ответы на форуме

попытка разгона АЛРОСА-НЮРБА от РДВ:

Роман Ранний, Интересно откуда у РДВ список конкретных активных миноритариев — откуда они привели почетных сотрудников.
А дивы Нюрба платить не будет, говорили уже?

Андрей, когда Нюрба дивиденды платила она стоила по 150 000

Роман Ранний, так еще в прошлом году платила. Потом они четко сказали, что больше не будут?

Андрей, да какие дивы, уже выкуп и всё финита!

Роман Ранний, будет выкуп? Уже официально объявлен ?
Полагал, что фикусы с вешалками раздадут минорам и всё

Евдокимов Сергей, а как же вопрос репутации? как потом Алроса будет размещать облигации?

Кто прибыль считает. Сверимся ?
Полагаю, будет = ~3,1 ярда. То бишь падение на 46% (г/г).
Нормально ?

P/S/ Надеюсь, через месяц так и случиться. И мы зачетно сходим вниз )

Евдокимов Сергей, в ежеквартальном отчёте за 4-ый квартал на 36-ой странице же уже «показали» итоговый финансовый результат: 2,353 млрд. руб.

www.mrsk-volgi.ru/ru/aktsioneram_i_investoram/raskritie_informatsii_obcshestvom_i_otchetnaya_informatsiya/ezhekvartalnie_otcheti/

«Обществом в 2019 году получен положительный финансовый результат по чистой прибыли – 2 353 млн руб., обеспечена высокая степень финансовой устойчивости и независимости… (ну и так далее).

P.S.
Полагаю, что он примерно совпадёт с отчётами финрезультата за 2019 г.

P.P.S.
В «МРСК Центра и Приволжья» вообще ожидаю, практически не сомневаясь, убыток по итогам 4К2019.

Pinkin, признаю. Весьма наблюдательно.
Попробовал сравнить с ЕЖотчетом, годом старше (для дабы сопоставить цифры). Но не нашел там таким образов засвеченной прибыли.
Ежели ваши предположения подтвердятся, то видеть нам убыток в 4-м квартале (=2353-2390=-37 мультов).
Не думаю, конечно, что так будет, но не возражаю )

Евдокимов Сергей, прошу заметить, что официальные «буквы и цифры» ежеквартального отчёта эмитента ну никак нельзя назвать моим «предположением».

Pinkin, вынужден отметить и констатировать, что «предположением» были обозваны не «буквы и цифры», а ваши мысли, относительно их (то бишь этих самых «букв и цифр») совпадения с будущими собратьями из отсутствующего (пока) МСФО-отчёта.

P/S/ ЕЖО — это РФ-стандарт отчётности. В нем точно все данные консолидированы, как и в МСФО?

Евдокимов Сергей, РСБУ обычно не подразумевает консолидации вообще.

Эх, не вытянуть ответа.
Самому искать придется.

Евдокимов Сергей, в бан его кинь. Не мучайся

… в том, что обратный акциз на этан и СУГ ...

khornickjaadle, а про «прямой» все были в курсе? Я один отстал?

Евдокимов Сергей, Акциз на СУГ вводится с 1 января 2023 года и будет равен 4,5 тыс. руб. и далее по нарастающей. До этого срока должно быть заключено инвест-соглашение с Минэнерго о модернизации. Думаю, что для НКНХ желательно заключить соглашение, иначе придётся платить акциз.

Новатэк — это не дивидендная история.
Новатэк — это курсовой рост, перспективы, ожидание, надежды, богатство и… обеспеченная старость )

Евдокимов Сергей, Я также в свое время оценивал ЮКОС, но старость почему-то наступила раньше.
Новатек- это коммерческие риски из-за ликвидности основного продукта СПГ.
Новатек-это значительные технологические риски. Для меня это напоминание о «Распадской».

Ипполит Сикорский, Услышал.
ну ежели Юкос ставить в знаменатель (в контексте оценки рисков), то какая разница, что в числителе? Новатэк, Лукойл, Сургут…

Разве что ларёк у вашего дома под государственный рейдерский замес не попадет.
И то не факт )

Евдокимов Сергей, Все правильно. Почему Вы полагаете, что НОВАТЭК (Мхельсон) в этом плане надежнее ЮКОСА (Ходарковский)? Особенно если «сменится вождь».

Ипполит Сикорский, совсем так не полагаю.
Говорю лишь о том, что если этот риск един для всех крупных ПАО, то его наличие никак не отличает одну компанию от другой. И выбирая между компаниями, им можно просто пренебречь.

