ответы на форуме

Сбербанк — инвестиции, санкции и триллион

Всем привет друзья! Не затягивая, хочу разобрать еще одну компанию, которая отчиталась по МСФО 2018. Это Сбербанк. Естественно, мысли визуализируем с помощью SWOT-анализа.

Напоминаю, что это исследование носит субъективный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Служит, для структурирования своих мыслей при принятии решения.

Начну, по традиции, с выводов:
Сбербанк — почти триллион. Почти триллион чистой прибыли за 2018 год, чуть поменьше, конечно — 831,7 млрд. руб получила компания за прошлый год.

Динамика прибыли и выручки остаются на хорошем уровне. В этом году руководство компании радует акционеров увеличением дивидендных выплат, продолжая динамику последних лет, хотя уровень еще находится ниже рынка.

Хорошее подспорье Сбербанку оказывает увеличение доминирования в отрасли и создание своей экосистемы.

читать дальше на смартлабе

Владимир Литвинов, В анализе есть ошибка. ROE не убрал их слабых сторон. Для уточнения: ВТБ — 11,7%. МКБ — 14,77%. Мосбиржа — 15,98%. Сафмар — 12,85%. Система — -132%. У Сбера — ROE сильная сторона. Мультипликатор равный 22,81% — лучший в секторе. Заработался )))

Московская биржа — СД рассмотрит дивиденды за 2018 г на заседании 19 марта

Так совет рассмотрел или нет ???

Что решили-то?

Technotrade, Некорректно новость прошла. Правильно будет так:
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 19.03.2019
2.2. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 22.03.2019
Так что 22 ждем информации

Владимир Литвинов, спасибо, добавлю в календарь

Только сейчас я понял, что Русагро еще не консолидировала финансовые и операционные результаты СолПро в своем отчете, а сделает это только во 2 квартале 2019 года.

Тимофей Мартынов, А разве в выручке не консолидированные результаты? «Oil & Fats sales increased by RR 6,406 million (+123%) as a result of tolling scheme on Solnechnie Produkti assets»

Владимир Литвинов,
— Currently SolPro plants operate under historical sales agreements
expiring in March 2019 and results are not consolidated into ROS
AGRO operational and financial results
— SolPro Net Income is used to repay RUB 35bn loan to ROS
AGRO. It is recognized as financial income in Group’s financial
statements
— After expiration of historical sales agreements, SolPro plants
are expected to be selling products through ROS AGRO sales
platform with results being recognized in ROS AGRO
operational and financial results

30 слайд в презентации

www.rusagrogroup.ru/fileadmin/files/presentations/_v2_13March2019_ROS_AGRO_Investor_Presentation_website_final.pdf

Коллеги, не то, чтобы я не знал, как пользоваться translate.google, но вдруг можно найти отчетность на русском языке? )))

Владимир Литвинов, неа
компания Русагро ж иностранная

Владимир Литвинов, видишь они включили как толлинг, а не полностью.

Короче черт ногу сломит

Включили толлинг, а пишут что не включили сами финрезы

Владимир Литвинов, и что что снижение ебидды с 2015? Вы на котировки вообще смотрите? на цены на продукцию, на покупки бизнеса… вы не глубоко в теме, может в краткосроке цена изменится, но в долгую интересно, в перспективе удвоение бизнеса.

Русагро — SWOT-анализ и выводы по компании

Всем привет друзья! В первой статье в этом году хочу опубликовать результаты моего SWOT-анализа с выводами по компании Русагро (тикер — AGRO-гдр)

Напоминаю, что это исследование носит субъективный характер. Для принятия решения о покупке/продаже, необходимо пользоваться дополнительными фильтрами.

Итак, собственно, сама таблица (выводы, для удобства, есть в ней же и в конце статьи):

Вывод:
Производственные показатели компании начинают улучшаться, как и цены на сырье, продукцию. Однако, выручка, прибыль, дивиденды не так интересны. Краткосрочно, акции показали положительную динамику, вернувшись на уровни 2-х летней давности. Дальше без драйверов роста, Русагро будет тяжело двигаться вверх. Возможности к развитию, как видим из таблицы, имеются в достаточном объеме, чтобы говорить о потенциале роста бизнеса, а следовательно и привлекательности компании в будущем. Тем, кто имеет эту компанию в портфеле было бы целесообразно удерживать ранее открытые позиции до выхода отчета за 2018 год с дальнейшим принятием решения. Тем, у кого в портфеле акций нет, текущие уровни представляются мне опасными для входа.

Спасибо за внимание и пока, пока.

читать дальше на смартлабе

Владимир Литвинов, на ебидду смотри, а не на прибыль. Это не дивидендная история, прим Новатек. Инвесторы рост и перспективы покупают.Поставил бы минус, но не буду. Пока пока

АЛРОСА, что делает у меня в портфеле? Анализ компании АЛРОСА.

Всем привет, друзья. Сегодня хочу рассмотреть компанию АЛРОСА. Проанализировать отчетность компании, выплачиваемые дивиденды и техническую картину. Ну и в итоге решить, что АЛРОСА делает в моем среднесрочном портфеле. Итак, поехали.

