комментарии jata на форуме

все вычитать — это скорректированный для дивидендов, а просто свободный денежный поток Лукойл сам считает по первой и простой формуле: 328482-247456

Хотя пардон, нам же скорректированный нужен для расчета дивидендов! Надо будет еще вычесть уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде, приобретение акций при выкупе и разделить на актуальное количество акций, а не как я поделил на средневзвешанное из отчета.

Лукойл МСФО 6мес2020 Боль списаний и сокращений… и в Сенегале не пустили...

Убыток 64,24 млрд руб, а за 6мес2019 была прибыль 331,59 млрд. Газовые проекты в Республике Узбекистан убыток обесценения активов на 36 млрд руб. Еще списание стоимости запасов нефти и нефтепродуктов до чистой стоимости продажи на 13 млрд руб (2кв2020) и 108 млрд руб (1кв2020).
Выручка минус 33,3% до 2,652 трлн руб. Экспорт более 2 трлн руб выручки дает.
Новое соглашение ОПЕК+ — сокращение добычи Лукойла на 19%,

Скорректированный свободный денежный поток (FCF) 32 млрд руб. Эх… дивидендная новая политика… Все уже сосчитали от 100% потока будет только 46,18 руб дивидендов. Остается надеяться на старые добрые слова Алекперова и соответственно старые добрые дивиденды, которые можно в принципе организовать. Есть нераспределенная прибыль 3,8 трлн руб.
Разводненный убыток на акцию за полугодие 96,01 руб, вместо прибыли год назад 470,87 руб.

И еще Лукойлу подпортили направление в Сенегале. Австралийская Woodside воспользовалась правом преимущественной покупки 40% доли Cairn Energy PLC в проекте RSSD (Rufisque, Sangomar и Sangomar Deep) на шельфе Республики Сенегал после сообщений о намерении Лукойла приобрести эту часть. Лукойлу очень нужны новые месторождения и опыт на море.

jata, как у вас вышло скорр. FCF 32 млрд руб.? когда по отчёту получается 60 млрд.

Роман Ранний, точно ошибка, FCF 81,026 млрд руб! И дивиденд составит 124,77 руб! Это уже намного веселей!

РусГидро МСФО 6мес2020 Вода, госсубсидии, вал дополнительных акций.

Чистая прибыль +59,4% до 46,825 млрд руб.
Выручка +7,2% до 193,866 млрд руб. Госсубсидии 24,2 млрд руб.
Производство электроэнергии +23,6% до 77,7 млрд кВтч
Про печаль акционера — дополнительные выпуски акций читайте на стр 23 отчета. Еще будут...
А еще рост инвест-программ… И постоянная торговля активами...

Денежные средства и их эквиваленты +45,9% до 59,8 млрд руб
Прибыль на акцию +47,7%, 0,1087 руб (год назад 0,0736 руб).
Достойно, что РусГидро подтверждает желание выплатить дивиденды итоговые 2019 0,0362 руб. А еще зазывает на высокие дивиденды в 2021-2022.
Но вы же осторожный инвестор?

Лукойл МСФО 6мес2020 Боль списаний и сокращений… и в Сенегале не пустили...

Убыток 64,24 млрд руб, а за 6мес2019 была прибыль 331,59 млрд. Газовые проекты в Республике Узбекистан убыток обесценения активов на 36 млрд руб. Еще списание стоимости запасов нефти и нефтепродуктов до чистой стоимости продажи на 13 млрд руб (2кв2020) и 108 млрд руб (1кв2020).
Выручка минус 33,3% до 2,652 трлн руб. Экспорт более 2 трлн руб выручки дает.
Новое соглашение ОПЕК+ — сокращение добычи Лукойла на 19%,

Скорректированный свободный денежный поток (FCF) 32 млрд руб. Эх… дивидендная новая политика… Все уже сосчитали от 100% потока будет только 46,18 руб дивидендов. Остается надеяться на старые добрые слова Алекперова и соответственно старые добрые дивиденды, которые можно в принципе организовать. Есть нераспределенная прибыль 3,8 трлн руб.
Разводненный убыток на акцию за полугодие 96,01 руб, вместо прибыли год назад 470,87 руб.

И еще Лукойлу подпортили направление в Сенегале. Австралийская Woodside воспользовалась правом преимущественной покупки 40% доли Cairn Energy PLC в проекте RSSD (Rufisque, Sangomar и Sangomar Deep) на шельфе Республики Сенегал после сообщений о намерении Лукойла приобрести эту часть. Лукойлу очень нужны новые месторождения и опыт на море.

Белуга Групп МСФО 6мес2020 Столько не выпью...

