комментарии Stanis на форуме

Еще раз про ФАНДИНГ

На днях на смартлабе прошли горячие дискуссии по фандингу.

Мнения и  рекомендации разделились.


Вот версия от биржи ( изложена в телеграм)

Арбитраж «вечный + квартальный» Синтетический спрэд между вечным и ближайшим квартальным контрактом на ту же валюту.
Позволяет зарабатывать на разнице между базисом квартальника и фандингом вечника.
Если, по оценке участника,базис квартального контракта превышает ожидаемый фандинг— long квартальный + short вечный; если наоборот — long вечный + short квартальный.


 
Верно ли это?

 
Если, например, фандинг 9000, а контанго 10000.


То есть нужно КУПИТЬ квартальный и ПРОДАТЬ вечный по этой версии?


 
А вот мнения уважаемых смартлабовцев.


1.  «nekto, наоборот — продать вечный и купить календарный. Это может быть жизнеспособно, если фандинг стабильно выше контанго, во что я не верю. Чуть ниже stanis выложил табличку от мосбиржи — сравнение фандинг и контанго, разница там небольшая и разносторонняя. Но надо самостоятельно проверить.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опционный Арбитраж на Si, или точку встречи изменить нельзя
Среди многих разновидностей арбитража есть и такой — простой и прибыльный.
Доступный на нашем рынке.

Как его правильно обозначить, теоретики могут спорить — внутрибиржевой, межрыночный — БА разные, синтетический или горизонтальный спрэд, кэрри-трейд и т.д.

Суть одна — есть валютный спот, есть срочный рынок,  есть опционы на курс доллара и опционы на фьючерс курса доллар-рубль.
Но в дату экспирации, например, завтра,  расчетная цена в вечерний клиринг ПО и МО станет единой  и позиция закроется автоматически.

Это к вопросу о ликвидности, спрэдах в стаканах и т.д.

Если вы видите разницу цен в 500-1000 пунктов, а она всегда есть из-за того, что БА разные — спот и фьючерс    и волатильность тоже  будет различной, то можно спокойно текущий базис фиксировать как потенциальный доход и закрываться досрочно или в дату экспирации.

О преимуществах стратегии  судить вам.

Но мне всегда нравилась монотонная положительная маржа ).


Все изложенное выше видно на графике.

Опционы на Si, страйк  колл 80000 — премиальный и маржируемый на 18.09.25

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Валютные ВЕЧНЫЕ фьючерсы как хит сезона





«Август для рубля прошёл относительно спокойно, но с началом осени динамика усилилась: за начало сентября CNY, CNYRUBF +4,5%; Si, USDRUBF, Eu, EURRUBF +5%

Открытый интерес 09.09.25 по валютным фьючерсам на Московской бирже превысил рекордные 2,3 трлн руб., что составило более половины общего ОИ на срочном рынке.
По ключевым инструментам зафиксированы максимумы: Si — свыше 1,1 трлн руб., CNY — почти 600 млрд руб. Объёмы открытых позиций в вечных фьючерсах на валюту составил по CNYRUBF  — 154 млрд руб., USDRUBF  — 111 млрд руб.

🔆 Подходы к работе с валютными фьючерсами:
🔸 Направленная позиция

Покупка фьючерса на валюту (например, CNY) при ожидании ослабления рубля. Плюс — простота. Минус — рыночный риск: при укреплении рубля позиция несёт убытки

🔸 Рыночно-нейтральная «спот + фьючерс»

Для валют, торгуемых на валютном рынке Мосбиржи: покупка базового актива на споте и одновременная продажа фьючерса. Так фиксируется базис (разница между фьючерсной и спотовой ценой), и результат при удержании до исполнения становится предсказуемым. Стратегия возможно только при контанго (фьючерс > спот)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЗОЛОТО - биржевой рай для инвесторов и спекулянтов
Инвесторы любят золото в слитках, монетах, ювелирке или антиквариате.
Как некий эталон надежности и сохранения наличных средств.
Но всегда есть затраты на хранение, оценку и спрэд продажи/скупки, а также риски утери этих ценногстей.

От всего этого избавлены биржевые трейдеры, искушенные во фьючерсах и опционах.
С запуском ВЕЧНОГО золота в рублях появились новые возможности сочетать пассивные инвестиции с хеджингом или спекуляциями.

