комментарии Павел Р. на форуме

Иван Иванов, на балансе этой конторы нужные активы

Maxkurs, Какие? Валюта баланса на 31.12.2023 — только 203 тыс.руб. Это уже отчетность за 2023 год этого АО. Там Св.Грааль или Дух Потанина витает? Что-то в 2024 году уже могло «вдруг» появиться?

Размытие 130/(199,3+130) = 39,5%. Возможно не все пойдет на сделку, какой-то пакет останется казначейским, или что-то будет оплачено живыми деньгами, но блин это не про оценку Росбанка даже в 222 млрд! По этой оценке допка была бы 25,5% или +68 млн акций

А что такое Аквамарин (в периметре сделки) и в чем его ценность, какая оценка? Кто-то знает?

Если Росбанк оценить ну даже в текущие 222 млрд руб. — он что, еще 223 млрд принесет кэшем чтобы до 445 млрд добить общ.сумму?

Yurismi, Потанин кэшем оплатит, уже сообщали ранее, куда смотрите🤦‍♂️

Maxkurs, Где новость что кэшем. И сколько его?

1% )))))))))))))))))))))))))))) В голос )))))))))))))))))))))))))))

Когда будет хоть какая-то ближайшая отчетность лавки по МСФО, кто знает?

Слив облигаций reStore с текущей доходностью 22.57%Уважаемые коллеги, может, подскажите, чем вызван и чем опасен текущий слив облигаций реСт...

Дарк, делал недавно анализ на основании отчетности за 2022 год (самая свежая доступная), никаких признаков что у компании что-то плохо — нет. Чистый долг вообще у компании отрицательный (на эту дату); вопрос конечно 4,126 млрд руб. собираемости дебиторской задолженности, т.к. на этот счет просто нет данных. Но 3 млрд руб. погашения облигаций в июне 2024 г. компания по идее должна пройти (если акционеры не разочаровались в бизнесе и не вытаскивали из компании средства и эквиваленты в течение 2023 года, отчетности за который мы еще не видим).

Я склонен думать, что основной фактор, который по-настоящему давит на реСтор — это ситуация с М.Видео, потому что последняя компания является как бы «старшим братом» в части модели бизнеса для первой, и у М.Видео уже совсем-совсем реальные проблемы (посмотрите где сейчас облигации МВ Финанс). Похоже, что она вчистую проигрывает рынок маркетплейсам (выручка падает, прибыли 2 года нет и не будет в 2023-м, долг — гигантский); есть гипотеза, что опасения автоматически транспонируются на реСтор. реСтор тоже сильно потерял в выручке (-54% год к году — 2022/2021), хотя сохранил близкую прибыль, даже нарастил ее до 2,347 млрд руб. Другие факторы — ожидание дальнейшего роста ключевой ставки давит на весь рынок, погашение за горизонтом марта 2024 г., непонятка что будет с курсом рубля после этого рубежа — все это тоже способствует росту доходности инструмента...

Не исключаю, что крупный держатель облигаций мог решить переложиться (в близкие к погашению ОФЗ, или уйти в валюту из инструмента с погашением за горизонтом марта 2024 г.), возможно, отсюда и «плиты». Трудно что-то посоветовать, тут каждому решать самому, в зависимости от приоритетов.

Открытый диалог – наш конек, прямо сейчас войс с Альфа Инвестиции❗️Утренний эфир с Тинькофф прошел успешно, и мы продолжаем наше турне. На о...

Henderson_official, поясните, что у вас с долговой нагрузкой?

А то пишут в одних источниках (на Смарт Лабе в т.ч.) — 4,42 млрд (2022); Тинькофф и БКС говорят уже про 10,7 млрд (чистого долга). Данные из РСБУ за 6М 2023 (в млрд руб.): Заёмные средства (долгосрочные) — 1,39; Отложенные налоговые обязательства — 1,49; Прочие долгосрочные обязательства — 5,72. ИТОГО ДОЛГОСРОЧНЫЕ: 8,60. Заёмные средства (краткосрочные) — 2,31. Тут уже на 10,91 млрд руб. набирается (до поправки на ликвидность, которая дает чистый долг).

И особенно интересно, что такое Прочие долгосрочные обязательства — 5,72.

