по спецификации фьючерсного контракта на индекс РТС, например:
Если расчет вариационной маржи по Контракту в ходе вечерней клиринговой сессии за предыдущий Торговый день осуществлялся:
ВМ = Round (РЦ2*Round (W2/R;5);2) – Round (РЦп*Round (W2/R;5);2)
где:
Round – функция математического округления с заданной точностью;
РЦ2 – текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;
РЦп – Расчетная цена Контракта, определенная по итогам вечернего Расчетного периода предыдущего Торгового дня;
W2 – стоимость минимального шага цены;
R – минимальный шаг цены.
Для расчета вариационной маржи в ходе вечерней клиринговой сессии текущего Торгового дня стоимость минимального шага цены рассчитывается с использованием Курса доллара США, время определения которого устанавливается Биржей и публикуется на сайте Биржи в сети Интернет.
Вопрос:
понял, что
РЦ — цена контракта в пунктах,
W2=0,2*K2 стоимость шага в рублях, где K2 — курс доллара на момент вечернего клиринга текущего дня, R=10
То есть, если убрать округления, то ВМ = 0,02*(РЦ2 – РЦп)*K2, что скорее неверно, потому, что при изменении курса может меняться даже знак вариационной маржи, а по этой формуле, получается, что не может.
Могу предположить, что в элементе РЦп*Round (W2/R;5) — W2 другой, чем в элементе РЦ2*Round (W2/R;5), или в спецификации опечатка, то есть для W2 в элементе РЦп*Round (W2/R;5) используется курс доллара предыдущего дня, обозначу его Kп, тогда:
ВМ без округлений равна не 0,02*(РЦ2 – РЦп)*K2, а
ВМ = 0,02*(РЦ2*K2 – РЦп*Kп)
Добавьте пожалуйста до 15 плюсов. Надо больше мнений.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
