Блин. я не понимаю, как Новатэк умудряется строить такие большие проекты, при этом его долг не растет, а сокращается!!!!
smart-lab.ru/q/NVTK/f/y/MSFO/net_debt/
Тимофей Мартынов, Продавал доли в Ямал-СПГ и погашал долги. У него сейчас 50%, было больше.
khornickjaadle, блин почему бы газпрому так полтрубы своей не продать?)))
Блин. я не понимаю, как Новатэк умудряется строить такие большие проекты, при этом его долг не растет, а сокращается!!!!
smart-lab.ru/q/NVTK/f/y/MSFO/net_debt/
Повышение Аэрофлотом топливных сборов — следствие сложной ситуации во всей отрасли — Sberbank CIB
Вчера Группа «Аэрофлот» объявила о предстоящем повышении топливных сборов на внутренних маршрутах на 200 руб. для эконом-класса и комфорт-класса и на 400 руб. — для бизнес-класса. Изменения вступают в силу с 1 апреля и коснутся всех дочерних предприятий компании, за исключением авиакомпании «Победа».
Напомним, что компания повышает топливные сборы уже третий раз за последние 12 месяцев, чтобы компенсировать рост цен на топливо и расходов на техническое обслуживание и лизинг. Давление особенно существенно на внутренних маршрутах, где цена билета в рублях не повышалась с учетом эффекта от курсовых разниц.
Как обычно, мы не считаем повышение топливных сборов однозначно позитивным событием: оставшаяся часть цены билета всегда может уменьшиться в случае слабого спроса, и даже генеральный директор «Аэрофлота» отметил, что давление на коэффициенты занятости пассажирских кресел отчасти было обусловлено низкой покупательной способностью населения.
Особого интереса заслуживает реакция конкурентов «Аэрофлота» на эти новости. S7 Airlines (которая включает авиакомпанию «Сибирь», второго крупнейшего авиаперевозчика в России) и Уральские авиалинии (четвертое место на текущий момент) сообщили, что тоже изучают возможность либо повышения цен на билеты в целом, либо увеличения конкретно топливных сборов. Эта ситуация отличается от того, что можно было наблюдать раньше, когда авиаперевозчики ограничивались лишь расплывчатыми комментариями, не давая утвердительного ответа. По нашему мнению, сложившаяся ситуация — прямое следствие сложной ситуации в отрасли.
читать дальше на смартлабе
ВТБ интереснее и выгоднее торговать Магнитами, НКХП, Русалом и прочими активами чем со Сбером драться за платёжеспособного заёмщика. Работы меньше, а выхлоп для заинтересованных участников несравненно больше. Но и ВТБ как банк в накладе не останется.
Сергей Нагель, Можно торговлю активами поставить на поток. Идея неплохая. Вариантов много.
khornickjaadle, а ВТБ это и делает. По сути становясь инвестбанком, а не традиционным кредитным учреждением. Понятно, что новое всегда в себе несёт риски, но почему-то именно ВТБ звучал в информации о финансировании покупки пакета Роснефти катарским фондом. Этим ВТБ и интересен, как и любой бизнес стремящийся освоить высокомаржинальный сегмент рынка. Но это моё личное мнение существенно отличающееся от многочисленных камнекидателей в ВТБ.
ВТБ интереснее и выгоднее торговать Магнитами, НКХП, Русалом и прочими активами чем со Сбером драться за платёжеспособного заёмщика. Работы меньше, а выхлоп для заинтересованных участников несравненно больше. Но и ВТБ как банк в накладе не останется.
Ну вот, оказалось что 54 ярда ВТБ заработал на продаже ВТБ Страхование. А я хоть убей не нашел этой цифры в отчетности:((
Баланс спроса и сжижения. «Газпром» не считает СПГ серьезным конкурентом
«Газпром» не ждет серьезной конкуренции со сжиженным газом на ключевом для компании европейском рынке. В компании рассчитывают, что резкий рост производства СПГ в этом году будет соответствовать росту потребления, а азиатский рынок, как и раньше, предложит поставщикам СПГ более высокие цены, и поэтому те будут отправлять газ в Европу по остаточному принципу. Подобный прогноз, основанный на динамике рынка в предшествующие три года, расходится с ожиданиями как аналитиков, так и крупнейших игроков отрасли.
www.kommersant.ru/doc/3895624
В отчетности полюса много непонятного. Как отражена купленная на дочерние общества валюта? Уже более 4 лет они несуь убытки от того что держат депозиты в баксах, купленных по 72-73 р на хаях 14 года. И эти депозиты продолжают генерировать убытки. Там ставка 3.25. Сами вынуждены платить по бондам 10 %. Развернули долларовый кредит в рубли, и опять с ценой не угадали?! И там таких операций не один вагон.
