комментарии Владимир Куксаев на форуме

Сигнал для фиксации прибыли последовал после публикации мнения Алексея Антонова, главного аналитика инвесткомпании «Алор Брокер»: «Мы не считаем, что это долгосрочный тренд [рост акций]. Прежде чем давать рекомендацию к покупке бумаг КамАЗа, необходимо учитывать запросы клиентов. Рост, который акция показала за последние два дня, возможен только на низколиквидных акциях [КамАЗ входит в список акций второго эшелона на Мосбирже], соответственно, приличный капитал в них разместить будет сложно. К тому же, как правило, такие резкие скачки [котировок] могут быстро смениться резким падением. Поэтому о долгом сроке покупки, на наш взгляд, задумываться не следует, тут может быть, скорее, спекулятивный интерес».

Немного запоздалый рост! Сильная отчётность вышла ещё два дня назад (30.08.2021). Но в тот день более 45 эмитентов РФ отчитались по МСФО. Инвесторы не успеваю оперативно реагировать.

Казаньоргсинтез показал сильный результат. За 1 полугодие текущего года компанией была получена прибыль в 3,6 раза, превышающая аналогичный показатель 1 полугодия 2020. выручка и активы тоже растут.

В 1 полугодии 2021 года ЧТПЗ сократила скорректированную EBITDA до 9,86 млрд руб. Падение EBITDA составило 29,6%.

Чистый убыток — 5,1 млрд рубл против 4,48 млрд.ранее

Выручка выросла на 9,9%, до 71,36 млрд руб.

Основная доля выручки — 83,7% получена от реализации продукции на внутрироссийском рынке. На долю выручки от реализации стальных труб на внутреннем рынке пришлось 71% общего объема выручки, экспорта стальных труб — 14% общего объема выручки.

По результатам отчёта за 1-е полугодие 2021 года компания получила 234,335 млн руб. чистой прибыли по МСФО против 1,801 млрд руб. убытка годом ранее.

Выручка упала в 14,8 раза, до 3,593 млрд руб.
Себестоимость продаж уменьшилась в 15,5 раза и составила 2,982 млрд руб.
Валовая прибыль сократилась до 610,715 млн руб. против 6,949 млрд руб. в 1 полуг. 2020 г.

Долгосрочные обязательства выросли на 7,7%, до 3,207 млрд руб.
Краткосрочные обязательства уменьшились на 11,2%, до 12,224 млрд руб.

Началась фиксация прибыли. Акции хорошо подрасти по отчётности за 1 пг 2021. Белону удалось показать прибыль 0.68 млрд.руб, против убытка год назад

Совокупность факторов тянет акции вниз:
1.ВТБ Капитал понизил рекомендацию для глобальных депозитарных расписок
2.Вчерашний отчёт показал снижение финансовых показателей долг и кап.затраты выросли, а выручка и прибыль упали).
3.Спекулянты ждали размер дивидендов в 2 раза выше назначенного и выскакивают перед див отсечкой.
4. Должно быть не от хорошей жизни Globaltrans договорилась о продаже принадлежащей ей 60%-ной доли в компании СинтезРейл.

Выручка по МСФО за 2 кв 21 выросла на 11% по сравнению со 2 кв. 2020г. до 26,2 млрд.руб.
Компании удалось получить прибыль 114 млн.руб. против убытка 240 млн. годом ранее
Долг увеличился с 3 до 4,24 млрд.руб. и при таком уровне прибыльности остается значительным.
Активы уменьшаются с 11,8 до 10,6 млрд.руб.
Чистая рентабельность 0,4%
Причиной снижения показателей является снижение объемов потребления энергии на фоне слабой деловой активности, снижение туристического потока в период пандемии нескольких ураганов летом 2021 года на черноморском побережье.

Прибыль по МСФО за 1 полуг. 21г. уменьшилась в 3 раза до 30,9 млн.рублей.
Увеличить показатели не помогло даже новшество по переходу на единую электронную квитанцию (+20 % за полугодие)

Выручка 3,96 млрд., (-9% г/г)
EBITDA 56 млн
Операционные расходы 4,17 млрд (+9%)
Чистый долг 510 млн (год назад отсутствовал)

Чистая прибыль «Сахалинэнерго» по МСФО за 6 мес. 2021 г. составила 1,047 млрд.руб., увеличившись на 25,4% по сравнению с 0,835 млрд.руб. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 5,2% до 5,419 млрд.руб. против 5,149 млрд.руб. годом ранее.

