комментарии Владимир Граф на форуме

Спекулянты, которые на Белоне догоняли Мечел и Распадскую, устали и решили покинуть тонущий корабль, прихватив с собой зафиксированную прибыль

Снижаемся за Мечелом. Манипуляторы выскакивают. Отчёт, хоть и показал прибыль, против прошлогоднего убытка, но выручка снизилась, долг большой. Так что внезапный рост, который спровоцировала отчётность, был скорее спекулятивным.

Падение временное, оно происходит на малых объемах, давая возможность появиться большому числу покупателей.

Государство выделяет миллиард на модернизацию, значит рассчитывает получить отдачу. То есть перспективы дальнейшей прибыли очень вероятны.

Скорее всего компания будет иметь отношение к развитию электромобилей, пора нам догонять запад.

Объем продаж недвижимости вырос на 78% — с 25,3 млрд рублей (227,6 тыс. кв. м) в первом полугодии 2020 года до 45 млрд рублей (293,6 тыс. кв. м) с января по июнь 2021 года. За это время девелопер Самолет ввел в продажу девять очередей.
Как следствие за 1 п2021 увеличил выручку по МСФО на 47% к 1п2020 до 33.3 млрд.руб. Чистую прибыль выросла почти в 5 раз до 3,2 млрд.руб. Валовая прибыль увеличилась на 48% — до 8,4 млрд. Валовая рентабельность сохранилась на уровне прошлогоднего показателя — 25,3%. Скорректированная EBITDA удвоилась относительно аналогичного периода прошлого года и составила 8,1 млрд руб
СД рекомендовал направить на дивидендные выплаты за 1п2021 очередные 2,5 млрд руб, что полностью соответствует ранее заявленым планам

Прибыль «Русской аквакультуры» за 1 полугодие 2021 года по МСФО составила 1,96 млрд рублей против убытка в размере 401,9 млн рублей годом ранее.

Выручка в январе-июне увеличилась на 28% — до 6,7 млрд рублей.

Прибыль до налога на прибыль составила 2,04 млрд рублей против убытка в размере 374,3 млн рублей годом ранее.

В первом полугодии было запущено большое количество молодняка, перспективы будущей выручки улучшились.
Операционные результаты за 1 полугодие 2021 показали вылов товарной рыбы в размере 12,8 тыс тонн, это +30% г/г. Объем продаж +35% г/г

Возможные риски:
— влияние погодных факторов на скорость роста рыбы, полный цикл колеблется от 22 до 28 месяцев в зависимости от температуры, отсюда возможна переоценка активов;
— потеря скорости реализации и вынужденная заморозка рыбы, влияющая на прибыль, как это было в 1п2020 в связи с пандемией;
— гибель рыбы от болезни, как это было 2015г (70% товарного лосося погибло);
— изменение налоговых льгот и прекращение гос.субсидий (сейчас компания не платит налоги)

Плюсы:
— РусАква является бенефициаром данного сегмента в РФ;
— импортная составляющая доли рынка красной рыбы постоянно снижается;
— данный вид бизнеса является высоко маржинальным.

Выручка по МСФО за 2 кв-л 2021 увеличилась на 27% до 3,7 млрд.руб.
Убыток – 120 млн.руб против убытка в 430 млрд. годом ранее
EBITDA – 120 млн.руб.
Себестоимость – 2,32 млрд.руб
Долг 6,41 млрд. руб сохраняется на одном уровне
Капитализация за год увеличилась на 34% до 19,2 млрд.руб
Президент РФ Владимир Путин подписал закон о внесении изменений в госрегулирование оборота алкоголя. Теперь термин «шампанское» разрешается использовать только для российской продукции, а импортируемый товар попадает под категорию «игристое вино». Зарубежным производителям предстоит пересертифицировать свою продукцию и сделать ребрендинг, или уйти с рынка. По мнению аналитиков, это может привести к сокращению числа иностранных брендов на российском рынке на 20-30% и росту доли Абрау-Дюрс», которая уже занимает более 30% рынка

ТМК опубликвал отчет МСФО за 1 полугодие 2021

ЧТПЗ помог ТМК увеличить выручку до 174,28 млрд.руб., которая увеличилась на 56% на фоне консолидации активов (ТМК закрыла сделку по приобретению 86,54% акций ЧТПЗ, до конца года процент консолидации может достигнуть 100%)