Евдокимов Сергей,

Новатэк — это не дивидендная история.
Новатэк — это курсовой рост, перспективы, ожидание, надежды, богатство и… обеспеченная старость )

Евдокимов Сергей, Я также в свое время оценивал ЮКОС, но старость почему-то наступила раньше.
Новатек- это коммерческие риски из-за ликвидности основного продукта СПГ.
Новатек-это значительные технологические риски. Для меня это напоминание о «Распадской».

Ипполит Сикорский,
ну ежели Юкос ставить в знаменатель (в контексте оценки рисков), то какая разница, что в числителе? Новатэк, Лукойл, Сургут…

Разве что ларёк у вашего дома под государственный рейдерский замес не попадет.
И то не факт )

Евдокимов Сергей, Все правильно. Почему Вы полагаете, что НОВАТЭК (Мхельсон) в этом плане надежнее ЮКОСА (Ходарковский)? Особенно если «сменится вождь».

Новатэк — это не дивидендная история.
Новатэк — это курсовой рост, перспективы, ожидание, надежды, богатство и… обеспеченная старость )

Евдокимов Сергей, Я также в свое время оценивал ЮКОС, но старость почему-то наступила раньше.
Новатек- это коммерческие риски из-за ликвидности основного продукта СПГ.
Новатек-это значительные технологические риски. Для меня это напоминание о «Распадской».

… чистая — 76,8 млрд.… результаты сохранились на уровне предыдущего года, отметили в компании.

Как так? На 27% же падение.
Сие отмЕтившие уже, вероятно, отмечАли.

Евдокимов Сергей,
Как, наверное, заметили-это статья РБК из УФЫ. Так там написано. Без комментариев. Видимо есть уверенность, что республика свое получит?!

Новатэк — это не дивидендная история.
Новатэк — это курсовой рост, перспективы, ожидание, надежды, богатство и… обеспеченная старость )

Евдокимов Сергей, ключевое слово «надежды». Хотя, с другой стороны, говорят, что инвесторы живут ожиданиями — вот и будем ожидать. Но хотелось бы получить реальный профит не в старости, а лет так на 20-25 пораньше

Не уверен, что это очень правильно.
В трудное время можно было бы и подзатянуть пояса.

Евдокимов Сергей, это следствие установленной дивидендной политики.

Поэтому действуют они возможно и не оптимально, но правильно — согласно принятой дивидендной политике.

Активы за 2019 год выросли на 40%.
В основном за счет долгового финансирования.
30 ярдов — в короткую и 77 — в длинную.



Ухудшается финансовая стабильность.
Выплата всех дивидендов — за счет займов.

Не уверен, что это очень правильно.
В трудное время можно было бы и подзатянуть пояса.

Евдокимов Сергей, это все правильно и верно. добавь в этому двухзначную дивидендную доходность и получаем шикарную бумагу с отличной волатильностью для спекуляций. инвесторы которые годами в ней сидят не жалуются, цена так или иначе к магическому числу — 1000 подходит.

Сергей, видимо правильно будет так: «мы считаем BV как СОБСТВЕННЫЙ капитал компании за вычетом НЕматериальных активов и гудвилла»

Смысл BV в том, чтобы определить примерно за сколько можно продать материальные активы компании в случае ее банкротства. Гудвилл и нематериальные активы, и так сольются до нуля при банкротстве.

Таким образом, P/BV показывает степень риска вложений в компанию.

Если показатель равен 1, то в случае банкротства компании вы как минимум не потеряете свои вложения. Если показатель равен 5, то в случае банкротства компании вы потеряете 80% своего вложенного в нее капитала.

Значение 0,5 в теории в развитой экономике говорит о недооценке компании. В терминологии Бенджамина Грэма (книга «Разумный инвестор») тут «можно купить доллары по 50 центов». И это просто подарок судьбы. Но в России политические риски «дикого капитализма» делают значение 0,5 уже нормой.

Сбербанк.Оферта. Бред и Теория Заговора
Говорят, что основной целью мутной схемы продажи контрольника Сбербанка от ЦБ Правительству является изъятие денег из ФНБ для последующего направления денег в бюджет.
Я в это не верю и вот почему:
1. Якобы, по федеральному закону, деньги из ФНБ невозможно изъять и потратить на текущую деятельность. Но! Для передачи Сбера будет принят специальный федеральный закон, т.е. проголосуют Госдума, Совет Федерации и подпишет Президент. Так если все ЗА распечатывание ФНБ, то почему бы не принять специальный федеральный закон и сразу не разрешить изъятие денег, минуя промежуточные стадии в виде продажи акций? И другим законом не осуществить безденежную передачу акций от ЦБ Правительству? Для чего эта видимость соблюдения рыночности сделки? На мой взгляд, в данном случае эта показательная рыночность только вызывает недоумение.
2. Так же, приняв спец.закон о безденежной передаче контроля можно было внести специальную правку в Закон об АО, позволяющую в данном случае обойтись без оферты. И все бы поняли.