Сахалинэнерго завершило размещение дополнительного выпуска акций на 7,06 млрд рублей.

В силу географических условий Сахалинская область не включена в единую энергетическую систему страны. Компания стоит обособленно от общей энерго системы страны. Оборудование изношено и регион сложный, постоянные дотации от государства, доп.выпуск акциц, влекущий размытие капитала… Так что положительные цифры в отчёте не столько радуют, как даже удивляют

Чистая прибыль «Челябинского металлургического комбината» по МСФО за 6 мес. 2021 г. составила 9,658 млрд. руб против убытка в 1,621 млрд. руб годом ранее.

Выручка увеличилась на 49,5% до 84,966 млрд. руб. против 56,829 млрд. руб. в аналогичном периоде прошлого года.

Чистая прибыль «Челябинского завода профилированного стального настила» по МСФО за 6 мес. 2021 г. составила 17,09 млн.руб., многократно увеличившись по сравнению с 0,085 млн.руб. в предыдущем году.
Выручка увеличилась в 2,3 раза до 4,498 млрд.руб. против 1,976 млрд.руб. годом ранее.
Строительный бум спровоцировал рост цен на продукцию ЧЗПСН, поэтому так улучшились показатели. Впереди сезонный спрос на профлисты, так что данная бумага внушает оптимизм.

Хозяин не доволен менеджментом, но к выплате дивидендов, хоть и запоздало, отнесся с уважением

ПАО «Морион» по Решению единственного акционера принял решение не выплачивать вознаграждение членам Совета директоров и Ревизионной комиссии ПАО «Морион», связанное с исполнением ими своих обязанностей, по итогам работы за 2020 год.

ПАО Морион решением СД принять решение о выплате дивидендов по обыкновенным именным бездокументарным акциям Общества за счет нераспределенной прибыли за 2011 отчетный год, в размере 0,0485 рубля на одну акцию.

В 1 полугодии 2021 г Уралкалий получил чистую прибыль по МСФО — 39,9 млрд рублей против убытка 11,5 млрд рублей годом ранее.

Выручка компании выросла на 17%, до 108,6 млрд рублей. В долларовом выражении выручка «Уралкалия» увеличилась на 10% и составила $1,46 млрд-

EBITDA выросла на 31%, до $748 млн. Рентабельность по EBITDA достигла 65%.

Денежная себестоимость реализованной продукции составила $35,3 на тонну. Средняя экспортная цена тонны хлоркалия на условиях FCA выросла на 14% и составила $193.

Фундаментальные характеристики отрасли остаются сильными, и рыночная конъюнктура во второй половине 2021 года скорее всего продолжит улучшаться

Чистая прибыль в долларовом выражении составила $535 млн против убытка $180 млн в 1 п-дии 2020 года. Это объясняется разнонаправленным эффектом от курсовых разниц и переоценки деривативов, а также увеличением операционной прибыли.

Чистая задолженность составила $4,488 млрд, соотношение чистого долга к EBITDA — 3,21x.

Уралкалий увеличил объем производства на 19% год к году, до 6,2 млн тонн хлоркалия.

Объем продаж снизился на 2% и составил 6 млн тонн. Хотя объем поставок на внутренний рынок составил 1,4 млн тонн, что на 12% выше прошлогоднего уровня благодаря росту продаж производителям сложных удобрений

На мировом калийном рынке наблюдалась благоприятная конъюнктура, устойчивый тренд к росту цен на ключевых спотовых рынках.

Уралкалий продолжает реализацию нескольких проектов, среди основных: строительство Усть-Яйвинского рудника и нового рудника Соликамск-2, расширение рудоуправления Соликамск-3 и строительство Половодовского калийного комбината (последний на этапе подготовки площадки).

