комментарии Олег Дубинский на форуме

Нефть: дефицит сохраняется.
Бэквордация (дальние контракты дешевле ближних) по нефти говорит о дефиците нефти 
(повышенный спрос на ближайшие контракты).
Поэтому в октябре можно считать тренд по нефти сильным.

Обратите внимание на фьючерсы в моменте:
Br (brent) — 11.21 = $84,65
Br (brent) — 12.21 = $83,93
Br (brent) — 01.22 = $83,08.

О развороте может говорить рост волатильности (амплитуды колебаний), резкие изменения объёма, смена бэквордации на контанго.
Иногда, резкие взлёты и падения бывают неожиданными и могут происходить на спокойном рынке.

Более долгосрочно, нефть, газ, уголь идут в одном направлении. 
Да, жёстка политика ФРС (если она таковой станет) может развернуть сырьевые рынки.
Пока QE продолжается: интересны будет новости с заседания ФРС 3 ноября 21г.

Считаю нефть самым инсайдерским товарным рынком.
Поэтому смотрю на нефть как на индикатор, но в нефтяные деривативы не лезу.

С уважением,
Олег.



 




Авто-репост. Читать в блоге >>>

На сколько изменится ставка ЦБ РФ после заседания 22 октября
В чате сделал опрос:



Самые распространённые мнения:
новая ставка будет
7,00%
7,26%.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Люди станут богаче: росстат планирует изменить методику оценки финансового положения россиян.
Росстат решил усовершенствовать методы оценки финансового положения россиян:
— включить соцпомощь (многодетные и пожилые станут обеспеченнее),
— учитывать активы разного рода.


Россияне в среднем становятся богаче, если включить доходы по вкладам (с этого года облагаются НДФЛ),
по купонам облигаций (теперь купоны гос. облигаций же облагаются НДФЛ).

Старый как мир способ:
чтобы население процветало, можно изменить методику расчёта.

Пишите Ваше мнение в комментариях.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

участники рынка считают, что ЦБ РФ в 1 кв. 2022г. перестанет поднимать ставки, а в середине 2022г. начнёт поднимать ставки ФРС: валютные среды Si в 2022г. уменьшатся.
Напоминаю (для новичков):
при неизменности курса, дальние валютные фьючерсы отличаются от ближних на разницу ставок ЦБ.
Например, в России 6,75%, в США 0,25%, т.е.
при шорте Si вы выигрываете 6,5% годовых при условии неизменности курса,
при лонге Si вы проигрываете 6,5% годовых при условии неизменности курса.

На самом деле тут сложнее:
в дальних фьючерсах расчёт исходя из ожидаемых, а не текущих ставок.

Если график RGBI падает, то валютные спреды по SI, как правило, растут
(при условии неизменности ставки ФРС: ставка ФРС, вероятно, в 1 квартале 2022г. не изменится).


Когда кривая доходности облигаций станет плоской и RGBI развернётся вверх,
это будет означать, что участники рынка ждут понижения ставок и выгодно покупать длинные ОФЗ.
Пока этот момент не настал.

Адрес в telegram
@OlegTrading       t.me/s/OlegTrading 
Чат с > 800 трейдерами tx.me/OlegTradingChat

Каналы telegram бесплатные, ничего на каналах не продаю и не рекламирую: хобби.

С уважением,
Олег.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интревью Набиуллиной. Моё личное мнение про рубль в среднесрочной перспективе.

«Я храню в рублях. Это внутреннее убеждение. Это было бы неэтичным и вообще неправильным председателю Центрального банка хранить деньги в иной валюте», — сказала она в интервью Youtube-каналу «Фанимани».

Кроме того, Набиуллина считает, что хранить сбережения в рублях еще и выгодно. «Чтобы обычному человеку посмотреть, правильно ли он сделал, что хранил в рублях или в долларах: вот если бы ваши сбережения в начале 2015 года вы положили на рублевый депозит или на валютный депозит, знаете ответ? В рублях бы вы выиграли», — подчеркнула глава ЦБ.

Верю, что Набиуллина хранит деньги в рублях с 2015г.
(а почему не приведена статистика с 2014г., эта статистика не в пользу рубля).