Что имеем:
Капитализация 987 млрд. руб.
Активы 14760,6 млрд. руб.
Кредитный портфель 10696 млрд. руб. Рост на 16,6% год к году.
Депозиты 10404 млрд. руб. Рост на 13,8%
Капитал 1523 млрд. руб. Рост на 2,9%
Чистая прибыль 178,8 млрд. руб. Рост на 48.9%
Мультипликаторы:
ROE = 0,12. ВТБ генерирует 12 копеек прибыли на 1 рубль капитала. Это не очень много.
P/E = 5,5. По этому мультипликатору можно судить что компания оценена рынком справедливо.
P/B = 0,64. Компания стоит ниже чем её внутренний капитал.
В общем, ВТБ это нормальная бумага, доход приносит. Серьёзного роста котировок не жду. Но и негатива какого-то серьёзного нет чтобы было падение. Если покупать акции, то не сейчас, лучше дождаться когда установится тренд на повышение. Но как по мне Сбербанк выглядит интересней.
ФГ Будущее — фундаментальный анализ акций
Мой опыт говорит, что когда акции падают так:
… дело идет к банкротству.
решил копнуть сверху. Если коротко.
Это УКашка. Про нюансы бизнеса УК я писал подробно тут. Важно понимать, что в большинстве случаев владельцы УК не заинтересованы в прибыли УК, а заинтересованы именно в контроле над активами.
Я так понял, что предприимчивый Минц (О1) де-факто покупал НПФы за N от стоимости активов, а выводил из них денег X*N.
Потом кредиторы лишили Минца Будущего, оказалось, что там сплошь плохие активы.
Что в итоге получилось?
Капитал отрицательный, в прошлом году был -9 млрд руб по данным отчета за 3 кв.2018.
НПФы под управлением зафиксировали неслабые убытки в 2018 году, и требуют докапитализации в размере ~25 млрд руб, либо убыток на пенсионеров вешать:)
Контора в прошлом году перешла под близких к “Региону”. Вывели из ФГ половину активов за год — с 345 млрд руб до 170 млрд. снизились активы под управлением. Вероятно, хорошие вывели, плохие оставили.
То есть де-факто ФГ Будущее нуждается в санации, вливании средств, капитал текущих акционеров может быть размыт до нуля, как это например было с акционерами ФК Открытие.
Вывод: ни в коем случае не брать.
читать дальше на смартлабе
Тимофей Мартынов,
вывели мелкие активы Тимофей! и половину большого — точно такую же половину как и осталась, не хуже не лучше!( не вывели а продали кстати) НО выиграли суд в октябре на 9млрд, продали акции ОВК на 7-8млрд, + продали акции РГС по оферте по 0.4 и т.д. и т.п. активы токсичные действительно списали во 2-3 кв! НО капа оценена неадекватно на текущий момент! ДОПКУ они провести не могут ниже номинала, а номинал тут 1000руб! Конечно паника у многих сработала но тут очень много спорных вопросов! соотношение покупок и продаж примерно одинаковое по ходу падения было — переливы в основном!
Driver, Допку провести не могут, продать только могут вторую половину НПФ Будущее.
khornickjaadle,
Без оферты не могут, иначе бы уже сделали — это большая часть бизнеса! по закону оферта минорам должна быть! скоро объявят — я думаю не ниже сотки она будет!
Driver, Вот и получается, что 2 идеи здесь: купить под оферту или, если не будет оферты, под дивы. По 20-30 руб. рискнул бы взять.
khornickjaadle,
такой ценник больше на влажные мечты смахиват — чем на реалии!
ФГ Будущее — фундаментальный анализ акций
Мой опыт говорит, что когда акции падают так:
… дело идет к банкротству.
решил копнуть сверху. Если коротко.
Это УКашка. Про нюансы бизнеса УК я писал подробно тут. Важно понимать, что в большинстве случаев владельцы УК не заинтересованы в прибыли УК, а заинтересованы именно в контроле над активами.
