комментарии Vanger на форуме

ЦБ впервые ужесточил требования к выдаче автокредитов
С 1 июля российские банки будут обязаны применять повышенные коэффициенты риска по автокредитам, выданным заемщикам со средней и высокой долговой нагрузкой. Автокредитование в России растет слишком быстро, считает Центробанк

www.rbc.ru/finances/26/04/2024/662b93a99a794737750a351b?from=from_main_10

Может кто-нибудь пояснить, как на примете месячной отчетности Сбер выйти на ROE 22,0%?
www.sberbank.com/ru/investor-relations/groupresults/march_2024

Подстановка в простые формулы даёт иные результаты. Возможно, какие-то поправки, не отраженные в формулах?

МФК «Займер» объявила ценовой диапазон IPO

Ценовой диапазон первичного публичного предложения (IPO) МФК «Займер» установлен на уровне от 235 до 270 руб. за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в диапазоне от 23,5 до 27 млрд руб.

www.vedomosti.ru/investments/news/2024/04/05/1030031-mfk-zaimer

Народ, это раза в два дешевле чем карманники. Но инфоцигане вам об этом не пишут. Причина — агрессивный мАркетинг и занос инфоциганам.

Микрофинансовая компания «Займер» объявила о планах провести IPO в апреле
quote.ru/news/article/660bbb859a794736dbc67251

Ссылаясь на оценки экспертов, генеральный директор МФК «Займер» сообщил в комментарии для РБК, что оценка бизнеса составляет ₽35–40 млрд. Это соответствует соотношению прибыли к капиталу (мультипликатор P/E) в пять-шесть значений. Роман Макаров уточнил, что предварительный спрос со стороны институциональных инвесторов на уровне 70% еще не означает, что частные инвесторы получат в ходе размещения 30% от предложенного объема.

Кто будет считать P/E у CARM, имейте ввиду по какому P/E будет займер размещаться. Заметьте, у Займера мажор честно сообщает, что это будет cash-out, без обманов без схематозов без нахлобучивания.

Что-то подзабыл я об этом шлаке и их главаре Антоне Зиновьевым. Кто следил за этой аферой, знает, как тут всех поимели. Так вот зашел на сайт компашки — и там, оказывается, уже опубликовали доказательство схематоза.

«Объем средств при полном размещении предложенных акций может составить 600 млн рублей, а доля акций в свободном обращении – 11% от увеличенного акционерного капитала.»
carmoney.ru/o-kompanii/nashi-novosti/moskovskaya-birzha-nachinayet-torgi-aktsiyami-smarttekhgrupp

А вот так дело обстоит на самом деле: «Доля миноритариев 34% и все акции в свободном обращении»
smarttechgroup.pro/investoram/aktsionerniy-kapital

Напомню, в первый день размещения объем торгов составил 3,4млрд, а не заявляемые Антоном Зиновевым 900млн.
Можно самостоятельно проверить на сайте биржи www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQBR&code=CARM&utm_source=www.moex.com&utm_term=carm

Парапарапам. В толпу вылили в 2,5 раза больше заявленного, и никому негде об этом не рассказали. Только спустя время как требование раскрытия. Но к этому времени акция уже рухнула и люди потеряли деньги, которые перешли карманникам.

Народ, в этом мире доверие и репутация очень редки. Но если вы понимаете, что имеете дело с обманщиками, то жиненное правило — вообще не связываться со всякой грязью.
Эти акции тоже будут летать. Они на нижних уровнях тоже могут собрать через Солид. И выносы тоже могут быть. Но это как играть в наперстки. Бонды их тоже лучше не брать ни с каким купоном тк о репутации, видимо, мажор ещё в 90ых ломбардами занимался.

Кто-нить может плз пояснить по ежемесячной РПБУ отчетности? Чистая прибыль 120млрд, а изменение Общего капитала 57млрд. Почему и откуда расхождение возникает? В самом общем виде, вроде бы, если нет дивов, то прибыль как раз оседает в капитале (нераспределенная прибыль)?

Совкомбанк свел итоги IPO — картиночка лучше всего показывает успехи антона зиновьева

Все в курсе, как мажор QIWI Солонин киданул хомяков? Вот именно это надо держать в голове и обязательно закладывать в цену, когда есть фактор неблагонадежного мажора. Причес миноры QIWI в том числе и периоды роста проходили и многие заработать успели, но общий итог печальный. Как тут всех поимели и обманули не забывайте, видосы на ютубе есть в истории.

на MOEX и AIX одинаковое количество акций в лоте?
просто смотрю на AIX aix.kz/issuers/fix-price-group-plc-fixp-y/
и там цена $2,1 ~ ₽188. При этом на MOEX ~₽320. Как так-то?

Kromnomo, нельзя было платить дивы, когда суборды были евробонды. Потому что нерезы следили за тем, чтобы эмитенты не борзели и совсем не ох...

Vanger, Тут, конечно, сразу вопрос — а куда смотрим вообще наш распрекрасный Банк России, когда согласует такой треш в условиях эмиссии? Они чтоли идиоты? Возможно, что нет, просто при выборе между банкирами и держателями бондов, ЦБ на стороне банкиров. Ну то есть на защиту ЦБ лучше особо не надеяться, если Совок решат кидануть — заранее всё согласовали.

jin, здесь палка о двух концах… Если эмитент не платит по своим суббордам, то он не имеет права платить дивиденды по своим акциям. В случае ...

