комментарии Тимофей Мартынов на форуме

Как команда MozgovikResearch участвует в IPO Займер?
Причем заявок в рамках IPO Займер завершится завтра, 11 апреля. Торги акциями начнутся 12 апреля.
Вчера Анатолий сообщил нам своё мнение по вопросу "Стоит ли участвовать в IPO Займер".
Традиционно, мы опросили всех наших аналитиков кто участвует, а кто нет, спешим поделиться результатом.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей подправьте рассчет див доходности у uvr 500+% годовых после сплита

Константин Дубровин, сделал

Кто-нить знает какая доля акций Яндекса примерно торгуется на Мосбирже?
То есть какой % от уставного капитала Яндекса тут в НРД тусуется

Записная книжка, АФК Система отчет Системы 2023 год МСФО/РСБУ #AFKS
Выручка впервые превысила 1 трлн руб (+151 ярд)
Чистый долг тоже впервые превысил 1 трлн и составил 1,06(+135 млрд)
Это без учета обязательств банков (+360 млрд)
Краткосрочный долг вырос с 300 до 500 млрд
Суммарные краткосрочные обязательства = 1,0 трлн (включая дебиторку и депозиты).

Долг корпцентра 247,7 млрд руб

Себест +97
opex +44
опер прибыль -41 млрд до 116
OIBDA 264,3 (-6)
Основной вклад Сегежа (-14 млрд) и прочие активы (-13 млрд)
фин расходы +21 до 134 млрд
расходы труд +20% до 220 млрд
Убыток -9,1 млрд против прибыли 39,6 млрд в 2022
FCF посерьезнее, -99 млрд руб vs -199 млрд год назад


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Виктор Петров, это ты к чему?

📉Акции Системы снизились на 6% после публикации отчета вечером в понедельник

Смотрю ненадолго протрезвели инвесторы, прочитав вчерашний отчет Системы.
Но чую ненадолго.

Щас такой рынок, что все только на график смотрят, в отчет зачем смотреть, там все равно цифры какие-то непонятные.

А «китов» на рынке мало, чтобы они могли двинуть бумагу ближе в fair value.

Ничего, пока музыка играет, люди танцуют, и это не наша работа врываться на вечеринку с криками «все пропало».

Пусть танцуют.
Наша задача о себе думать, а не обо всех людях.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бухгалтер есть? Задача такая:

Есть ИП 6%.

ИП отправил кэш расчетного счета на депозит.
Депозит принес процентный доход.

Процентный доход включается в облагаемую налогом 6% массу?
Или как?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЦМТ записная книжка отчет 2023 #WTCM
капа 22,7
EV=10
стоимость активов = 53 ярда

выручка +1,5 до 8,4
себест +0,3
опер расх +0,4
расх на труд 2,4 -> 2,6
финдоходы выросли с 0,23 до 2,11
прибыль с 0,67 до 3,6
FCF с 2 до 2,5
кэш 12,8 млрд

загрузка офисов 97,6%
офисы выручка 3,9 млрд
гостиницы выручка 2,48 млрд

Plaza Garden 1.93 млрд +60%г/г
стоимость номера +19,3%, загрузка +16,5%
НДС=0% с 1.07.2022
загрузка 68,5%

Satelin Khvorino выручка 241 млн руб (+40%г/г)
Стоимость номера +8%, ср загрузка 79%

Ресторанный комплекс 1,18 млрд +36%
Конгресс центр 434 млн руб +59%
Загрузка 87%

Возвращение к вопросу строительства 3 очереди ЦМТ

smart-lab.ru/q/WTCMP/f/y/MSFO/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Записная книжка МГКЛ Мосгорломбард отчет 2023 МСФО #MGKL
Капа = 3,3 ярда
Всего выручка 2,2 млрд
Капитал вырос с 0,28 до 0,5
Чистые процентные упали до 0,86 с 1,21
портфель займов вырос с 0,84 млрд до 1,4 млрд
Объясняют расширением сети
ПСК 133% по 23 году, снизился со 165%.

Объясняют это тем, что выделили выручку от продаж отдельно
2 новых статьи в 2023: выручка от продаж драгмета и розн продаж +1 ярд
опер расходы +10% до 0,55
Списание кредитор.задолженности +0,153

Выручка драгмет = 0,71
Себестоимость драгмет = 0,704
=>Маржа от перепродажи золото 6 млн рублей в 2023 году.

Резерв под обесценивание сократился в 3 раза до 0,33 млрд
Прибыль выросла с 0 до 0,262 млрд.

Конвертируют 274 млн префов в обычку, всего будет 1268 млн акций.

В 2023 появился capex 167 млн руб, говорят, что в 2024 его не будет.
Денежный поток операционный -268 млн vs -401 млн годом ранее.

smart-lab.ru/q/MGKL/f/y/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️LIVE МГКЛ Мосгорломбард

Обсуждаем отчет 2023 в прямом эфире!
Задавайте свои вопросы! 

https://youtube.com/live/vwhKUR71CI8

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему я отказал хорошим спикерам выступить на нашей конференции?

Не обижайтесь, мои уважаемые потенциальные спикеры конференции! Программа нашей конференции очень плотная, спикеров много, программу составили сильно заранее на этот раз, поэтому мест уже почти не осталось (буквально пара слотов, и то их надо оставить на всякий случай).

Давайте расскажу о новых спикерах нашей конфы.

👉Илья Воробьев, портфельный инвестор, канал @long_term_investments. Сам Олег Кузьмичев его рекомендовал, а Олег плохого не посоветует.