Я так понял, что предприимчивый Минц (О1) де-факто покупал НПФы за N от стоимости активов, а выводил из них денег X*N.
Потом кредиторы лишили Минца Будущего, оказалось, что там сплошь плохие активы.
Что в итоге получилось?
Капитал отрицательный, в прошлом году был -9 млрд руб по данным отчета за 3 кв.2018.
НПФы под управлением зафиксировали неслабые убытки в 2018 году, и требуют докапитализации в размере ~25 млрд руб, либо убыток на пенсионеров вешать:)
Контора в прошлом году перешла под близких к “Региону”. Вывели из ФГ половину активов за год — с 345 млрд руб до 170 млрд. снизились активы под управлением. Вероятно, хорошие вывели, плохие оставили.
То есть де-факто ФГ Будущее нуждается в санации, вливании средств, капитал текущих акционеров может быть размыт до нуля, как это например было с акционерами ФК Открытие.
Вывод: ни в коем случае не брать.
читать дальше на смартлабе
Тимофей Мартынов,
вывели мелкие активы Тимофей! и половину большого — точно такую же половину как и осталась, не хуже не лучше!( не вывели а продали кстати) НО выиграли суд в октябре на 9млрд, продали акции ОВК на 7-8млрд, + продали акции РГС по оферте по 0.4 и т.д. и т.п. активы токсичные действительно списали во 2-3 кв! НО капа оценена неадекватно на текущий момент! ДОПКУ они провести не могут ниже номинала, а номинал тут 1000руб! Конечно паника у многих сработала но тут очень много спорных вопросов! соотношение покупок и продаж примерно одинаковое по ходу падения было — переливы в основном!
Driver, Допку провести не могут, продать только могут вторую половину НПФ Будущее.
khornickjaadle,
Так хорошоже что продадут, зачем этот баласт управляющей компании ее дело транзакции проводить и дивиденды начислять.
ФГ Будущее — фундаментальный анализ акций
Мой опыт говорит, что когда акции падают так:
… дело идет к банкротству.
решил копнуть сверху. Если коротко.
Это УКашка. Про нюансы бизнеса УК я писал подробно тут. Важно понимать, что в большинстве случаев владельцы УК не заинтересованы в прибыли УК, а заинтересованы именно в контроле над активами.
Я так понял, что предприимчивый Минц (О1) де-факто покупал НПФы за N от стоимости активов, а выводил из них денег X*N.
Потом кредиторы лишили Минца Будущего, оказалось, что там сплошь плохие активы.
Что в итоге получилось?
Капитал отрицательный, в прошлом году был -9 млрд руб по данным отчета за 3 кв.2018.
НПФы под управлением зафиксировали неслабые убытки в 2018 году, и требуют докапитализации в размере ~25 млрд руб, либо убыток на пенсионеров вешать:)
Контора в прошлом году перешла под близких к “Региону”. Вывели из ФГ половину активов за год — с 345 млрд руб до 170 млрд. снизились активы под управлением. Вероятно, хорошие вывели, плохие оставили.
То есть де-факто ФГ Будущее нуждается в санации, вливании средств, капитал текущих акционеров может быть размыт до нуля, как это например было с акционерами ФК Открытие.
Вывод: ни в коем случае не брать.
читать дальше на смартлабе
Тимофей Мартынов,
вывели мелкие активы Тимофей! и половину большого — точно такую же половину как и осталась, не хуже не лучше!( не вывели а продали кстати) НО выиграли суд в октябре на 9млрд, продали акции ОВК на 7-8млрд, + продали акции РГС по оферте по 0.4 и т.д. и т.п. активы токсичные действительно списали во 2-3 кв! НО капа оценена неадекватно на текущий момент! ДОПКУ они провести не могут ниже номинала, а номинал тут 1000руб! Конечно паника у многих сработала но тут очень много спорных вопросов! соотношение покупок и продаж примерно одинаковое по ходу падения было — переливы в основном!
Driver, Допку провести не могут, продать только могут вторую половину НПФ Будущее.
khornickjaadle,
Без оферты не могут, иначе бы уже сделали — это большая часть бизнеса! по закону оферта минорам должна быть! скоро объявят — я думаю не ниже сотки она будет!
ФГ Будущее — фундаментальный анализ акций
Мой опыт говорит, что когда акции падают так:
… дело идет к банкротству.
