комментарии Бродяга на форуме

Алроса. Растем безудержно. Еще бы, свободный денежный поток из отчета МСФО за 3 квартал 22,6 млрд руб. Такими темпами мы увидим 14 руб дивидендов летом 2021 года! Очень лакомые дивиденды.

Анастасия,
Уже не первый раз встречаю цифру «14 рублей дивов по акция Алроса», но эту цифру всегда приводят без каких либо подтвержда.щих расчетов...

Гадаю на ромашке, я не Анастасия, но дивиденды Алросы платятся же не из чистой прибыли, а с привязкой к денежному потоку. Но откуда могут взяться 14 руб. — это что-то совсем непонятно. Я, например, в своих расчетах исхожу из того, что в 2021 г. совокупно выплатят 30 млрд руб. (4,07 руб. на акцию до НДФЛ), в 2022 г. выплатят 45 млрд руб. (6,1 руб. до НДФЛ), потом будущее туманно, но консервативно ставлю те же 45 млрд руб. в год. Дивидендная доходность по итогам этого года — 4,1% к текущей цене после НДФЛ (потом 6,2% после НДФЛ)

Мосбиржа. Частный инвестор. Часть I, количество

В последние годы отмечается феноменальный приток розничных инвесторов на фондовый рынок. До 2017 г. приход новых инвесторов был довольно плавным и размеренным, но потом все изменилось. На конец 2017 г. количество уникальных клиентов (физических лиц) на Мосбирже достигло 1,3 млн чел (т.е. за долгие годы существования биржи она сумела завлечь в свои ряды перспективами обогащения менее 1% населения). На конец октября 2020 г. таких клиентов уже 7,5 млн чел. (полагаю, до конца года цифра вырастет до 8-8,5 млн), т.е. за три года рост в 5,7х раз

Таким образом, только ленивый не открыл себе брокерский счет (хотя нет – так было в прошлом году, в этом году уже даже ленивые открыли)



В чем причина столь стремительного роста интереса людей к фондовому рынку? Конечно же, в повышении финансовой грамотности населения … но, возможно, не только в этом

Я выделил несколько ключевых, на мой взгляд, моментов, способствовавших этому

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ. Расчет дивидендов

Акции банка ВТБ издревле пользуются заслуженной любовью, почетом и уважением у российских инвесторов. По уровню любви с ВТБ может посоревноваться разве что Газпром. С нежной теплотой многие акционеры вспоминают IPO 2007 года по 13,6 коп.

Да и как может быть иначе? Те времена можно вспоминать только с приятной ностальгией. Ведь тогда мы все были молоды, Сбербанк еще не был экосистемой, периодически находило головокружение от маячащих перспектив (напомню, что доллар с максимумов 2002 г. снизился до 24,55 руб., цена на нефть за 2007 г. выросла с 57 до 94 $/баррель, впереди предстояли выборы нового президента), и поэтому эти копейки за второй в стране банк казались ничего не значащей мелочью в кармане

С тех пор многое изменилось (кроме президента, конечно же). Если сконцентрировать свое внимание на изменениях только ВТБ, то сразу можно обратить внимание на некоторое уменьшение цены его акций за эти годы, отказ от неоднократно обещанных выплат в 50% от чистой прибыли, размытие капитала двумя дополнительными эмиссиями (2009 и 2013 гг.), выпуском привилегированных акций, которые забирают значительную часть дивидендов на себя … зато приложение у них хорошее для инвесторов + любой человек, принесший им 2 млн руб., может получить статус «Привилегия» и свысока посматривать на «обычных» людей, сидящих в очереди к «обычному» операционисту

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром. Золотое дно
По мотивам поста smart-lab.ru/blog/654616.php

Акции Газпрома стоят уже 155 руб. Дорого это или дешево?
Для сравнения можно обратиться к истории — по 155 руб. они оценивались уже неоднократно за последнюю дюжину лет. В частности столько они стоили в июне 2009 г.


Но сама стоимость денег с тех существенно изменилась — в рублях инфляция составила ровно 100% (т.е. рубли обесценились в два раза), в USD инфляция составила 20% (обесценение на 1/5). Итого получаем вот такую картину



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбербанк. Дивиденды. Серебряный дождь
Всем привет

После отсечки привилегированные акции Сбербанка снизились к 200 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бродяга, это спам?

fardmin, что вы имеете в виду? Это я статью написал про префы Сбербанка. Когда в статье проставляешь компанию, то статья автоматически транслируется на форум соответствующего эмитента

Бродяга, вода водой еще и водянистая

fardmin, а, вы про качество статьи. А что с ним не так? Прогноз дивидендов на ближайшие годы (мой и Минфиновский). Считаю, что инвесторам это может быть полезно. Или Сбербанк исключительно для внутридневных трейдеров?