👉Алексей Линецкий — очень популярный инвестор на ютубе, его канал @alexeylinetsky. Он также будет рассказывать про инвестиции. Тему пока не уточняли. Если есть пожелания к этим спикерами по теме, пишите в комментарии!!

👉Мурад Агаев: лучший друг Назара (Вредного), отчаянный плечевик и шоумен, канал @@harmfulinvestor

👉Андрей Князьков — реальный трейдер, много лет уже живет с рынка.

👉Сергей Урускин. Совершенно непубличный чел, но очень толковый трейдер уровня Татарина.

👉Бахтимиров Андрей — человек со смартлаба под ником Algonaft. Будет единственный алготрейдер.

👉Евгений Черных будет. Ну вы наверняка про него слышали:) Блин, телеграм канал его не нашел))

👉Ну и двух девушек позвал выступить. Так совпало, что они обе из Казани: Диана Маркина и Евгения Идиатуллина. 

Ну и персонально для тебя братиш, чтобы не сомневался, промкод ANTIKRIZIS, который работает сегодня последний день (-20% скидка!)

Вся инфа тут: https://conf.smart-lab.ru/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, резерв не обязательно под это…

Екатерина Кр, как бы там ни было, этот момент мне непонятен

Отчет Делимобиль, МСФО 2023, Записная книжка #DELI
Капа 59 млрд (IPO было 47 млрд)
выручка +5 до 20,9
себест +3,5 до 13,4
опер расходы без изм
прибыль с 0,8 до 1,9
OCF +2 до 6,5
CAPEX с 0,5 до 2,3
погашение лизинга + проценты сожрали 8 млрд денежного потока
процентные расходы: с 2,31 до 2,91 млрд
пришлось занять 9 млрд руб, бонды 15,6%-16,4% сейчас
FCF -0,85
чистый долг вкл лизинг вырос с 14 до 20 млрд
долги = с 7,7 до 17 млрд
лизинг = с 7,9 до 12,5 млрд
денег от IPO (4,2 млрд) хватит по меньшей мере на 12 мес

хз что такое договоры обратной аренды (+2,54 млрд денежного потока)

smart-lab.ru/q/DELI/f/y/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Здравствуйте! Хотел бы поучаствовать во встрече в Питере 12го апреля. Есть годовая подписка. Как узнать подробности?

Андрей Прокофьев, ты в телеграм чате то есть?

Камаз 2023 МСФО, Записная книжка, #KMAZ
капа 132
📈выручка +80 до 370
с 2022 года КАМАЗ стал чрезвычайно прибыльным по сравнению с прошлым (бенефициар СВО и санкций)
📉опер прибыль -5 до 25,2
📉коммерч расх +5
📉адм расх +6
📉убыток СП -3,4
📉резерв под обесценивание 5,8 (я так понимаю это дебиторка невозвратная)
📉прибыль -3, до 16,9
📈без резервов и СП прибыль была бы 21,5
📈ЧД -18 до 83
📉запасы +38 млрд
📉предоплаты +11,5 млрд до 27,6
📈кредиторка +60 ярдов обеспечила свободный ден поток
📉дебиторка +14 до 54
📈FCF с 4,9 до 14,2 млрд
📉CAPEX с 16,3 до 31,8

арендный доход 1,4 млрд руб
📈Прибыль от операций с долями СП = 7,35 млрд, хз что такое

ставка дисконтирования 16,5%-17,5% в 2024-2025 и 13,7% в терм. периоде

smart-lab.ru/q/KMAZ/f/y/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Так ну что, пообщались вчера с #ZAYM плюс вчера же они выкатили ценовой диапазон IPO
👉IPO кэшаут, капитал не нужен
👉кредитный портфель затормозился из-за повышения макропродунц.лимитов ЦБ
👉то есть нельзя увеличивать закредитованность самых закредитованных
👉отсюда и рост маркетинговых расходов почти на ярд
👉айти расходы выросли на 50% до 1,6 млрд, там их полностью оказывает контора, принадлежащая мажоритарию, в периметр Займера айтишка и платформа не входит, но типа обещают гудвилл по платформе перенести на баланс и дальше начать айти расходы капитализировать
👉обещают нарастить выдачи на 15% в 2024
👉даже дают гайденс по прибыли на 24 год на уровне 6,8 млрд
👉торможение кредитного портфеля в 23 году объясняют желанием увеличить качество активов
👉дивы 50%+ прибыли 4 раза в год, первый раз по итогам 1квартала 24 года будет

👉по аллокации ничего не сказали особо, 70% от объема уже перекрыто заявками от институционалов
👉хотят дать институционалам чуть больше половины, остальное физикам
👉обещали что объем и цену IPO не будут менять выше заявленных

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️LIVE: щас будем с займером в прямом эфире общаться который сегодня объявил параметры своего IPO
 

https://youtube.com/live/hwreEMAVYBI

Старт в 17:00

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Каков ваш опыт использования моб приложения смартлаба?
Работает приложение?
Пользуетесь?
Уведомления из приложения доходят до вас?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мать и Дитя отчет МСФО 2023 записная книжка #MDMG
Все еще Кипр
капа 80
чистый кэш 9
выручка +2.4 до 27
из них obgyn это 15 ярд
себестоимость +1
расходы на труд +1 до 12
число сотруд +4% до 8800
опекс +0,2
опер прибыль +2.5 (выручка + отсутствие обесценивания 1.3)
Фин доход +0.65

NCF +1,6 до 9,4
CAPEX 1,1 -> 3,6
FCF 6,4 -> 6
прибыль 7,63 (+1,8)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, Интересный ход с бондами

Драчёв Артём, ты про что?