процентов составил минус 5,2 млрд руб
• Сумма средств, накопленных на счетах эскроу, достигла 37,9 млрд руб., что обеспечивает достаточный коэффициент покрытия для получения проектного финансирования по сниженной ставке
• Чистый корпоративный долг сократился с 19,6 млрд руб до 0,6 млрд руб — позитивный фактор отчетности
• Денежные средства на счетах, включая краткосрочные депозиты на срок свыше 3 месяцев, составляют около 40 млрд руб

Планы менеджмента остаются амбициозными, бизнес ориентируют на выход в новые регионы. Однако, отчетность была омрачена изменениями в див.политике. Совет директоров Эталон Групп рекомендовал дивиденды в размере 9,39 рубля на акцию, что соответствует 61% чистой прибыли. Хотя ранее действующая див.политика предполагала выплаты не менее 12 рублей на гдр

Kanegen, вы видите хороший отчёт, а я плохой… Ну как минимум настораживающий. Прибыли мало, OCD жёстко отрицательный. Видимо у меня пока мало опыта. Второе полугодие расставит точки над и.

Прибыль за полугодие всего 1,3 млрд (при таких то ценах на недвижку!), чистый ДП от операционной деятельности -7,3 млрд из-за роста дебиторки и контрактных активов, которые конечно зачтëм как актив при соблюдении всеми сторонами своих обязательств,
но в прибыли это уже со знаком + учтено. CAPEX'а нет почти, FCF — 7,05 млрд! Долгов взяли на 10 ярдов больше чем выплатили! Долг уже 60 млрд(размером с капитал), а проценты за него будут около 5млрд в год! С допки срубили 11 ярдов. Но акционеров продинамили с дивами. Итого на балансе 40 млрд налички! Зачем? Что-то купить хотят по этим космическим ценам? И потом кичиться ростом валовой прибыли и выручки? А толку, когда нет ни чистой прибыли, ни денежного потока. Не знаю, что там замыслил менеджмент, но рентабельного бизнеса я пока не вижу. Но машина разгоняется. А если вдруг кризис?

П.С. Рожать там хорошо, да — это они научились )

Банда Анонимов, а вот рожать — как раз услуга циклическая.

Понятно что факторов много и репутация сейчас далеко не на последнем месте, но все же имиджевая реклама вещь сильная. Вчера смотрел выступление по итогам, да, у них основной поток — МСК и МО, иногородних не так много, но врачи без дела не сидят, очередь присутствует. А отношение не от клиники зависит, а от конкретных людей, тех самых, с которыми там пришлось пересекаться, и их тараканами и заботами, с их загрузкой. Недавно жена оперировалась в Москве, так там 4 бригады работают в отделении и на них в день 18-20 операций. Это тяжело и физически и морально.

Araris Jod, так там конкретно ресепшн не работает, конкретно бухгалтерия тоже.
Врачи врут и назначают лечение от балды.

Они там все всегда оперируют, вы считаете?

Ну пусть курцер напишет «у нас усталые врачи и мы за два миллиона вас будем лечить от балды» ))

П.С.
Родить стоит 200тыр.
А тут миллионы. Съездите в лапино и сравните)

Банда Анонимов, если бы там было всё так плохо, там бы никто не лечился, да ещё за такие бабки! Посмотрим операционные результаты, и тогда можно будет делать предварительные выводы… А потом по финансовым результатам за 2е полугодие окончательные. А трëп чей-то слушать так себе занятие.

роман матвеенко, ну мы сейчас и перевозим человека в другую клинику. Минус пара миллионов, считай.

Речь о будущем, посмотрим — рынок становится все более конкурентным.

Но теперь понятно, почему все едут за границу.

Банда Анонимов, я могу так же написать, что перевожу пациента из другой клиники в МиД… Кто проверит?

П.С. Рожать там хорошо, да — это они научились )

Банда Анонимов, а вот рожать — как раз услуга циклическая.

Понятно что факторов много и репутация сейчас далеко не на последнем месте, но все же имиджевая реклама вещь сильная. Вчера смотрел выступление по итогам, да, у них основной поток — МСК и МО, иногородних не так много, но врачи без дела не сидят, очередь присутствует. А отношение не от клиники зависит, а от конкретных людей, тех самых, с которыми там пришлось пересекаться, и их тараканами и заботами, с их загрузкой. Недавно жена оперировалась в Москве, так там 4 бригады работают в отделении и на них в день 18-20 операций. Это тяжело и физически и морально.

Araris Jod, так там конкретно ресепшн не работает, конкретно бухгалтерия тоже.
Врачи врут и назначают лечение от балды.

Они там все всегда оперируют, вы считаете?

Ну пусть курцер напишет «у нас усталые врачи и мы за два миллиона вас будем лечить от балды» ))

П.С.
Родить стоит 200тыр.
А тут миллионы. Съездите в лапино и сравните)

Банда Анонимов, если бы там было всё так плохо, там бы никто не лечился, да ещё за такие бабки! Посмотрим операционные результаты, и тогда можно будет делать предварительные выводы… А потом по финансовым результатам за 2е полугодие окончательные. А трëп чей-то слушать так себе занятие.