Поэтому я продолжаю считать, что все мутилось именно ради Оферты и кого-то из нерезов, которым в сумме принадлежит более 45% Сбербанка.
Мой прогноз предъявления по оферте: 10-15%, т.е. на 550-850 млрд.руб.
Поживем — увидим. Осталось недолго :)



Авто-репост. Читать в блоге >>>

1. минфин по сути получает сбер за ~25% его рыночной стоимости
2. остальные 75% — это чистый кэш (т.е. обнал бабла ФНБ).

Евдокимов Сергей, если я продам свой дом своей жене за 25% стоимости, а потом она мне за 100% — это же не значит, что она заработала. Это значит, что мы два мудня, потерявшие время и деньги на госпошлинах :)

💥#OGKB #upgrade
ОГК-2 — upgrade от Sberbank CIB до «ПОКУПАТЬ»

Роман Ранний, а по текущим ценам все еще покупать? после такого то роста

drumer, у ОГК-2 самые большие перспективы по ДПМ из ГЭХ

Роман Ранний, поделитесь плиз, как вы это поняли?

Евдокимов Сергей, тут понимать не надо.помню в 2018 все избушки зазывали в ОГК что у них с 2020 начнутся выплаты по дпм… но цену укатывали и до 0.3 дошли.я все тормозил купить или нет, по графикам еще можно было упасть… но потошел рост, и как видим в два раза и более… тут на 2 два все будет стабильно. омрачает тот факт что 20млрд Газпрому отдадут.надеемся что разово

💥#OGKB #upgrade
ОГК-2 — upgrade от Sberbank CIB до «ПОКУПАТЬ»

Роман Ранний, а по текущим ценам все еще покупать? после такого то роста

drumer, у ОГК-2 самые большие перспективы по ДПМ из ГЭХ

Роман Ранний, поделитесь плиз, как вы это поняли?

Евдокимов Сергей, ОГК-2 у меня нет.

вот здесь вроде всё подробно описано по дпм и т.д.

smart-lab.ru/blog/593732.php

Таки нормальный новый драйвер.

Евдокимов Сергей, если так — то все идет по плану! Светлое будущее не за горами!

Коммунизму быть!, Причем, что характерно, «продавать временно не смогут».
Я ж буквально намедни сию точку точку излагал в Сургут-форуме. Что не должны топ-менеджеры иметь возможность продавать акции, будучи у руля. На законодательном уровне. Пока сие ограничение только в рамках одной компании сделают. Но крупной компании )

Евдокимов Сергей,
Если не ошибаюсь, Баффет высказывался ещё более радикально: руководитель компании не должен иметь иного имущества, кроме её акций. Одобряю!

Обычно мне поровну доходы чужих людей, но Грэм писал, что нужно обращать внимание. И сверхдоходы рулевых — плохой признак.

Евдокимов Сергей, это для нас нищебродов они сверх, а если прикинуть (360,8+183,2)/5/62=1,75млн$, з/п среднего футболиста без бонусов. Добро пожаловать в реальность, так сказать.

Евдокимов Сергей, ну 136 млн. рублей это чуть больше 2 млн. долларов в год, по моему нормальная и даже скромная премия для управляющих такого уровня.

Можно сделать как в Венесуэле, когда после национализации там поприжали в доходах управляющих по сравнению с остальными компаниями такого уровня — закончилось это тем, что США купили всех этих управляющих, которые стали саботировать работу главного предприятия страны, а после их увольнения совершили в Венесуэле переворот в 2002 году, арестовав избранного президента страны.

В стране чудом не случилась гражданская войны, Чавеса спасли преданные ему десантники.

Правление Роснефти получает миллионные премии по итогам года, потомучто приносят триллионные прибыли и компании и бюджету и они полностью этих денег заслуживают.

Обычно мне поровну доходы чужих людей, но Грэм писал, что нужно обращать внимание. И сверхдоходы рулевых — плохой признак.

Евдокимов Сергей, Да не. Мосбиржа должна быть в глубоких минусах вследствие адской благотворительности. Ну а как иначе?
ps
Московская (как и все прочие) биржа — предприятие по доению разнообразных оптимистов. Ну как казино, например. Сверхдоходы казино вас не напрягают? Играть не надо. Тогда и чужие сверхдоходы не будут беспокоить. Биржу надо рассматривать не как казино, а как доступ на рынок. Не более. А вместо грэма лучше почитать про буратину. Информативнее.

Таки нормальный новый драйвер.

Евдокимов Сергей, так планируют завершить работу над ней к концу года, п ещё сд должно утвердить