Чистая прибыль +1,8% до 460 млн руб
Выручка +20,4% до 37,819 млрд руб. Но одних акцизов на 11,538 млрд руб!
Очень сильно себестоимость выросла, +30,5% до 17,1 млрд руб. И что-то запасы +16,7% до 18,9 млрд руб, причем готовая продукция на 14,447 млрд руб!

Нераспределенная прибыль стабильна, 14,271 млрд руб. Обязательства тоже стабильны 59,57 млрд руб.
Денежные средства и их эквиваленты утроились до 3,02 млрд руб
Прибыль на акцию +21,6%, 35,76 руб (год назад 29,41 руб).

Помнится была такая соблазнительная стратегия на покупке акций компаний с вредной продукцией для «здорового образа жизни» :). Но группа еще производит… молочные, мясные продукты и продукты птицеводства (выручка в 5,7 раза меньше алкогольной)! А еще небольшие дивиденды платит летом.

МГТС МСФО 6мес2020 Синие помогают красным...

Чистая прибыль минус 18,5% до 6,47 млрд руб
Выручка +3,7% до 20,431 млрд руб, а операционные расходы +10,9%
Выручка от физических лиц немного подросла до 9,884 млрд руб! От юридических лиц немного в минус до 1,774 млрд руб, от бюджетных немного в минус до 1,164 млрд руб, от операторов связи хороший плюс до 2,775 млрд руб.
Плохо, что себестоимость товаров и услуг +10,9% до 6,719 млрд руб.
При постоянных долгосрочных обязательствах краткосрочные +17,2% до 20,3 млрд руб.
Инвестиционная деятельность не снижается, снова 3,5 млрд руб потрачено.

Тем не менее денежные средства и их эквиваленты удесятерились до 4,7 млрд руб. Но может насторожить, что 4,04 млрд размещено на эскроу счете в МТС Банке. А еще случилась продажа с обратной арендой на 15 лет дочке АФК Системы. Хорошо хоть продолжают владеть акциями МТС на 2,508 млрд руб. Но уже в июле-августе МГТС предоставила МТС займов 4,117 млрд руб по нынешней маленькой ставке + 0,15%.
А ведь 19.06.20 собранием акционеров принято решение не выплачивать дивиденды за 2019. Видим, что компания предпочитает своим помогать не дивидендами, выгодными обычным инвесторам.
Резервы по Covid-19 (ожидаемые кредитные убытки) на самом деле всего 0,335 млрд руб.

Прибыль на акцию минус 18%, 68 руб (год назад 83 руб).

Новороссийский комбинат хлебопродуктов МСФО 6мес2020 Половину в Швейцарию...

Чистая прибыль +39% до 477,981 млн руб.
Выручка +11,4% до 3,561 млрд. руб. Выручка по договорам с покупателями выросла, но и себестоимость подросла, в итоге валовая прибыль снизилась до 0,909 млрд руб, а операционная подросла до 0,798 млрд руб.
Портовая перевалка — плюс, торговые операции — минус, производство готовой продукции — плюс, транспортно-экспедиционное обслуживание — минус.
Неожиданно, но Швейцария дала выручки 1,63 млрд руб, а РФ — 1,92 млрд руб!
Нераспределенная прибыль +7,6% до 6,787 млрд руб
Очень круто поработали с долгосрочными и краткосрочными обязательствами, итого сократили в 1,71 раза до 4,772 млрд руб. И запасы сократили в 4,7 раза, практически избавившись от товаров для перепродажи (ячмень и пшеница 3 и 4 класса).
Денежные средства и их эквиваленты нарастили в 2,7 раза до 2,196 млрд руб.

Шикарная прибыль на акцию 7,1 руб (год назад 5,1 руб)! Эх… брать надо было 14 июля :) и смело идти на небольшие дивиденды годовые! И следующие :)

Квадра Генерирующая компания МСФО 6мес2020 Балансируя...

Чистая прибыль минус 16,1% 1,294 млрд руб
Выручка +0,7% до 29,285 млрд руб. Умудрились почти постоянство обеспечить по всем видам выручки.
Накопленный убыток за полгода смогли уменьшить до 12,43 млрд руб, минус 19,6%.
И сократили резерв по переоценке основных средств до 23,78 млрд руб с 25,73.
Долгосрочные обязательства остались на уровне 25 млрд руб, а вот краткосрочные сократили до 18,7 млрд руб, минус 20%.

И все-таки прибыль от операционной деятельности минус 10,4% до 2,75 млрд руб.
Прибыль на акцию 0,0007 руб (год назад 0,0008 руб)

Еще полезное из отчета:
— 01.02.20 введен парогазовый блок Воронежской ТЭЦ-1
— нарастили денежные средства и их эквиваленты до 2,435 млрд руб с 1,286.
— в июле заложили Алексинскую и Дягилевскую ТЭЦ за кредит 3,99 млрд руб.