Если все-таки выяснится, что отравились в магните, пофиг кто там виноват, я в магнит больше не пойду. Акций магнита у меня нет. А вот инвесторам стоит мониторить обстановку постоянно, мне кажется.

роман матвеенко, Имхо такое может произойти в любой сфере в любом месте, в любой момент
люди в большинстве своем по природе достаточно ленивые и криворукие создания (является сугубо личным мнением автора)), косячат все и везде, даже великим умам свойственно иногда косячнуть)
Вопрос в нормоконтроле магнита, что не проследили за субчиками, но следят такие же люди, которые так же косячат) Цепочка косяков, один не сделал нормально а второй не проконтролировал, типичный сценарий любой техногенной аварии или проишествия.
Да и судить о федеральной сети из 18к+ магазинов по одному проишествию в одном магазине, ну… ходить или нет личная позиция каждого
Лукойл тоже бойкотировали однажды после громкого скандала, а он и ныне там)

John Kane, согласен полностью. Просто моё личное мнение это ненормально, что какой-то мужик проводит дезинфекцию прямо на продукты! Я ребёнку яблоки покупаю в магазине. На фиг оно мне надо…

Если все-таки выяснится, что отравились в магните, пофиг кто там виноват, я в магнит больше не пойду. Акций магнита у меня нет. А вот инвесторам стоит мониторить обстановку постоянно, мне кажется.

+3% за день на новости о приобретении участка под строительство! А на форуме тишина…

роман матвеенко, это не из за участка, лол.

Sergei Degtiarev, это не тебе и таким как ты было написано(знающим истину). Можешь не отвечать.

+3% за день на новости о приобретении участка под строительство! А на форуме тишина…

Не будем забывать, что триллион стоит его доля в Норникеле! Правда это 300 ярдов активов и 86.6 ярдов ЧП за пол года… Хватит и долг отдать, а потом попилить остальное на металл по формуле Марламова-Грэма), т.к. самостоятельно Русал нежизнеспособен.

роман матвеенко, отчётность посмотрите, более чем жизнеспособен.

Тайшет должны через пару месяцев запустить.

Дедал, Второй раз уже сегодня смотрел отчётность! Не генерирует прибыль Русал самостоятельно. Капекс почти равен прибыли! Всё за счёт норки исключительно…

Не будем забывать, что триллион стоит его доля в Норникеле! Правда это 300 ярдов активов и 86.6 ярдов ЧП за пол года… Хватит и долг отдать, а потом попилить остальное на металл по формуле Марламова-Грэма), т.к. самостоятельно Русал нежизнеспособен.

Чё там будем продавать на фактах и фиксировать прибыль или ждём ЧП 2трлн за 21й год? Дивы при этом будут 40 руб!

Мошкович увиличил долю я так понял да?

3 ярда баксов чистых активов спишет Русал при продаже своей доли в норке! И лишится такого потока бабла! За что жить будут? У них операционка 279 лямов баксов, а проценты уплаченные 465 лямов! Предприятие нежизнеспособно с такими управленческими расходами — 553 ляма баксов. И кто сказал, что они смогут продать свою долю по текущей цене за 14 ярдов баксов? 8 ярдов уйдёт на погашение долга! Хватит ли остатка на модернизацию? Не сходится моя математика со «стоимостным» подходом Элвиса… Да и Дерипаска походу не хочет на одном люминии плыть)

роман матвеенко,

Чистый долг 4,1 млрд долл (Чистый долг= Общий долг минус деньги на счетах)

на начало года Чистый долг был 5.5 млрд долл
то есть погасили за полгода 1,5 млрд долл
из чистой прибыли в 2 млрд долл

alm, долг есть долг. И он 8 ярдов! А деньги на счетах есть деньги на счетах. И если они там есть, значит нужны для нормального функционирования предприятия. Иначе бы ими давно погасили часть долга.

3 ярда баксов чистых активов спишет Русал при продаже своей доли в норке! И лишится такого потока бабла! За что жить будут? У них операционка 279 лямов баксов, а проценты уплаченные 465 лямов! Предприятие нежизнеспособно с такими управленческими расходами — 553 ляма баксов. И кто сказал, что они смогут продать свою долю по текущей цене за 14 ярдов баксов? 8 ярдов уйдёт на погашение долга! Хватит ли остатка на модернизацию? Не сходится моя математика со «стоимостным» подходом Элвиса… Да и Дерипаска походу не хочет на одном люминии плыть)

ВТБ отчитался по МСФО за 2 кв 2021 год, который оказался самым успешным в истории, как и полугодие. Планы заработать рекордную прибыль в размере 270 млрд.руб. за 2021 г. могут сбыться. Более того, ВТБ повысил прогноз до 295 млрд.

За 1 полугодие чистая прибыль составила 170 млрд.руб., +307% г/г. Таких результатов удалось добиться за счет значительного роста комиссионных (+38% г/г) и процентных доходов (+21%) и снижения процентных расходов (-12%). То есть менеджмент стал работать более эффективно. Если так хорошо дело пойдет и дальше, то дивидендную доходность за 2021 год мы можем увидеть на уровне 11-13%.