Kromnomo, нельзя было платить дивы, когда суборды были евробонды. Потому что нерезы следили за тем, чтобы эмитенты не борзели и совсем не охреневали. А сейчас Совок зарегал суборды по российскому праву — новые RU ISINы. И условие дивиденд-стоппер из условий эмиссий благополучно удалили. Ну чтобы Совок мог и дальше кинуть держателей облигаций и сэкономленный на купонах кеш выплатить акционерам. Тем боее что после IPO потребновть в дивах может повыситься — рыночег то на дивы клюёт, и если надо будет окешиться об толпу, то как раз деньги сострегут с держателей этих новых RU-субордов. Так что прежде чем покупать эти «бонды» (на самом деле нет), предлагаю оценить риски.

Vanger, это вечный суборд, по ним вопрос «будут платить купон?» даже не стоит, правильный вопрос «когда перестанут платить купон?» ;) по про...

jin, ну в стакане цены около 80-85 то есть доходность ~15%. Но если выплаты и дальше вот так будут отменять, то такой треш можно рассматривать к покупке только на уровне игры в рулетку — то есть доху надо требовать порядка 50% минимум?

Проплатили рекламу даже в тг-канале MMI. Недешевое удовольствие. Вопрос: зачем? Предположу, что Зиновьев хочут впарить толпе ещё больше своего пакета, поэтому готовится к этому заранее. Точно также как pre-IPO сделали, чтобы переложить в другой карман и потом выплеснуть в стакан в 1й день торгов. Толпа сейчас дикая и клюет на дивы. Так что дивы имхо с высокой вероятностью будут — но это будет очередная приманка.

Ещё один вопрос по тому же выпуску Совком 1В2 RU000A0ZYX28. В Решение о выпуске прописана формула новых купонов = 7Y UST Yield + m + 1%. В Cbonds указано, что m=9% так установлен. Но почему тогда новый купон до 2029 года установлен всего 10%?? Как будто они обнулили 7Y UST Yield. Это вот как так можно было? Тут какая-то ошибка или непонимание? Или это чистой воды кидалово?

В свете грядущего IPO Совкомбанка глянул тут на их суборды. И увидел, что Хотимские прекратили платить купоны по своим субордам. Причем вот я гляжу на суборд Совком 1В2 RU000A0ZYX28 — он вообще по русского праву же зареган, то есть никакие там блокировки/заморозки к нему не относятся. Попытался найти причину отказа — никаких новостей или объяснений от Хотимских. Кто-нибудь в курсе, почему отменили и по RU000A0ZYX28 (и может другие RU-ISINам)?

Если объяснений адекватных нет, то это выходит, что Хотимские просто кинули своих инвесторов. Хотелось бы понять, так ли это перед IPO. Ведь если такое кидалово делают просто потому что могут, то надолго связываться с ними не хочется.

У Роснано 8 переменный купон, зависит от ОФЗ. Т.е. если будующие купоны ещё не известны, то как терминал нам показывает доходность 100+%. На...

Zerich121, часто считают либо до ближайшего известного купона (то есть как бы только текущий купон и потом погашение), и встречал когда текущий купон на весь срок применяют до погашения.

«адские отвратительные вещи залезают в карманы инвесторов неприличным образом» — братья Хотимские передают привет Антону Зиновьеву )

«Сейчас в России немного «дикий» рынок IPO – на биржу выходят понятные истории с классическим подходом и институциональными инвесторами и параллельно «адские отвратительные вещи залезают в карманы инвесторов неприличным образом», заявил первый заместитель председателя правления Совкомбанка Сергей Хотимский. Среди новых акций попадаются слишком рискованные, низколиквидные, подверженные манипуляциям, перечислил банкир, но конкретных эмитентов не назвал. Он считает очень важным не подорвать надежность самой идеи вкладываться в рынки капитала чередой неудачных размещений. Сам Совкомбанк объявил об IPO 1 декабря.»

vedomosti.ru/investments/articles/2023/12/04/1009149-rossiiskii-rinok-riskuet-stat-kazachei-volnitsei-malenkih-ipo

Tonikvzakone, Да, общий долг за счет кредиторки снизился на 2,4 млрд. Но у меня вопрос к знатокам, разве погашение кредиторской задолженност...

Максим Саратов, всё так, гашение долга проходит через cash flow statement, а на PnL вот так сразу не отразится (всякие % последствия в будущем). Акция рухнула тк в этом году опять ремонты и завод встал.
По показателям то цена дешевая, но заводом владеет Сечка, а у них вроде как почти официально заявляется, что весь кеш гонят на маму. Сама РН то дивы платить и им нужно показыавть хорошие дивы, арабы там в акционерах, а СаратовНПЗ даже нарушил свой Устав и всем плевать — что Биржа, что ЦБ всем плевать. Ну публика видит всё это и голосует рублём.

Схематозная лесенка Зиновьева в действии — обобрали народ и вот цена уже совсем близко к первой ступене лесенки 2,15руб. А ведь через пару месяцев заканчивается локап на пакет самого Зиновьева. Все же помнят как они допку бахнули через 30мин после начала торгов — также и тут могут ливануть в любой момент

Административные расходы: 9m22 218млн, 9m23 322млн. Рост на 48%. Вытащили себе в карман на 104млн руб больше. Не, ну а что, впарили первый крупный транш, теперь можно и повыкачивать из компашки помимо миноров, Зиновьеву не хватило видимо?