ФосАгро новостиМой телеграм: t.me/+zKWzSLivmAk4MDIy

🌾 Акционеры ФосАгро $PHOR одобрили дивиденды

На собрании акционеров компании было при...

Так за 2022 ГОД или 1-й КВАРТАЛ 2023 года?

URL

Компания дорогая, как и весь техно-сектор США, P/E=57 (LTM 1Q2021)

Устаревшее замечание

На Смартлабе появились данные МСФО 2022 г. с датой 14.05.2023. На сайте самой компании нет ничего. Кто что про это знает? Цифры надежные или какие-то «прикиды»?

URL

Очень дорогая компания. P/E (2019) = 27, EV/EBITDA=12

Неактуально

URL

Компания традиционной экономики разместилась на IPO дороговато (P/E = 20) — в оценку заложены ожидания роста.

Уже неактуально

Мажоритарии и сливали, может быть?

Нодар Хижняк, скорее покупали — посмотрите на ФА 🤭

URL

Название: ГАЗПРОМ аоТикер: GAZPПериод: 2021годдивиденд, руб: 50 ПДив.дох.: 18,4% ПЦена акции: 272,17

52,53 — РЕЛИЗ

Кто знает причину распродаж? Столько позитивных новостей! Где ловить и стоит ли?

Anrew Forst, Явно проигрывает долю в онлайн-сегменте рынка (куда очень быстро перемещаются продажи) — тому же Озону. Поэтому и распродажа… Так что все эти вчерашние бравады — идиоты вообще не понимают, про что пишут, т.е. что движет рынком. Так что не зря Система выходила.

Павел Родюков, у вас явные проблемы даже с элементарной логикой.

1. ДМ наращивает общий оборот на 15% и долю онлайна в 2.1 раза г/г. в 3 квартале и в 3 раза во 2 квартале. ОЗОН в пандемию рос медленнее;
2. На НЕрастущем рынке нарастить долю можно только засчет кого-то;
3. За счет каких игроков они нарастили долю в онлайн? :)

ОЗОН в этом году не особо растет, судя по отчетам...

И, да, рекомендую вам посмотреть на слайд из исследования BCG.
Это исследование «распиарили» ваши любимые маргиналы из «сигналов рцб» и «рдв», ну только основные слайды они хомякам не показали )

Вот это слайд о «силе привязки» — слева то, от чего все откажутся сразу после снятия карантинов.
Там «почему-то» удаленка и интернет-покупки ))
Неожиданно, да? И почему от хомяков это скрывали?

П.С.
Еще один «феномен хомячкового сознания» — они искренне считают, что на всем рынке может остаться только один, а все остальные разорятся.

Это какая-то тупость. ДМ в детских товарах 23%, та же ВБ 8%, ОЗОН там 2-3%. Ну будет расклад 25% на 15% в 21 году.
И что? Кто-то умрет от этого? :)

Банда Анонимов, Спасибо за столь подробный ответ — я даже польщен )) И все же не вижу проблем у себя с логикой (в рамках логики сегодняшнего дня — увы это так, наверное надо было написать, что именно почему упали СЕГОДНЯ был мой коммент). А в долгосрочке конечно все может еще поменяться.

Кто знает причину распродаж? Столько позитивных новостей! Где ловить и стоит ли?

Anrew Forst, Явно проигрывает долю в онлайн-сегменте рынка (куда очень быстро перемещаются продажи) — тому же Озону. Поэтому и распродажа… Так что все эти вчерашние бравады — идиоты вообще не понимают, про что пишут, т.е. что движет рынком. Так что не зря Система выходила.

Почему падает, если кто-то приложил руку, чтобы с Я. не срослось?? В таком случае Тинькофф НАОБОРОТ должен расти — ведь «потенциал» Тинькофф тогда остается в Тинькофф, а не «перекочевывает» в Я. Кстати, это был именно он (потенциал), кто ненадолго «задрал» Я. на > +20% сразу после оглашения сделки практически без премии к рынку на момент оглашения. Сплошные непонятки. Вижу только одно: кто-то очень серьезный не хочет чтобы сделка была и всячески мутит воду, а это временно негативно сказывается и на Тинькофф как на субъекте этой истории с поглощением.

Что за новость — явно внешнее воздействие на рынок. Волож все-таки забирает все под себя?