С ЧЕГО БЫ КРУПНЫЕ РУКОВОДИТЕЛИ СТАЛИ СПУСКАТЬСЯ В НАРОД И ГОВОРИТЬ О ЦЕННОСТИ РУБЛЯ ???
Когда нефть была выше $100, много ли всего в России модернизировали на доходы от нефти ???

ПИШИТЕ ВАШИ МНЕНИЯ В КОММЕНТАРИЯХ.

Моё мнение (которое никому не навязываю, а просто высказываю):

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На сколько ЦБ РФ повысит ставку: что думают люди и на что они ставят деньги.
Результат опроса на telegram канале:


Участники валютного рынка ставят на то, что ЦБ РФ в 1 квартале 2021г. перестанет поднимать ставки.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как было в 2008 в графиках (сейчас этой статистики в QUIK нет, там с 2016г.). Личные ощущения: в 2007г. заработал и в 2008г. был ещё новичком и пересидел (не было плечей).
Коллеги,
в 2008г. фондовые рынки начали медленно ползти вниз с мая.
Тогда российский рынок шёл в направлении американского.

Рекомендаций в данном посте не даю,
на аналогии с 2021г. не намекаю.
Вспоминаю, как это было, а как будет и что делать — это решать Вам.

В 2008г. индекс Мосбиржи с самого начала шёл за мировыми рынками, а не за нефтью
(нефть начала падать месяца через 2 после начала падения фондовых индексов).
И сейчас оптимизма в новостях нет (тогда оптимизм зашкаливал).

На ралли 2007г. купил Сбербанк, Газпром, Лукойл, Аэрофлот, Сбербанк и многое другое: примерно индексный портфель.
Тогда много писали, что ждут нефть по $200 и Газпром будет самой дорогой по капитализации компанией мира с капитализацией более $1 трлн.

Индекс ММВБ (сейчас — индекс Мосбиржи) вверху, курс USD / RUB внизу.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

к чему долгосрочно приведёт рост нефти и газа, изменение роли нефти и газа в мировом энергобалансе

Думаю, что резкий рост цен на нефть и газ, который мы видим в н/вр,
в долгосрочной перспективе будет способствовать тому, что зависимость от нефти и газа будет долгосрочно снижаться.
В химии нефть и газ в ближайшие годы будет более востребован.
А возобновляемая электроэнергетика, думаю, будет развиваться ускоренными темпами.

Прогноз, сделанный до пандемии международным энергетическим агенством:

Текущая цена газа соответствует нефти по $232. Зависимость цены нефти от цены газа считают через энергетический эквивалент от сжигания.
В барреле нефти примерно 6 гигаджоулей или 1667 кВт/часов или 1,667МВтч.
Баррель = 82,5$ = 82,5/1,16 = 71,12 евро
1МВтч в нефти примерно стоит 71,12/1,667= 42,66 евро.

Таким образом при 120евро за 1МВтч цены газа соответствует: 120/42,66 * текущая цена нефти(82,5), что примерно равно 232$.

Вывод.
Долгосрочно, газ подешевеет
(краткосрочно, могут цену и ещё выше загнать, но долгосрочно подешевеет).
При текущих ценах, нефть существенно выгоднее газа.

Предлагаю обсудить тему изменения роли нефти и газа в мировом энергобалансе.

Пишите Ваши мысли в комментариях.

С уважением,

Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Дубинский,


Вся суть в себестоимости производства того же мегаватта. Зеленый мегаватт ( в данном случае говорим о ветро и солнечной генерации ) в 2-3 раза дороже мегаватта из той же угольной генерации или из газовой. Газовая генерация еще и относительно экологичная по выбросам.
Плюс пасмурные дни или безветренная погода делают невозможным поддержание необходимой мощности на выходе, что требует помощи газовой генерации ( запуск за десят минут )

Сейчас в ЕС 27%!!! угольной генерации в энергобалансе и ее будут замещать, поскольку карбоновый налог на выбросы дает возможность угольным станциям зарабатывать лишь сейчас — при энергетическом кризисе в ЕС. При снижении цен на мегаватт — угольные станции в очередной раз остановят.

На что заменят угольную генерацию? Часть будет зеленая генерация, но часть будет обязательно газовая.