А убежденные спекулянты видят возможности извлечения прибыли из разницы рублевой и валютной цены, котировок календарных фьючерсов и маржируемых/премиальных опционов. 

Ведь базовый актив  у нас представлен в виде  БА на спот и на фьючерсы, в рублевых и долларовых ценах.
Значит, всегода есть фандинг, контанго или бэквардация.

А для любителей спрэдов вообще раздолье — доступны  стратегии на схождение/расхождение,  есть даже   отдельные  спрэды  между  фьючерсами  в валюте и рублях.

На сегодня это один из наиболее популярных контрактов  на FORTS по версии биржи в номинации товарных фьючерсов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фандинг на Евро и Доллар - счет 0:0
За последнюю неделю по вечным валютным фьючерсам наблюдается довольно редкое явление — околонулевой фандинг.
Какие будут версии, в чем причины и какова ожидается дальнейшая динамика такого феномена?
Ползучая девальвация рубля продолжается.
Поэтому для покупателей это очень благоприятный момент.
А для любителей спрэдинга контанго на 2-й и 3-й квартальники остается.

Примечательно, что по другим ВФ фандинг ведет себя как обычно.
То есть держится в уверенном плюсе.
Поэтому собирателям фандинга есть чем пополнить вармаржу.

Короче, внимательно наблюдаем за ситуацией по ВФ, кто ими торгует, и выбираем правильное направление.
А в случае необходимости антифандинга подключаем краткосрочные опционы.
Сегодня на срочном рынке ВФ стали уже привычными и востребованными.
Поэтому наверняка в обозримом будущем их семейство будет расширяться.


Валютная ВЕЧНАЯ «троица» — Доллар, Евро и Юань — в моменте  на  красивом графике )))





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фандинг на Евро и Доллар - счет 0:0
За последнюю неделю по вечным валютным фьючерсам наблюдается довольно редкое явление — околонулевой фандинг.
Какие будут версии, в чем причины и какова ожидается дальнейшая динамика такого феномена?
Ползучая девальвация рубля продолжается.
Поэтому для покупателей это очень благоприятный момент.
А для любителей спрэдинга контанго на 2-й и 3-й квартальники остается.

Примечательно, что по другим ВФ фандинг ведет себя как обычно.
То есть держится в уверенном плюсе.
Поэтому собирателям фандинга есть чем пополнить вармаржу.

Короче, внимательно наблюдаем за ситуацией по ВФ, кто ими торгует, и выбираем правильное направление.
А в случае необходимости антифандинга подключаем краткосрочные опционы.
Сегодня на срочном рынке ВФ стали уже привычными и востребованными.
Поэтому наверняка в обозримом будущем их семейство будет расширяться.


Валютная ВЕЧНАЯ «троица» — Доллар, Евро и Юань — в моменте  на  красивом графике )))





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алиса про Смартлаб

Случайно нажал не на ту ссылку, и вот что выдала некая Алиса )
Непорядок, надо Тимофею подкорректировать общественное мнение в интернете.
Или кое-что подправить...


Без цензуры и купюр

«Какие отзывы о 'Смартлабе' оставляют пользователи?

Алиса
На основе источников, возможны неточности

Содержимое ответа
В отзывах о приложении «Смартлаб» в RuStore пользователи высказывают разные мнения.
rustore.ru
Некоторые пользователи отмечают, что приложение нормальное, но есть и жалобы на его работу, например, на плохую загрузку и проблемы с отображением картинок в постах.
rustore.ru
Один из пользователей, Людмила, оставила такой отзыв: «Почитав комментарии, как будто в отхожее место окунаешься. Не того ожидаешь от ресурса про инвестиции. Какое-то сборище душевнобольных людей, самоутверждающихся за счёт простых посетителей».
rustore.ru
Ещё один пользователь, Николай, написал: «Неплохой ресурс с отвратительной модерацией. Как новостной портал норм, но как ресурс для общения ужасен. В комментариях куча троллей, хамство, пока не пожалуешься, хама не накажут».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФАНДИНГ, золото и настроение рынка
В последние дни на евро и долларе он нулевой или отрицательный.
А по золоту рекордный плюсовой.