Скорректированный показатель EBITDA достиг 22,7 млрд руб, +11% г/г
Рентабельность ТМК по скорректированному показателю EBITDA составила в первом полугодии 13% против 18% годом ранее
Согласно существующей дивидендной политике, ТМК выплачивает дивиденды в размере не менее 25% от годовой консолидированной чистой прибыли по МСФО с учетом финансовых показателей компании, размера нераспределенной прибыли прошлых лет, объема капитальных затрат и других факторов. В начале следующего года див.политика может быть изменена, но приоритетом останется погашение долга
Чистый долг ТМК — 251,8 млрд руб.
Дивы за 1 полугодие 2021 г. — 17,71 руб. на одну обыкновенную акцию. В общей сложности на дивиденды может быть направлено 18,3 млрд руб.


Недостатки:
— Переоценена
— Риск неопределенности изменения структуры акционерного капитала

— Одним из факторов, способствующих невысокой популярности акций ТМК среди инвесторов, выступает низкий free-float. В свободном обращении находится лишь 4,36% акций

— долларовый долг, который может расти, будет ослаблять дивиденды;
— в данном секторе имеет место перепроизводство.

Перспективы:
— подписано много новых контрактов, в том числе с компанией Роснефть
-ожидается, что восстановление спроса в машиностроительной отрасли, включая энергетическое машиностроение, будет способствовать росту реализации в сегменте труб промышленного назначения.
— ожидает восстановления объемов на основных экспортных рынках, включая страны СНГ и Ближнего Востока.
— компания берет курс на экологичные источники энергии, а также атомную энергетику и производство и хранение водорода.

У комнании согласно отчета МСФО за 2 квартал 21г почти трехкратное снижение квартального убытка. Так, чистый убыток уменьшился в 2,8 раза и оказался на уровне 395 млн рублей.
Между тем EBITDA во втором квартале повысилась в 11,5 раза и оказалась на уровне 1,17 млрд рублей.
По итогам 1 полугодия 2021 года чистый убыток компании снизился вдвое и составил 135,6 млн рублей, а выручка подросла на 5,6% г/г, составив 31,405 млрд рублей.
Выручка за 1 полуг. выросла на 5,6% — до 31,405 млрд рублей. Компания получила операционную прибыль в 82 млн рублей против операционного убытка в 117,8 млн рублей годом ранее. Показатель EBITDA достиг 2,98 млрд рублей (рост на 14,7%).
Активы компании за 1 полуг. снизились на 2% и на конец первого полугодия равнялись 60,277 млрд рублей.
Доля ПАО «Россети» в уставном капитале компании составляет 67,97%.

Слабые показатели превращают компанию из дивидендного донора реципиента.

Индекс — провайдер FTSE объявил результаты пересмотра Global Equity Index Series, изменения в которых вступят в силу после закрытия торгов 17 сентября. В индекс добавлены акции «Самолета»

Индекс — провайдер FTSE объявил результаты пересмотра Global Equity Index Series, изменения в которых вступят в силу после закрытия торгов 17 сентября. В индекс были добавлены акции НМТП, «Самолета», «Банка Санкт-Петербург», «МРСК ЦП» и «Черкизово».

www.finam.ru/analysis/newsitem/akcii-nmtp-samoleta-banka-sankt-peterburg-vklyucheny-v-indeks-ftse-small-cap-20210823-121322/

Подрастаем. Индекс — провайдер FTSE объявил результаты пересмотра Global Equity Index Series, изменения в которых вступят в силу после закрытия торгов 17 сентября. В индекс были добавлены акции НМТП, «Самолета», «Банка Санкт-Петербург», «МРСК ЦП» и «Черкизово».

www.finam.ru/analysis/newsitem/akcii-nmtp-samoleta-banka-sankt-peterburg-vklyucheny-v-indeks-ftse-small-cap-20210823-121322/

Падение бумаги сегодня ускорила серьезная авария на линиях электропередачи, лишила электричества жителей Южно-Сахалинска. Неполадки затронули около десятка улиц города, сообщается на сайте компании «Сахалинэнерго».