МРСК Центра МСФО 6мес2020 Не подвела и сейчас

Чистая прибыль +21,9% до 1,808 млрд руб
Выручка минус0,3% до 46,44 млрд руб
Прибыль на акцию 0,041 руб (год назад 0,034 руб).
Нарастили денежные средства и их эквиваленты в 22 раза до 2,017 млрд руб.

Приятно стабильный отчет. Дивиденды в декабре?

МОЭСК МСФО 6мес2020 Стабильность — признак мастерства

Чистая прибыль минус 4,6% до 5,613 млрд руб.
Выручка +0,1% до 78,621 млрд.
И далее все очень стабильно спустя год! Разве что перебросили 10 млрд руб из краткосрочных обязательств в долгосрочные.
И серьезно нарастили денежные средства и их эквиваленты в 3,7 раза до 7,36 млрд руб.
Прибыль на акцию 0,1152 руб (год назад 0,1208 руб).

Особенно будет приятно, если повторят трюк с январскими дивидендами за 9мес. Ждем.

ВСМПО-АВИСМА МСФО 6мес2020 Как Boeing Co? Стоп дивидендам, ПЕРЕОЦЕНКА

Чистая прибыль 0,005 млрд руб каким то чудом, а год назад за 6мес2019 13,743 млрд!
Выручка минус 11,5% до 47,062 млрд руб. Кстати, не так упала на экспорт, как думалось. В России осталась на том же уровне.
Прибыль от операционной деятельности минус 27,7% до 8,954 млрд руб.
Самое неожиданное — переоценка основных средств на 10,667 млрд руб. Очень обстоятельно на стр 25-27.

Прибыль на акцию 2,677 руб (год назад 1189,4 руб).

Хорошо, что активы +3,4% до 353,12 млрд руб. Обязательства тоже остались на старом уровне, минус 0,9% до 158,17 млрд руб
Чистый поток денежных средств от операционной деятельности +157,5% до 17,51 млрд руб. А это уже отлично!

Хорошо написано про влияние COVID на стр 17-19. Восстановление спроса в авиакосмической отрасли в 2022.
Вложились в машины и оборудование на 11,3 млрд руб (в 2022 видимо в плюс скажется).

Банк Возрождение МСФО 6мес2020 Не падаем, планируем...

Чистая прибыль 0,624 млрд руб, в 4 раза ниже 6мес2019
Чистый процентный доход минус 3,3% до 4,513 млрд. руб.
Комиссионный доход минус 28,3% до 1,878 млрд руб.
Денежные средства и их эквиваленты +18,4% до 41,173 млрд руб
Кредиты и авансы клиентам минус 5,9% до 156,033 млрд руб. Структура кредитов вообщем-то обычна. 51% кредитов — физические лица.
Итого активы немного упали на 1,8% до 243 млрд руб

Средства клиентов минус 5,6% до 202,157 млрд руб.
Снизил резерв под кредитные убытки до 0,205 млрд руб с 0,237.
Нераспределенная прибыль +5,7% до 11,668 млрд руб

Прибыль на акцию 25 руб (год назад 101 руб)
Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности минус 2,878 млрд руб, а год назад была прибыль 5,509 млрд руб
Зато денежные средства, полученные от инвестиционной деятельности плюс 710 % до 9,349 млрд руб с 1,154.
Денежные средства и их эквиваленты +10,3% до 41,173 млрд руб.

Томская распределительная компания МСФО 6мес2020 Огромный плюс 2кв против минуса 1кв

Если за 1кв были кругом убытки, то 2кв преобразил полугодие

Чистая прибыль выросла в 4,33 раза до 121,786 млн руб!
Выручка +5,3% до 3,561 млрд руб. Выручка от передачи электроэнергии 3,509 млрд руб, так что все хорошо.
Долгосрочные обязательства подросли, краткосрочные резко уменьшились, итого обязательства минус 21,2% до 970 млрд руб
Чистые денежные средства от операционной деятельности +43,6% до 274,25 млрд руб.
Резервы увеличили в 2,3 раза до 3,983 млрд руб.

Прибыль на акцию выросла в 4,7раза до 0,028 руб.
Интересно, что за 2 выплаты дивидендов за 2019 год, но за 9мес и итоговые. На обыкновенные и привилегированные акции платилось по-разному, но выиграли по суммарным дивидендам обыкновенные акции.