Вывод простой — интерес покупателей в моменте акцентирован на ЗОЛОТЕ.





ЗОЛОТО рублевое в ПРЕМИАЛЬНЫХ опционах — ОИ медленно, но уверенно растет



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Евро и Доллар - в чем цимес для брокера и клиента?
«Цифра брокер» разрешил клиентам зачислять и снимать деньги с брокерского счета в евро, но при условии, что это будет сделано через Цифра банк. Ранее аналогичная мера была принята в отношении доллара США

«Цифра брокер» с 26 августа разрешил клиентам пополнять брокерские счета и выводить с них средства в евро, следует из сообщения инвесткомпании (есть у «РБК Инвестиций»).
Операции как в одну, так и в другую сторону могут быть проведены только через Цифра банк. Вывод и пополнение счета в евро для клиентов будет осуществляется без комиссии.

«Теперь клиенты «Цифра брокер» могут пополнять счет и выводить средства в евро и в долларах США на свой брокерский счет  со счета в «Цифра банк», — сказано в сообщении.

Осенью 2024 года «Цифра брокер» возобновил для своих клиентов операции пополнения и снятия средств с брокерских счетов в долларах США.
При этом должно быть соблюдено такое же условие — банковский счет должен быть открыть в одноименном банке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рейтинг АЛОРА
 

21 августа 2025 Национальное Рейтинговое Агентство (НРА) подтвердило некредитный рейтинг надежности и качества услуг АЛОР БРОКЕР уровня «AАА |ru.iv|», прогноз «Стабильный».

Рейтинг подтверждается успешной историей развития на рынке (ГК «АЛОР» более 30 лет), продолжающимся ростом клиентской базы компании, расширением продуктовой линейки и выходом на новые рынки. АЛОР БРОКЕР совершенствует качество предлагаемых услуг, работает над повышением надежности и отказоустойчивости своего программного обеспечения. Рейтинг также обусловлен высокой рентабельностью деятельности компании и высоким уровнем системы управления риска

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЕВРО в моменте
Вчера на вечном евро появился отрицательный фандинг.
Впервые в этом году.
Далее про связку с  сентябрьским или декабрьским фьючерсом можно ничего не писать.

PS — гипотезу про движение фандинга к нулю никто не доказал, но и не опроверг.
но на этом можно заработать.

Всем удачи!




Вчера на вечном евро

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фандинг по ЕВРО и ДОЛЛАРУ в моменте и в будущем
Обратили внимание, что в пятницу он был равен 0?

В этом году такое уже было по доллару и евро, но не одновременно.

Имхо, если ставка будет снижаться до 14-16%, то абсолютный его размер тоже.

Или есть иные мнения?


Вывод простой — не так страшен фандинг, как его малюют).

Можно или на нем зарабатывать, или просто игнорировать.

Но лучше все-таки с ним дружить.

Или, по крайней мере, учитывать его, если продолжительное время он не в вашу пользу.














Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фандинг по ЕВРО и ДОЛЛАРУ в моменте и в будущем
Обратили внимание, что в пятницу он был равен 0?

В этом году такое уже было по доллару и евро, но не одновременно.

Имхо, если ставка будет снижаться до 14-16%, то абсолютный его размер тоже.

Или есть иные мнения?


Вывод простой — не так страшен фандинг, как его малюют).

Можно или на нем зарабатывать, или просто игнорировать.

Но лучше все-таки с ним дружить.

Или, по крайней мере, учитывать его, если продолжительное время он не в вашу пользу.














Авто-репост. Читать в блоге >>>

Альфа Инвестиции активно зазывает открыть счет у него, суля разные плюшки и денежные бонусы. Доступен ли у него срочный рынок в полном объеме и как он как брокер вообще? Порекомендуете его или нет?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доллар/Евро как "связанные одной цепью"
Дисклеймер -  для любителей НЕлинейных комбинаций или парного трейдинга

Иногда полезно по-новому взглянуть на давно расторгованные и ликвидные  линейные валютные  ВЕЧНЫЕ фьючерсы.
На сегодня евро и доллар стали ВНЕбиржевыми на споте и мало предсказуемыми по расчетной цене дня.
А с учетом разного фандинга эта пара хоть и связана ценовой цепью, но она то удлиняется, то сокращается.
На текущем графике это наглядно видно.