Поэтому потребление газа в ЕС и в мире в ближайшие 10 лет будет только рости.

Владимир Шабунин, выгоднее АЭС. Но, например, немцы от АЭС отказались.

к чему долгосрочно приведёт рост нефти и газа, изменение роли нефти и газа в мировом энергобалансе

Думаю, что резкий рост цен на нефть и газ, который мы видим в н/вр,
в долгосрочной перспективе будет способствовать тому, что зависимость от нефти и газа будет долгосрочно снижаться.
В химии нефть и газ в ближайшие годы будет более востребован.
А возобновляемая электроэнергетика, думаю, будет развиваться ускоренными темпами.

Прогноз, сделанный до пандемии международным энергетическим агенством:

Текущая цена газа соответствует нефти по $232. Зависимость цены нефти от цены газа считают через энергетический эквивалент от сжигания.
В барреле нефти примерно 6 гигаджоулей или 1667 кВт/часов или 1,667МВтч.
Баррель = 82,5$ = 82,5/1,16 = 71,12 евро
1МВтч в нефти примерно стоит 71,12/1,667= 42,66 евро.

Таким образом при 120евро за 1МВтч цены газа соответствует: 120/42,66 * текущая цена нефти(82,5), что примерно равно 232$.

Вывод.
Долгосрочно, газ подешевеет
(краткосрочно, могут цену и ещё выше загнать, но долгосрочно подешевеет).
При текущих ценах, нефть существенно выгоднее газа.

Предлагаю обсудить тему изменения роли нефти и газа в мировом энергобалансе.

Пишите Ваши мысли в комментариях.

С уважением,

Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

к чему долгосрочно приведёт рост нефти и газа, изменение роли нефти и газа в мировом энергобалансе

Думаю, что резкий рост цен на нефть и газ, который мы видим в н/вр,
в долгосрочной перспективе будет способствовать тому, что зависимость от нефти и газа будет долгосрочно снижаться.
В химии нефть и газ в ближайшие годы будет более востребован.
А возобновляемая электроэнергетика, думаю, будет развиваться ускоренными темпами.

Прогноз, сделанный до пандемии международным энергетическим агенством:

Текущая цена газа соответствует нефти по $232. Зависимость цены нефти от цены газа считают через энергетический эквивалент от сжигания.
В барреле нефти примерно 6 гигаджоулей или 1667 кВт/часов или 1,667МВтч.
Баррель = 82,5$ = 82,5/1,16 = 71,12 евро
1МВтч в нефти примерно стоит 71,12/1,667= 42,66 евро.

Таким образом при 120евро за 1МВтч цены газа соответствует: 120/42,66 * текущая цена нефти(82,5), что примерно равно 232$.

Вывод.
Долгосрочно, газ подешевеет
(краткосрочно, могут цену и ещё выше загнать, но долгосрочно подешевеет).
При текущих ценах, нефть существенно выгоднее газа.

Предлагаю обсудить тему изменения роли нефти и газа в мировом энергобалансе.

Пишите Ваши мысли в комментариях.

С уважением,

Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что с рублём.
Укрепление происходит после заявления Владимира Путина о том, что
Россия увеличит поставки газа в Европу через Украину сверх контракта.

На этом заявлении, растёт рубль и падают цены на газ.

Сейчас Brent пытается пробить $80 вниз, NG 5,4 (-7%).

Возможно, будет изменение финансовой системы, связанное с цифровым рублём и др.

В этой ситуации, Минфин покупает доллары и, по бюджетному правилу, увеличивает покупки.
Ну не в ущерб себе же! Напоминаю.
Минфин РФ с 7 октября по 8 ноября направит на покупку валюты и золота
в рамках бюджетного правила 317,6 млрд рублей. 
Объем ежедневных покупок составит эквивалент 15,1 млрд рублей, что
на 1,3% больше, чем в сентябре, когда объем достигал рекордных на тот момент для текущего года 14,9 млрд рублей.


Пишите Ваши мнения в комментариях:
глобальное это падение или локальное. 
Особенно, если у Вас другое мнение.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бешенство продолжается. Следующая серия (возможно, в 2022г.) будет про разборки, суды, новые законы и т.д.
Газ на ФОРТС +4%,
Газпром на ФОРТС около +3%.