Чистая прибыль ЛУКОЙЛа, относящаяся к акционерам, по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), за апрель-июнь 2021 года составила 189,8 млрд руб., увеличившись на 20,5% по сравнению с предыдущим кварталом. В результате, за шесть месяцев 2021 года показатель увеличился до 347,2 млрд руб. по сравнению с убытком в размере 64,7 млрд руб. за соответствующий период 2020 года

Во 2-м квартале 2021 года выручка от реализации составила 2 тлрн 201,9 млрд руб., что на 17,3% выше по сравнению с предыдущим кварталом. Рост выручки обусловлен ростом цен на нефть и нефтепродукты, увеличением объемов добычи и трейдинга нефтью, а также объемов переработки нефти и розничной реализации нефтепродуктов в России и за рубежом. Влияние данных факторов было частично нивелировано снижением объемов трейдинга нефтепродуктами.

По отношению к 6 месяцам 2020 года выручка увеличилась на 53,8% в основном благодаря росту цен на углеводороды и девальвации рубля. При этом рост выручки сдерживался снижением объемов добычи нефти и ее переработки, а также трейдинга.

Показатель EBITDA во 2-м квартале 2021 года увеличился на 8,1% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 339,8 млрд руб.

Свободный денежный поток до изменения рабочего капитала во 2 квартале 2021 года составил 212,0 млрд. руб., увеличившись на 12,9% по сравнению с предыдущим кварталом. В результате, за 6 месяцев 2021 года данный показатель увеличился до 399,7 млрд. руб. по сравнению с 45,4 млрд. руб. за аналогичный период 2020 года. Рост связан с увеличением рентабельности операционной деятельности и снижением капитальных расходов

Резюме:
Компания продемонстрировала хороший отчет. Во 2 квартале 2021 г. положительное влияние на динамику финансовых результатов Группы по сравнению c предыдущим кварталом оказали увеличение цен на углеводороды, рост маржи переработки, увеличение объёмов добычи и переработки нефти, а также рост доходности торговых операций за рубежом. Эти факторы были частично нивелированы особенностями учёта торговых операций за рубежом, снижением объёмов добычи газа за рубежом, снижением положительного эффекта запасов на НПЗ Группы и эффекта лага экспортных пошлин

Падаем также активно, как и росли. Причиной спекулятивного роста была принадлежность к Мечелу (он владеет 84% ЮУНК). Сейчас все, что связано с Мечелом, непременно должно расти:) Мечел за последнее время так увеличил темп роста, что аж диву даёшься, как компания с таким большим долгом, почти банкрот, может вмиг стать супер-восстребованной.

Начали коррекцию после выхода отчётности. Отчётность хорошая, но в цене отразилась уже заранее, поэтому спекулятивная составляющая трейдеров спешит покинуть бумагу, ради краткосрочной прибыли. Правильно, лучше синица в руках, чем журавль в небе. А то Тинькофф банк опять решил эксперимент с выдачей ипотеки сделать. Подобная инициатива у него уже была в 2019 и завершилась полным фиаско.

МКБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие и II квартал 2021

Рост капитала на 9% вызван майской допэписсией акций

Чистая прибыль за 6 мес. 2021 г. увеличилась на 48,5% до 13,6 млрд руб. Из-за роста чистых процентных и комиссионных доходов при сохранении высокого качества активов. Чистая прибыль за 2 квартал составила 5,3 млрд руб. (+ 32,8% г/г.)
Чистый процентный доход + 28,4% до 35,3 млрд руб. Положительное влияние оказал рост объема работающих активов, что отразилось в первую очередь в увеличении процентных доходов по кредитам корпоративным и розничным клиентам на 12,1% до 38,5 млрд руб. Чистый процентный доход во 2 кв. +29,6% г/г до 19,2 млрд руб.

Чистые комиссионные доходы за 1 п/г 2021 г. составили 6,4 млрд руб., + 35,2% г/г. Это связано с активным развитием транзакционного бизнеса в соответствии с заявленной банком стратегией, а также с восстановлением деловой активности после общего спада в экономике в период карантина.

Совокупные активы + 8,6 до 3,2 трлн руб. Основным драйвером роста активов стал кредитный портфель, который прибавил 13,3% и составил 1,1 трлн руб. Рост активов также обусловлен увеличением депозитов в банках и других финансовых институтах на 4,4% до 1,4 трлн руб. и портфеля ценных бумаг на 12,7% до 453,2 млрд руб. за счет приобретения ОФЗ.