Для парного трейдинга это отличный тандем — например, доллар куплен/евро продан.
Метод усреднения и  фандинг нарастающим итогом тоже дают некий плюс.
Поскольку пара «вечная», торгуется она в комфортном режиме, но к датам экпирации может наблюдаться повышенная волатильность.
Текущую положительную маржу фиксируем и выводим/ реинвестируем.

Дополнительно можно подключать краткосрочно календарные фьючерсы и/или опционы для антифандинга по одной из ног.
Стратегия простая и понятная.
Но тонкости есть всегда.

Если кто торгует такой спрэд, поделитесь комментами.

ВЕЧНЫЕ фьючерсы ДОЛЛАР/ЕВРО в ценовом коридоре

Авто-репост. Читать в блоге >>>

САМОЛЕТ - акции, фьючерс или опцион?
Появился сигнал на покупку Самолета.
Решил для диверсификации его купить.
Фондовые активы издавна предпочитаю приобретать через деривативы.
И рациональнее в плане денег, и хеджироваться проще.
И оказалось, что ГО по этой фишке 1:2 !!!
Вместо привычного 5-6 плеча на фьючерсах.
Дороговато, однако.
Но делать нечего.
Придется брать понемногу.
Но выход, как у всегда, с другой стороны.
Выручили опционы.
Премиальные и дешевле ровно в 2 раза, чем фьючерсы.
Арифметика простая.
На одну акцию по 1200 руб. можно потратить ГО на фьючерсы  600 руб. или 300 руб.  за опцион с дельтой 0,90.


Мораль сей басни такова.
Торгуйте по сигналам ХО — наглядно, надежно и комфортно!




Авто-репост. Читать в блоге >>>

А ларчик просто закрывался...


Роскомнадзор заявил об ограничении звонков в Telegram и WhatsApp




 

Сюжет
Как защититься от мошенников

Ведомство объяснило ограничения тем, что мессенджеры стали «основными голосовыми сервисами, используемыми для обмана и вымогательства денег, вовлечения в диверсионную и террористическую деятельность российских граждан»

/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>
Фото: Алексей Белкин / NEWS.ru / Global Look Press

Для борьбы с активностью преступников Роскомнадзор принимает меры для ограничения голосовых звонков в иностранных мессенджерах, сообщили РБК в пресс-службе Роскомнадзора (РКН).

«Информируем, что для противодействия преступникам в соответствии с материалами правоохранительных органов принимаются меры по частичному ограничению звонков в данных иностранных мессенджерах. Никаких иных ограничений их функционала не вводится», — заявили в ведомстве.

В РКН пояснили, что, «по данным правоохранительных органов и многочисленных обращений граждан», Telegram и WhatsApp (принадлежит Meta, которая признана экстремистской и запрещена в России) стали «основными голосовыми сервисами, используемыми для обмана и вымогательства денег, вовлечения в диверсионную и террористическую деятельность российских граждан».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Торгуем ЭФИР в спрэдах
Итак, потихоньку криптоиды начинают размножаться )
И это хорошо, даже отлично.
Торгуй эфир, пей кефир и заработай на зефир!
Как сказал бы поэт-оптимист.
В спрэдах нам нужна волатильность.
И она есть.
И с ликвидностью без проблем.
Наращиваем обороты, добавляем лимиты.
И ждем продолжения расширения семейства криптоидных деривативов.

Присоединяйтесь!



ETHA 9.25/ETHA 9.25


Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Гора родила мышь..." ВТБ открыл ЕБС - фонда + срочка. А где опционы, валюта, паи Ликвидность,КФС? У кого из брокеров есть на сегодня адекватный универсальный ЕБС с ЕДП? И что туда включено?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

БИТОК vs ЭФИР, или тяни-толкай для криптанов
Наконец-то и у нас хоть что-то появилось криптообразное )
И можно попробовать даже поучаствовать в мировом хайпе.
А на чьей стороне — выбирайте сами.
Мне как-то ближе эфир только по графику.
Но это частное мнение начинающего криптана.




Авто-репост. Читать в блоге >>>