Газ пойдёт и на эквивалент $300 по нефти
(зависимость цен нефти и газа считают через энергетический эквивалент от сжигания).   

Прикольно, чем топить Европе ?
Нефтью?
Углем ?
Отходами от переработки древесины ?
Электричеством (не хватит) ?
Какие ещё варианты?
Может, наличными EURO топить (эффективно для борьбы с инфляцией, EURO и так падает — его не жалко) ?

А где же хвалёная зелёная экономика, если про старый и совсем не зелёный уголь вспомнили ???

Сегодня — продолжение вчерашнего бешенства.
Смотрю с забора.

Шортисты — держитесь.

Можно попкорн купить — интереснейшее кино.
А когда разрулят энергокризисную ситуацию, пойдёт следующая серия (не скоро, уже в 2022г.):
суды и решения, как не повторить аналогичную ситуацию в дальнейшем.
Обычно, крайние Россия
(газпром вроде точно выполняет контрактные обязательства:
хотели перейти на краткосрочные контракты с долгосрочных — получите) и
Китай (ну просто потому, что Китай всегда виноват, просто по определению, кому — то же надо быть виноватым). 
Китай же газ закупает дороже — поэтому и виноват.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бешенство продолжается. Следующая серия (возможно, в 2022г.) будет про разборки, суды, новые законы и т.д.
Газ на ФОРТС +4%,
Газпром на ФОРТС около +3%.

Газ пойдёт и на эквивалент $300 по нефти
(зависимость цен нефти и газа считают через энергетический эквивалент от сжигания).   

Прикольно, чем топить Европе ?
Нефтью?
Углем ?
Отходами от переработки древесины ?
Электричеством (не хватит) ?
Какие ещё варианты?
Может, наличными EURO топить (эффективно для борьбы с инфляцией, EURO и так падает — его не жалко) ?

А где же хвалёная зелёная экономика, если про старый и совсем не зелёный уголь вспомнили ???

Сегодня — продолжение вчерашнего бешенства.
Смотрю с забора.

Шортисты — держитесь.

Можно попкорн купить — интереснейшее кино.
А когда разрулят энергокризисную ситуацию, пойдёт следующая серия (не скоро, уже в 2022г.):
суды и решения, как не повторить аналогичную ситуацию в дальнейшем.
Обычно, крайние Россия
(газпром вроде точно выполняет контрактные обязательства:
хотели перейти на краткосрочные контракты с долгосрочных — получите) и
Китай (ну просто потому, что Китай всегда виноват, просто по определению, кому — то же надо быть виноватым). 
Китай же газ закупает дороже — поэтому и виноват.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Si (USD / RUB): энергетический кризис и нефтегаз взлетает, профицит бюджета, ожидания роста ставки ЦБ РФ, . . . Всё просто? Кто же тогда покупает Si ???

Всё — сверх замечательно:

• ЗВР России растут,
• профицит бюджета РФ,
• ожидания роста ставок, т.е. сейчас ставка ЦБ РФ минус  ставка ФРС = 6,75% — 0,25% = 6,50%, т.е. ожидают рост с 6,5%,
• множество ( инфраструктурных) гос. проектов,
• рост денежной массы М2 в России 8% за год:  темп ниже, чем до пандемии (в 2018, 2019 ден. масса М2 в России росла примерно на 9 — 10% в год), для сравнения, в США ден. масса М2 + 12%за год.

Для новичков, поясняю: при удержании валютной пары, 
при неизменности курса, Вы получаете или теряете разницу ставок ЦБ.
Ставка ЦБ РФ = 6,75%, ставка ФРС = 0,25%.
Si (USD / RUB) лонг минус 6,5% годовых, Si шорт плюс 6,5% годовых.

Т.е. всё просто: шорти Si и греби бабло лопатой.
 
ВОПРОС (с подковыркой):
SI — самый ликвидный контракт на ФОРТС.
Когда всё так замечательно, кто же покупает (лонг) SI ? 

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс Мосбиржи растёт на фоне обвала облигаций. Понятие "широта рынка" - это в прошлом и не актуально ?
Индекс RGBI (ОФЗ) по дневным:

Сегодня RGBI упал аж на 0,53% !