Бродяга, все индивидуально ) как для меня сбер не та компания с которой стоит связывать будущее, с отчетами химичат, рынком манипулируют, деньги через акции качают туда сюда, если хватает опыта и интеллекта можно использовать дейтрейдинг, если долго держать да дивы хорошо, но есть вариант что их гэп сьест и досвидание)))

fardmin, про дивгэп могу сказать, что в расчетах закладывал отсутствие изменений цены на ближайшие три года (для того, чтобы посчитать именно дивидендную доходность). То есть купить сегодня по 200, через 3 года продать по 200. При этом дивиденды принесут 7-8% сложных годовых (в зависимости от того, чей прогноз брать — мой или Минфина). Но, например, по Минфину доходность через тройку лет составит уже более 9% к текущей цене. Если ставка ЦБ не вырастет катастрофически, то цена акций к тому времени может вырасти минимум на 50%

Сбербанк. Дивиденды. Серебряный дождь
Всем привет

После отсечки привилегированные акции Сбербанка снизились к 200 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бродяга, это спам?

fardmin, что вы имеете в виду? Это я статью написал про префы Сбербанка. Когда в статье проставляешь компанию, то статья автоматически транслируется на форум соответствующего эмитента

Бродяга, вода водой еще и водянистая

fardmin, а, вы про качество статьи. А что с ним не так? Прогноз дивидендов на ближайшие годы (мой и Минфиновский). Считаю, что инвесторам это может быть полезно. Или Сбербанк исключительно для внутридневных трейдеров?

Сбербанк. Дивиденды. Серебряный дождь
Всем привет

После отсечки привилегированные акции Сбербанка снизились к 200 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бродяга, это спам?

fardmin, что вы имеете в виду? Это я статью написал про префы Сбербанка. Когда в статье проставляешь компанию, то статья автоматически транслируется на форум соответствующего эмитента

Сбербанк. Дивиденды. Серебряный дождь
Всем привет

После отсечки привилегированные акции Сбербанка снизились к 200 руб. (т.е. на величину, большую выплаченных дивидендов). Какие перспективы у них в плане дивидендов на ближайшие 3 года? Летом я составил прогноз по чистой прибыли Сбербанка и его дивидендам. В частности, в расчетах я принял снижение прибыли по МСФО по итогам 2020 г. до 600 млрд руб. (в 2019 было 845 млрд руб.) и плавный рост к 2022 г. до 800 млрд руб. (то есть я не ставлю в расчеты амбициозные планы по зарабатыванию 1 трл руб. в ближайшие годы). Коэффициент выплат 50%

На прошлой неделе РБК опубликовал статью о планах Минфина по бюджету на 3 года вперед
www.rbc.ru/economics/30/09/2020/5f7495019a79470088eb69b7
В том числе и по планируемым поступлениям дивидендов от государственных компаний. В том числе и по планируемым дивидендам от Сбербанка. Минфину принадлежит 11 293 474 001 об. акций зеленого банка — это позволило рассчитать заложенные в бюджет дивиденды и сравнить мой прогноз с прогнозом министерства. Результат в таблице



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром. Дивиденды. Золотой дождь
Всем привет

На фоне негативных новостей Газпром упал ниже 168 руб. Это уровни панических распродаж марта текущего года и уровни второй половины 2018 и первой половины 2019 гг., т.е. тех времен, когда Газпром категорически не хотел делиться с акционерами 50% чистой прибыли по МСФО, как требовал Минфин. Потом они передумали, опубликовали дивидендную стратегию с плавным переходом на выплату «половины» в течение трех лет, и цена взлетела к 260 руб.

Но теперь:
— низкие цены на газ в этом году (которые уже растут)
— продолжающиеся трудности с реализацией Северного потока 2
— неосторожные слова госчиновника о снижении дивидендов
— газификация всей России (озвучена сумма расходов в 1,9 трл руб. до 2030 г.)
— штраф от Польши на сумму в 100% прогнозной прибыли за 2020 г. ($7,6 млрд)
привели к серьезному падению до уровней, которые были до новой дивидендной реальности

Возникает вопрос, насколько текущая цена привлекательна для покупки? Я рассчитал потенциальную привлекательность дивидендов Газпрома на ближайшую перспективу в 3 года. Я исхожу из предположения, что чистая прибыль в 2020 г. составит 600 млрд руб. (50% от прибыли 2019-го г.), в 2021 г. 800 млрд руб., в 2022 г. 1 000 млрд руб., в 2023 г. 1 200 млрд руб. (т.е. выйдет на уровень 2019 г. и по-прежнему будет ниже прибыли рекордного результата 2018 г.). Таким образом, на мой взгляд, это довольно консервативный сценарий (если будет лучше, то вряд ли кто-то обидится). И беру коэффициент выплат, заложенный в дивидендной политике, получается такая картина:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кстати, из-за связи с Ротенбергом Мостотрест попал в свое время под санкции — в результате акции испытывали/ют сильное давление