решил копнуть сверху. Если коротко.
Это УКашка. Про нюансы бизнеса УК я писал подробно тут. Важно понимать, что в большинстве случаев владельцы УК не заинтересованы в прибыли УК, а заинтересованы именно в контроле над активами.
Я так понял, что предприимчивый Минц (О1) де-факто покупал НПФы за N от стоимости активов, а выводил из них денег X*N.
Потом кредиторы лишили Минца Будущего, оказалось, что там сплошь плохие активы.
Что в итоге получилось?
Капитал отрицательный, в прошлом году был -9 млрд руб по данным отчета за 3 кв.2018.
НПФы под управлением зафиксировали неслабые убытки в 2018 году, и требуют докапитализации в размере ~25 млрд руб, либо убыток на пенсионеров вешать:)
Контора в прошлом году перешла под близких к “Региону”. Вывели из ФГ половину активов за год — с 345 млрд руб до 170 млрд. снизились активы под управлением. Вероятно, хорошие вывели, плохие оставили.
То есть де-факто ФГ Будущее нуждается в санации, вливании средств, капитал текущих акционеров может быть размыт до нуля, как это например было с акционерами ФК Открытие.
Вывод: ни в коем случае не брать.
читать дальше на смартлабе
Тимофей Мартынов,
вывели мелкие активы Тимофей! и половину большого — точно такую же половину как и осталась, не хуже не лучше!( не вывели а продали кстати) НО выиграли суд в октябре на 9млрд, продали акции ОВК на 7-8млрд, + продали акции РГС по оферте по 0.4 и т.д. и т.п. активы токсичные действительно списали во 2-3 кв! НО капа оценена неадекватно на текущий момент! ДОПКУ они провести не могут ниже номинала, а номинал тут 1000руб! Конечно паника у многих сработала но тут очень много спорных вопросов! соотношение покупок и продаж примерно одинаковое по ходу падения было — переливы в основном!
Риск для Адросы
Вот так бывает, долгие годы не принимали в серьез синтетические бриллианты, а тут бац — и черный лебедь прилетел.
Как минимум стоит задуматься о качественном изменении рынка сырых алмазов, в ближайшее десятилетие этот рынок может качественно измениться. Крупнейший в мире переработки алмазов Де Бирс делает ставку на увеличение потребления синтетических бриллиантов.
Ссылка на новость прилагается :
m.hightech.plus/2019/02/22/de-beers-pereklyuchilas-na-sinteticheskie-brillianti-i-obrushila-rinok-na-60
Попробую дать аналогию. В свое время в России было порядка 83 региональных телекоммуникационных компаний (дочек Связьинвеста, сейчас они все входят в состав Ростелекома ). Так вот совокупная капитализация всех компаний традиционной электросвязи (проводные телекомы) за последние 22 года не сильно изменилась (ну не в сотни раз и даже не в 10), зато капитализация мобильных телекоммуникационных компаний в России за это время выросла более чем в 300 раз. Это к вопросу, что традиционные услуги могут резко проиграть новой волне. Точно оценить риски компании Алросы от увеличения потребления синтетических алмазов сейчас оценить сложно, но они есть и могут быть фатальными на длинном временном горизонте.
читать дальше на смартлабе
Джакомо Леопарди, Вы этой «мадаме» про синтетические бриллианты расскажите.
Леди Гага пришла на «Оскар» в ожерелье с бриллиантом за $40 миллионов
ria.ru/20190225/1551327089.html
khornickjaadle, вообще интересно, что цену поднимают несколько стран входящих в ОПЕК, а вот так легко на пару процентов один твитт опускает. Тут еще сказывается, что переговоры проходят, а четкого результата пока не видно. В воскресенье писали, что в нужном русле, все ок. Сегодня написали, что есть сложности. Волатильность разгоняют, лучше бы молчали ))
Цена на нефть марки Brent упала на -2,12% после высказывания Трампа в Твиттере.
“Oil prices getting too high. OPEC, please relax and take it easy. World cannot take a price hike — fragile!” Trump tweeted.
«Цены на нефть становятся чрезмерно высокими. ОПЕК, пожалуйста, расслабьтесь и успокойтесь. Мир не может позволить себе скачка цен — ситуация неустойчивая!»
Ку-ка-ре-ку, вот и результат.
Так можно стать самой дорогой компанией мира, а не только России.