Хочется надеяться, что ВТБ в этот раз не включит заднюю и не обманет акционеров, как это уже бывало ранее

pryza,
Нормативы позволяют втб отправлять на дивы в районе 10-15 млрд в квартал.
Даже за год это выйдет не 60 млрд на обычку и префы. Причем это очень и очень оптимистическая оценка!

Эти все люди, пишущие за 100-150 млрд на дивы и мегадивдохолности, они вообще б-дъ разбираются в том, о чём пишут?

ШоLo, очевидно, что ты сам мало разбираешься в том, о чëм пишешь… 150 ярдов на дивы вполне ожидаемая рынком выплата. Половина пойдёт на обычку. 70 дели на количество ао и получишь вероятный дивиденд. Но тут нужно разобраться в работе калькулятора. Прояви терпение. Не спеши писать гневные письма производителям калькулятора…

ромачка, покажи свою калькуляцию, в которой у втб хватает капитала на выплату 100-140 млрд дивами.
А если не сможешь, то лучше помалкивай, дабы не плодить глупость, и без того присутствующую здесь в многообразном изобилии

ШоLo, ну вообще-то мы тут все ждем, что ВТБ выплатит половину чистой прибыли на дивиденды как обещают), а половина пойдёт на увеличение капитала, ну или на частичный выкуп префов, что было бы совсем замечательно! Остаётся лишь надеятся на хорошую прибыль по итогам года, ну и на честность менеджмента)

Самое известное выражение Уоррена Баффета: Будь острожным (бойся) когда другие жадные, и будь жадным только тогда, когда остальные осторожны (в страхе). Это идеальная иллюстрация описанного правила от идеального инвестора. Не нужно покупать, когда все ломятся, скорее всего уже поздно и нужно продавать. Как узнать, что актив дешевый? Для начала нужно быть уверенным в том, что актив НЕ ГОВНО. Компания может быть говно умирать и поэтому ее акции дешевеют. Люди боятся банкротства компании и поэтому скидывают акции. В этом случае они могут быть очень дешевыми, но покупать их не нужно. Как узнать, что актив хороший? Для этого нужно оценить вес и значение компании. Например, если это компания из ГОЛУБЫХ ФИШЕК (основный компании гос-ва), то очень маловероятно что они умрут. Если вы видите, что цена акций упала в два раза, то это значит что скорее всего значит что они продаются по хорошей цене, а не то, что они умирают. В целом, ЧЕМ ДОЛЬШЕ ЖИВЕТ КОМПАНИЯ, ТЕМ МЕНЬШЕ ШАНС ЧТО ОНА УМРЕТ ЗАВТРА. Если перед вами подешевевшие акции компании, которая существует всего пару лет, то это может быть признаком умирания близкого банкротства. Хорошо, допустим перед нами НАДЕЖНАЯ компания, а не говно умирающая. Для того чтоб понять, что ее акции дешевые можно использовать два способа: СПОСОБ №1. АНАЛИЗ ПАДЕНИЯ ЦЕНЫ НА ГРАФИКЕ. У себя в личном кабинете вы видите котировки ценных бумаг за любые периоды. Если цена на акции снизилась на 20% то это говорит что они стали дешевле. Сейчас их покупать выгоднее чем раньше. ИСКЛЮЧЕНИЕ №1. Вокруг финансовый кризис. В этом случае завтра может быть -50% и покупать сейчас не стоит. Лучше подождать дна и когда падение цены остановится, только тогда купить. ИСКЛЮЧЕНИЕ №2. Мы имеем дело с говном будущим банкротом. Компания умирает и поэтому ее акции скидывают. СПОСОБ №2. АНАЛИЗ СРОКА ВОЗВРАТА ОКУПАЕМОСТИ. • До 10 лет = очень хорошо • До 20 лет = приемлемо • Больше 20 лет = осторожно • Больше 30 лет = не лезь сюда Представь, что ты купил квартиру за 50 000 USD и сдаешь ее за 5000 USD в год ( 420 USD/мес). Через сколько окупится эта квартира? Через 10 лет (5 000 х 10 лет = 50 000 USD). Это ОЧЕНЬ ХОРОШАЯ окупаемость. Допустим, ты не смог ее сдать за 500 USD, а сдал за 100 USD в месяц. Т.е. в год тебе возвращается 1 200 USD. Сколько нужно лет, чтоб вернулись деньги? 50 000 / 1 200 = 41 год. Это «НЕ ЛЕЗЬ СЮДА», потому что окупаемость выше 30 лет. Плохая сделка.

Виктор Ч., так же Баффет говорил, что большинство из того, что ты написал, полная чушь! Особенно про стремление дождаться дна. Но ты не прекращай давать советы. Ты несешь пользу… тем кто слушает Баффета, читает Грэма и Таллеба и действует против твоей логики. Но ты же знаешь где дно и что 20 p/e плохо, а 10 у госкомпании нужно бечь куплять не смотря ни на что)