Бродяга, тут правильнее все-таки в прошлом писать, сейчас у акций Мостотреста все хорошо судя по всему)

Тимофей Мартынов, Мостотрест — отличная компания, которая платит отличные дивиденды. Однако и у нее есть ряд рисков для инвесторов, например, низкий фри-флоат и ориентировка на выполнение государственных заказов (сейчас компания их выигрывает, но ...). Но прибыль растет, а вместе с ней и потенциальные дивиденды — перспективы радуют

...
Кстати, из-за связи с Ротенбергом Мостотрест попал в свое время под санкции — в результате акции испытывали/ют сильное давление

Бродяга, Там скорее выход/отсутствие инорезов присутствовал.

Тимоха, вы про мои слова о давлении? Ну так все верно — я полагаю, что «выход/отсутствие инорезов» как раз и было связано с санкциями, которые в свою очередь были связаны с наличием в бенефициарах Ротенберга

Мостотресту еще заказ пожаловал? )

Слава, а как Мостотрест со Стройгазмонтажем связан?

Тимофей Мартынов, если я не ошибаюсь, уже никак. Продал Ротенберг его структурам РЖД (НПФ Благосостояние)

Дмитрий, ну да, поэтому странна, какая контора-то строить будет?:) Может журналисты чето перепутали?

Тимофей Мартынов, одним из крупнейших акционеров Мостротреста до 2015 г. была компания, которая «могла быть связана с Ротенбергом» ( ;) ). Эту долю продали в НПФ. То есть юридически сейчас Ротенберг не связан с Мостотрестом, но по факту Мостотрест получает некоторые контракты (на весьма существенные суммы) от структур Ротенберга. Так что журналисты, скорее всего, ничего не напутали — они просто рассуждают и предполагают. Для акционеров Мостотреста данная новость о мосте на Сахалин, конечно же, позитивна — высока вероятность, что немного деньжат перепадет )))
Кстати, из-за связи с Ротенбергом Мостотрест попал в свое время под санкции — в результате акции испытывали/ют сильное давление

Бродяга, спасибо что подробно ответили! Плюсанул профиль +100

Тимофей Мартынов, спасибо!

Неужели алмазы никому не нужны? Самая дохлая акция на сегодняшний момент

Васильев Максим, алмазы нужны, акции по текущим ценам нет )))

Бродяга, добрый день! Я тоже начинающая, учусь читать балансы. Не могу найти ответ в просторах интернета. Подскажите пожалуйста расчет балансовой стоимости компании BV, есть какая то обобщенная формула? Ведь не всегда рассчитывается из капитала акционеров и гудвила? Благодарю за уделенное время!

Хуцзяну Мария,
балансовая стоимость — это «все активы» минус «все обязательства» с корректировкой на «нематериальные активы». То есть по сути это и есть Капитал, скорректированный на нематериальные активы.
Или так
BV (балансовая стоимость) = Капитал (приходящийся на акционеров) — Нематериальные активы
Гудвил — это часть нематериальных активов. Иногда его выделяют в отчетах отдельной строкой

Всем привет. Учусь разбираться в годовом отчете(мсфо) вопрос по балансовой стоимости указанной здесь на сайте за 2016 г. 255.8 млрд.руб. откуда эта цифра? я считал эта цифра берется из строки всего активы составляет 472714 мил.руб

Александр Савин,
балансовая стоимость = капитал, относящийся к акционерам — нематериальные активы (в том числе гудвил)

в частности, по отчетности Алросы по МСФО за 2016 год (данные в млдр руб.)
1. капитал, относящийся к акционерам АЛРОСА = 257 202
2. гудвил (строка из Внеоборотных активов) = 1 439
3. бал.стоимость = 257 202 — 1 439 = 255 763

Смотрю на Номинал АЛРОСА = 50к., сразу ФСК как живая перед глазами встает, тот же профиль номинала = 50к.

Ремора, тут либо ФСК уйдет к 80 руб., либо Алроса на 50 коп. )))

А у кого она висит с 95р, купленная на фоне дивидендной эйфории, что делать? ливать сейчас или сразу застрелиться?)

Alex, брал выше 100 и не переживаю

1. ДД для оиквида слишком высокая
2. Чувашия должна обменять акции нурбы на акции мамки
3. Платить будут достойно т.к. бюджет чувашии нуждается в бабках

Евгений, Чувашия?

Бродяга, думаешь кукловод купится и разгонит цену до балансовой?… :)

Ремора, можно попробовать — вдруг сработает? )))

...
в каждой акции есть свой Ремора))))
...

Алексей, шикарная фраза )))