Росбанк МСФО 6мес2020 Хороший отчет для банка

Но неожиданно денежные средства и их эквиваленты выросли в 1,9 раза до 360,95 млрд руб
Обязательства примерно те же, 1,185 млрд руб.
Нераспределенная прибыль чуть подросла до 76,4 млрд руб
Кредитные убытки удвоились и привели по сути к снижению чистого кредитного дохода на 13,6% до 16,5 млрд руб.
Кредиты увеличились немного, до 790,3 млрд руб
Чистый некредитный доход +33,8% до 10,3 млрд руб (лучший доход от операций с валютой)
В итоге чистая прибыль +21,1 до 7,262 млрд руб.
Средства клиентов +18% до 959,93 млрд руб (причем рост больше у корпоративных клиентов).

Прибыль на акцию +21% до 4,68 руб (год назад 3,87руб)

:) «Немного беспокоит снижение в 2,2 раза до 184,7 млн руб.» — это про денежные средства и их эквиваленты

ТГК-14 МСФО 6мес2020 Бурятия — лучший сегмент, а РЖД устала

Чистая прибыль в 1,4 раза больше, 247,3 млн руб.
Выручка минус1,4% до 6,7 млрд руб
Операционная прибыль минус 11% до 350,4 млн руб
Зато утроились финансовые доходы до 91,3 млн руб и резко снизились расходы по налогу на прибыль до 81 млн руб

Прибыль на акцию выросла в 1,4 раза до 0,00018 руб (год назад 0,00013 руб), отличный результат!
Немного беспокоит снижение в 2,2 раза до 184,7 млн руб.

Долгосрочные обязательства минус 22% до 1,16 млрд руб
Краткосрочные обязательства +13% до 1,457 млрд руб

Прекрасный пример, когда в акции мало спекулянтов.

Северсталь МСФО 6мес2020 Неожиданно уполовинилась

год к году:
Чистая прибыль минус 48.7% до 463 млн долл.
Выручка минус 20% до 337 млн долл.
Прибыль от операционной деятельности минус 31,6% до 807 млн долл.
Свободный денежный поток минус 62,6% до 244 млн долл
Базовая прибыль на акцию минус 49.1% до 0,56 долл (39,71 руб)
Денежные средства и их эквиваленты до 584 млн долл

Нравится:
— обмен горячекатаных рулонов на готовую продукцию.
— 100%-я загрузка мощностей ЧерМК

Не нравится:
— продажи стальной продукции дивизиона «Российская Сталь» еще МИНУС 7% за квартал!
— на складах больше стало продукции.
— угроза дивидендам на ВОСА 28 августа.
— на 30.06.20 непризнанные договорные обязательства по закупкам капитального характера на сумму 43,1 млрд руб

Qiwi МСФО 6мес2020 Неожиданно большой +

Чистая прибыль +14,1% до 3,436 млрд. руб
Выручка +12,1% до 19,955 млрд руб. Денежные переводы и эл. коммерция — лучшие статьи выручки.
Прибыль на акцию +8,41% до 29,13 руб (год назад 26,87 руб.)
Прибыль на акцию от продолжающейся деятельности +30,4% до 44,67 руб (год назад 34,25 руб.)

Нравится:
— надежда, отныне дивиденды не ниже 50% от прибыли. А за 2кв еще дивы 0,33 доллара (решающий день для покупки 18сентября).
— 20,9 млн виртуальных кошельков и более 118 тыс. терминалов и точек приема платежей
— прогноз о росте выручки на 7-15%
— прогноз о росте чистой прибыли на 35-50%.

Мечел МСФО 6мес2020 Главное сортовой прокат и курсовые разницы

Главное:
— продажа доли в Эльгинском проекте +45,6 млрд руб прибыли.
— чистый долг без пеней и штрафов минус22% до 311,5 млрд руб.

Чистая прибыль минус 22,3% до 10,437 млрд. руб
Выручка минус11,2% до 131,8 млрд руб. Лучшие клиенты РФ, Азия. Лучшая выручка от сортового проката 48,759 руб.
Операционная прибыль рухнула в 4 раза до 5,7 млрд руб.
Соотношение чистого долга к EBITDA 6,9х против 7,5х год ранее.
Долгосрочные обязательства серьезно сократили в 3,6 раза до 24,029 млрд руб
Краткосрочные обязательства минус 14,2% до 394,261 млрд руб
Прибыль на обыкновенную акцию минус19,8% 24,55 руб (год назад 30,62 руб)

Нравится:
— добыча угля +45% до 8857 тыс. т.
— чугун +3% до 1783 тыс. т.
— сталь минус3% до 1803 тыс. т.
— поставки рельсов ЧМК увеличились в 2,4 раза до 215 тыс. т.