Знаю, что многие не любят смотреть видео, поэтому размещаю его в конце. Буду благодарен за лайк под видео. Это лучшая мотивация для меня.

АЛРОСА — лидер алмазодобывающей отрасли в мире, монополист на рынке России. Долго не буду углубляйся в историю.
Выручка компании за 2017 год составила 275,4 млрд рублей. Чистая прибыль 78,6 млрд рублей, что меньше на 41% по сравнению с 2016 годом, но более чем в 2 раза превышает показатели 2015 года.  Такая разница, как в выручке, так и в прибыли произошла за счет большой базы 2016 года. Она же и оказала влияние на разницу в проценте дохода. Чистый долг компании на август 2018 года снизился до 6 млрд рублей за счет свободного денежного потока. АЛРОСА является одной из немногих компаний на нашем рынке имеющих
читать дальше на смартлабе

Владимир Литвинов, тут мне кажется 3 момента решающих:
1. че будет с ценами на алмазы мировыми?
2. че будет с производственными показателями
3. насколько дорого стоит компания, если все оставить как есть?

по номеру два ждем негатив, это вы описали.

по номеру один — видимо будет сильно зависеть от мировой экономики, тут тоже прогнозируется спад к 2019.

ну а 3 может и не стоит смотреть после первых двух

Тимофей Мартынов, Пока падения цен на сырье не наблюдаю, хотя кризисные явления очень сильно отразятся и на ценах на алмазы. Предыдущие кризисные годы уронили отрасль. НО пока все норм, цены стабильны, спрос есть. По 3-му пункту можно двояко смотреть. Некоторые мульты говорят о переоцененности, но я Вас умоляю ))) когда это останавливало инвесторов. На американских рынках, вон, вообще зашкварные показатели. Только 2-ой пункт, по моему мнению, будет оказывать пока негатив

Владимир Литвинов, ну ты ж понимаешь, что если бы цены на алмазы УЖЕ упали, то акции Алросы тож бы стоили других денег
наша задача имхо попытаться заглянуть на полгода вперед в будущее и оценить че будет там

АЛРОСА, что делает у меня в портфеле? Анализ компании АЛРОСА.

Всем привет, друзья. Сегодня хочу рассмотреть компанию АЛРОСА. Проанализировать отчетность компании, выплачиваемые дивиденды и техническую картину. Ну и в итоге решить, что АЛРОСА делает в моем среднесрочном портфеле. Итак, поехали.

Знаю, что многие не любят смотреть видео, поэтому размещаю его в конце. Буду благодарен за лайк под видео. Это лучшая мотивация для меня.

АЛРОСА — лидер алмазодобывающей отрасли в мире, монополист на рынке России. Долго не буду углубляйся в историю.
Выручка компании за 2017 год составила 275,4 млрд рублей. Чистая прибыль 78,6 млрд рублей, что меньше на 41% по сравнению с 2016 годом, но более чем в 2 раза превышает показатели 2015 года.  Такая разница, как в выручке, так и в прибыли произошла за счет большой базы 2016 года. Она же и оказала влияние на разницу в проценте дохода. Чистый долг компании на август 2018 года снизился до 6 млрд рублей за счет свободного денежного потока. АЛРОСА является одной из немногих компаний на нашем рынке имеющих
читать дальше на смартлабе

Владимир Литвинов, тут мне кажется 3 момента решающих:
1. че будет с ценами на алмазы мировыми?
2. че будет с производственными показателями
3. насколько дорого стоит компания, если все оставить как есть?

по номеру два ждем негатив, это вы описали.

по номеру один — видимо будет сильно зависеть от мировой экономики, тут тоже прогнозируется спад к 2019.

ну а 3 может и не стоит смотреть после первых двух

Подскажите, это вообще нормально, когда корпорация результаты за 2017 год не публикует? Или я не там ищу?

Владимир Литвинов, санкции однако. Почти вся оборонка уже не публикует.

РоманП., Думаете? Гражданский сектор же публиковали ранее.

Владимир Литвинов, по идее если Вы акционер, можете лично приехать в ОАК, дадите подписку о неразглашении… И Вам должны дать издалека посмотреть на Бухотчетность. По некоторым компания так прокатило.

Подскажите, это вообще нормально, когда корпорация результаты за 2017 год не публикует? Или я не там ищу?

Владимир Литвинов, санкции однако. Почти вся оборонка уже не публикует.

Не могу разобраться, где Вы взяли цену выкупа в 500? Скачал приложение к протоколу (пришел на почту сегодня), цитирую: «Выкуп ПАО «Наука-Связь» голосующих акций осуществляется по цене, определенной Советом директоров ПАО «Наука-Связь» на основании оценки, проведенной независимым оценщиком – Общество с ограниченной ответственностью «Лаборатория финансов и оценки», Отчет об оценке № ОАП-1527/18-20/02, дата составления отчета 27.03.2018 г., а именно по цене 152 рубля 00 копеек за одну обыкновенную именную бездокументарную акцию»

Владимир Литвинов, откуда взялась цифра о выкупе в 500 руб непонятно. долг компании в 3 раза больше капитализации Это потенциальный банкротесли кредит не получит