Продолжаем расти после публикации фин.результатов 1 полугодия

Выручка – 106 млрд (+28,1% г/г)
▫️ LFL продажи – (+11,9% г/г)
▫️ Количество магазинов – 4585 (+418 шт)
▫️ EBITDA – 19,8 млрд (+24,1% г/г)
▫️ Чистая прибыль – 9,8 млрд (+8,6% г/г)
▫️ Чистый Долг/EBITDA = 0,4x

Бизнес растущий, рост акций обгоняет инфляцию. Правда, компания оценена дорого, P/E — 60,3

Вчера росли в ожидании отчётности. Сегодня опубликовали результаты по РСБУ. Динамика положительная. Но можно теперь и фиксировать прибыль.
Чистая прибыль Арсагеры по РСБУ за 6 мес. 2021 г. составила 28,605 млн.руб., против убытка в 17,684 млн.руб. в предыдущем году. Выручка от оказания услуг и комиссионные доходы увеличились на 67% до 25,921 млн.руб. против 15,525 млн.руб.

После выхода хорошей отчётности — падаем. Инвесторы спешат зафиксировать прибыль, так как рост перед отчётом уже в цене. Дальнейшая динамика фин.результатов может измениться. Например, выручка за 2 квартал выросла всего на 3% кв/кв при росте цен на алмазное сырье (+7%), и операционные показатели за июль снизились

Компания представила сильные финансовые результаты по МСФО.
Чистая прибыль за 6 мес. 2021 г. составила 8,485 млрд.руб., увеличившись на 22,6% по сравнению с 6,92 млрд.руб. в предыдущем году.
Выручка увеличилась на 12,1% до 42,1 млрд. против 37,553 млрд. годом ранее.


Кроме того, Юнипро обозначила намерение выплатить 12 млрд руб. в качестве дивидендов в декабре 2021 г. Дивидендная доходность по итогам 9 месяцев 2021 г. теперь может достичь 6,7%, а на горизонте 12 месяцев — 11,1%.

В народе Юнипро прослыла как квазиоблигация, однако в ней есть пара интересных моментов:

1) Рост дивидендов благодаря вводу в эксплуатацию 3-го блока БГРЭС
2) Возможная продажа компании ее мажоритарным акционером Uniper SE
Какие риски мы видим по дивам

Очень много слов было про БГРЭС–овский блок (800 МВт), который восполнит выпадение блоков Шатурской (393 МВт) и Яйвинской (425 МВт) ГРЭС–ов из договора ДПМ. Однако мало кто говорит о выпадении еще порядка 800 МВт блоков Сургутской ГРЭС–2 этим летом, которое подсдует денежный поток в 2022–м году. Это прямой риск для дивов.

Именно поэтому пока лучше рассчитывать только на выплату хороших дивов за 2021 год.

Триггер номер два – продажа Uniper-ом.

История такова: E.ON Russia (он же Uniper) купил ОГК–4 (он же Юнипро) в 2007 году за 3,35 рублей за акцию. За все время до нынешнего момента Юнипер получил дивами только 2,2 рубля на акцию. Плюс, если продавать по текущим ценам, то итоговая годовая доходность для Uniper составит 3,6% за 14 (!) лет.

Uniper уже проводил переговоры с Интер РАО о потенциальной сделке. Однако, договориться компаниям не удалось. В Интер РАО ссылались на то, что цена сделки выглядит завышенной.

Это значит, что Uniper хочет заключить сделку по высокой цене, что позитивно для акционеров. В добавок, даже если Uniper согласится на сделку по рыночной цене, то в случае такой смены мажоритарного акционера в силу вступает закон, по которому должна быть объявлена оферта на выкуп по цене не ниже средневзвешенной за последние 6 мес. и не ниже цены самой сделки. Таким образом, спекулянты могут подразогнать котировки для завышения цены оферты.

ИСКЧ растет в ожидании начала испытаний новой вакцины от коронавируса Бетувакс, и на фона всеобщего роста аналогичных компаний, производящих вакцины: Pfizer, BioNTech, Moderna, AstraZeneca

Совет директоров ПАО «Казаньоргсинтез» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам первого полугодия 2021 года из расчета 5,745 рубля на обыкновенную и 0,25 рубля на привилегированную акцию.

У привелигированных акций будут совсем скромные дивиденды, поэтому сегодня они падают быстрее. В целом инвесторы ожидали бОльшего, поэтому покидают бумагу.

Растем в ожидании дивидендов, вопрос по которым будет рассмотрен 9 августа

Лидер роста. Вчера вышла хорошая отчётность по МСФО, прибыль за 2 квартал увеличилась в 14 раз!