Для экономики такое падение — это сильный тормоз: подорожают кредиты,
будет падение спроса на жильё (потому что менее доступна будет ипотека).

На очень странном фоне происходит сентябрьский рост:
Китай, Корея в медвежьем тренде,
США в боковике,
в России металлурги (ГМК, СевСталь, НЛМК, Polymetal, Полюс Золото,... ), строители и риэлторы падают,
индексы Мосбиржи и РТС тянут вверх Газпром, нефтянка, Сбер.

Как говорится, «кто в лес, кто по дрова».
Тонкий рынок, узкий.
Раньше считалось, что не широкий рост — не устойчивый.
Видимо, это понятие уже устарело.

С уважением,
Олег.






Авто-репост. Читать в блоге >>>

Медь - всё - таки индикатор состояния экономики ?
Раньше считалось, что медь (как основной примышленный металл) — индикатор состояния экономики.
То есть, при растущей экономике, нефть растёт.
А при вялой экономике, медь падает.

Медь по дневным:
 
Уже ровно полгода падает медь.
Вместе с нефтью, падают промышленные металлы и их производители (например, ГМК НорНикель).

Пишите Ваши мнения в комментариях:
медь падает — это говорит о вялом состоянии экономики или медь, как индикатор, устарела и не работает ?

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Причина сегодняшнего роста: пищите Ваши мнения в комментариях.
Господа,
преимущество smart — lab — в том, что бывают интересные комментарии.

Индекс Мосбиржи по дневным:

Сегодня — рост на высоком объёме.

Да, рынок бычий.
С 2 ноября 2020г. по октябрь 2021г. — уже почти год бычьего рынка.

Но сегодня +2,7% по индексу Мосбиржи на объемах примерно на 10% выше среднего — рост выше, чем обычно.

Кто знает, напишите комментарии:
СЕГОДНЯ ФОНДЫ ВХОДИЛИ ИЛИ СПЕКУЛЯЦИЯ ?

С уважением,
Олег. 





Авто-репост. Читать в блоге >>>

317,6 млрд. руб. выделяет Минфин на покупку валюты с 7 октября по 8 ноября, на ежедневную покупку +1,3% руб.
Минфин РФ с 7 октября по 8 ноября направит на покупку валюты и золота в рамках бюджетного правила 317,6 млрд рублей, сообщило ведомство.

Объем ежедневных покупок составит эквивалент 15,1 млрд рублей, что на 1,3% больше, чем в сентябре, когда объем достигал рекордных на тот момент для текущего года 14,9 млрд рублей.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Встреча ОПЕК +

Встреча министров стран-участниц соглашения ОПЕК+, проводившаяся сегодня в режиме видеоконференции, завершилась.
Ее итогом стало сохранение принятых в июле темпов наращивания добычи нефти.

«Ввиду текущих фундаментальных показателей нефтяного рынка и консенсуса в отношении его перспектив»
подтверждено «решение о корректировке ежемесячной общей добычи на 0,4 млн баррелей в сутки в ноябре 2021 г.»,
говорится в пресс-релизе ОПЕК.

Согласно соглашению Россия с ноября может добывать 9,913 млн б/с.
С сентября РФ было разрешено добывать 9,7 млн б/с.
Кроме того, странам, не выполнившим обязательства по сокращению добычи нефти,
необходимо компенсировать перепроизводство до конца года.

Видимо, по этой причине, Brent сегодня рванула к $82.

Что дальше ?
Пишите Ваши мнения в комментариях.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Про свистопляску на рынке: личное мнение.
Сегодня рынок колбасит: нефтегаз и банки вверх, металлурги вниз,
всё в разные стороны.
Роснефть за 15 минут с 607 на 630.

Личное мнение.
Иногда, перед сильным движением, сначала идёт движение в противоположном направлении.
А потом, когда вынесут всех лишних, идёт уже правильное, основное движение.
Иногда.

Если коррекция в США настоящая, то ралли по сырью выдохнется.
Если опять выкупят, то сырьё может продолжить рост.
Рынки готовятся к сворачиваниюQE.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>