Средства клиентов за 6 мес. текущего года составили 1 трлн 725,4 млрд рублей, сократившись с начала года на 0,7%. Средства корпоративных клиентов сократились на 1,7% — до 1 трлн 215,4 млрд рублей, розничных клиентов увеличились на 1,7% — до 509,9 млрд рублей

Сегодня коррекция после взлета накануне. Кому же понадобилось срочно скупать акции неликвидный глубоко убыточной компании, пока остаётся тайной. Возможно, это была манипуляционная атака спекулянтов, но вариант с крупным игроком тоже не исключается

Выручка «Черкизово» по МСФО за 1 полугодие увеличилась до 39,8 млрд руб. + 30,8%г/г
Рост обусловлен благоприятной ценовой конъюнктурой, а также увеличением доли продукции с высокой добавленной стоимостью в структуре продаж в различных сегментах.
Особенно отличился птицеводческий сегмент. Отчасти этому способствовала стабилизация во 2 квартале цен на куриное мясо, которые в первые месяцы года находились под влиянием резкого роста стоимости кормокомонентов, таких как зерно, соевый шрот, прочие кормокомпоненты и упаковка.
На фоне роста выручки и положительного влияния от изменения чистой стоимости биологических активов валовая прибыль увеличилась на 25,6%, до 12,8 млрд рублей. Валовая маржа снизилась до 32,3% с 33,6% годом ранее.
Операционные расходы выросли на 9,2% (до 8,6 млрд рублей) за счет роста объемов производства.
Чистый операционный денежный поток повысился на 43,3%, до 6,45 млрд рублей.
Скорректированная EBITDA «Черкизово» в январе-июне выросла на 6,5%, до 6,7 млрд рублей, рентабельность этого показателя сократилась до 9,2% с 10,4% год назад.
Чистая прибыль выросла на 62,3%, до 13,4 млрд рублей. Скорректированная прибыль повысилась на 48,1%, до 5,35 млрд рублей.
Чистый долг вырос на 14,9%, до 71,8 млрд.руб.
Капитальные вложения группы в 1 полугодии увеличились на 76,9%, до 7,7 млрд рублей.

Непростая ситуация с реальными доходами населения России в ближайшей перспективе может продолжить негативно сказываться на продажах компании, особенно премиальной продукции с высокой добавленной стоимостью.

Чистая прибыль Бурятзолото в 1 п/г МСФО увеличилась в 11,1 раз и составила 1,8 млрд.руб. Причиной такой динамики стала сделка по продаже дочерней компании Зун-Холба.

Выручка выросла до 3,2 млрд.руб. (+21,6% г/г)

EBITDA = 1,65 млрд.руб.
Рентабельность EBITDA = 51,6%
Операционные расходы составили 600 млн.руб.
Себестоимость 1,4 млрд.руб ( снизилась на 11,3% г/г)
CAPEX = 800 млн.руб. ( рост почти в 3 раза)
Долг незначительный,, всего 33 млн.руб.
ROE = 14,8% ROA = 14,2
P/E = 3
P/S – 1,2

У Бурятзолота было 2 дочерних компании Зун-Холба и Ирокинда. От первой дочки она избавилась по причине ее убыточности, а Ирокиндинское месторождение, как прибыльное, оставила себе. Хотя его мощности хватит только на то, чтобы выйти на самоокупаемость на ближайшие годы.

Сверхприбылей Бурятзолото не показывает уже давно, да они и не требуются. Nordgold превратил свою “дочку” в финансовый инструмент, отодвинув добычу драгоценных металлов на второй план. Компания выдает займы другим активам Северстали — причем под хороший процент.
Это позволяет Бурятзолоту иметь солидные собственные средства, а боссу всей пирамиды — миллиардеру Алексею Мордашову — выгодно перемещать ресурсы и вместо выплаты налогов в регионах и странах присутствия выводить деньги на счет своей бурятской фирмы. Которая, в свою очередь, вот уже несколько лет налогов практически не платит, оправдывая это уменьшением запасов, сокращением объема добыча и низкими ценами на золото. В общем, хорошо устроились.

Кстати, Бурятзолото продало Зун-Холба некой кипрской компании. Компания Chesio Limited, созданная на офшорном Кипре как раз в декабре 2019, то есть в самый разгар начала попыток Бурятзолота продать Зун-Холбу. У фирмы ничего нет, о ней ничего не известно — не имен владельцев, ни суммы сделки, ничего. Все указывает на фиктивный характер продажи. Короче, рудник загнали компании-пустышке.