комментарии Нэш Ван Дрейк (Кот Скрипаля) на форуме

Объем открытых коротких позиций по российской валюте среди хедж-фондов вновь вырос.

По состоянию на 5 марта в портфелях хедж-фондов находилось 2,8 тыс. длинных и 15,4 тыс. коротких позиций. Тем самым, сумма чистого «шорта» увеличилась до 12,6 тыс. контрактов, что на 1,3 тыс. больше, чем неделей ранее.

Чистая позиция хедж-фондов по рублю

Источник: Комиссия по торговле товарными фьючерсами

Таким образом, спекулянты наращивают свои ставки на падение рубля уже восьмую неделю подряд — с середины января 2019 г.

Кроме того, чистый «шорт» по российской валюте среди хедж-фондов (Leveraged) достиг достиг нового исторического максимума.

С середины 2016 г. по февраль 2018 г. участники рынка активно «играли» в укрепление рубля, однако с весны прошлого года их уверенность в российско валюте пошатнулась, а с лета они и вовсе постоянно меняли свои прогнозы на счет будущего развития ситуации, делая ставку то на рост, то на его падение.

Из-за шатдауна в США более двух с половиной месяцев Комиссия по торговле товарными фьючерсами не публиковала актуальной информации о позиции трейдеров. Наконец пропущенный период был восстановлен.

По состоянию на прошлый вторник объем открытых коротких позиций со стороны хедж-фондов достиг 14,9 тыс. контрактов, что даже больше, чем в ноябре 2017 г. и летом 2018 г.

Тем временем объем длинных позиций по российской валюте держится на уровне 3,5-5 тыс. контрактов около одного месяца.

Чистая позиция хедж-фондов по рублю 

Источник: Комиссия по торговле товарными фьючерсами

Таким образом, объем чистого «шорта» достиг 11,3 тыс. контрактов.

Стоит также отметить, что последний год в позициях западных спекулянтов нет конкретно выраженной динамики — они то ставят на рост рубля, то на его падение.

Резюме от Investbrothers

Метание хедж-фондов из стороны в сторону вполне объяснимо, так как внешний фон вокруг России достаточно противоречивый, то вводят санкции, то забывают о них на полгода и т.д.

Всего за день объем длинных позиций по нефти на Московской бирже увеличился на 740,7 тыс. контрактов.

По итогам вчерашней торговой сессии сумма открытых «лонгов» выросла до 1 млн контрактов. Напомним, что всего лишь днем ранее их число было равно 264,6 тыс. Однако почти весь февраль объем длинных позиций превышал 1 млн контрактов. Для сравнения, в 2018 г. их среднее количество составляло 145 тыс. контрактов.

Кол-во открытых контрактов по фьючерсу на нефть BRENT (физ. лица)

О том что загадочный «инсайдер» возвращается было заметно в течение дня — в «стакане» заявок на покупку было в разы больше заявок на продажу.

Если 27 февраля средний объем «лонга» на одного участника торгов был опускался до 79 контрактов, то вчера он вновь вырос и достиг 284.

Резюме от Investbrothers

По итогам вчерашнего дня отношение опционов «пут» к опционам «колл» опустилось до 0,85, в то время как среднее значение с 2014 г. составило 0,95.

Отношение опционов «пут» к опционам «колл»

Источник: Чикагская биржа опционов, расчеты Investbrothers 

К примеру, в январе 2018 г. коэффициент снижался до 0,77, после чего на рынках началась полномасштабная коррекция.

Правда, не всегда падение отношения опционов «пут» к опционам «колл» приводило к обвалу. Существовало достаточно много примеров, когда рынки чувствовали себя устойчиво.

В то же самое время, участники рынка опционов на волатильность S&P 500 сейчас ожидают роста ценовых колебаний.

Резюме от Investbrothers

Данный коэффициент, на наш взгляд, более полезен в моменты повышенной волатильности. Лучше данный индикатор работает в моменты распродаж — его восхождение к отметке в 1,15 и выше практически всегда совпадало с локальным разворотом на рынке акций.

По нашему мнению, если отношение опционов опустится к 0,83 или даже ниже, то вероятность новой волны падения существенно возрастет.
investbrothers.ru/2019/02/26/ry-nok-optsionov-ne-verit-v-dal-nejshij-rost-amerikanskih-aktsij/

thebell.io/promsvyazbank-potreboval-ot-eks-vladeltsev-4-mlrd-sostoyanie-bratev-ananevyh-1-4-mlrd/?utm_source=telegram.me&utm_medium=social&utm_campaign=promsvyazbank-podal-isk-na-282-2-mlrd-ru
Промсвязьбанк подал иск на 282,2 млрд рублей (более $4 млрд) в Арбитражный суд Москвы к бывшему руководству — братьям Ананьевым, пишут «Ведомости» со ссылкой на исковое заявление (в картотеке дел оно пока не опубликовано). В 2018 году Forbes оценивал состояние каждого из братьев в $0,7 млрд.

Детали иска. Долю каждого из братьев, а также компании Promsvyaz Capital B. V. (через нее контролировался банк, она указана среди ответчиков) в причиненном ущербе Промсвязьбанк оценивает в 88 млрд рублей. Это совпадает с размером оказанной банку финансовой помощи. Взыскать с каждого из ответчиков банк просит в пределах 282,2 млрд рублей (ответственность всех ответчиков солидарная).

• К топ-менеджерам (среди ответчиков — 10 человек) общая сумма претензий — на 355,1 млрд рублей.

Санкции в отношения крупнейшего поставщика алюминия за пределами Китая привели к возможной нехватке метала во всем мире — именно это вынудило главу минфина США Стивена Мнучина отступить, пишет Bloomberg.

• Сделка — дорожная карта для других компаний, которые хотят выйти из-под санкций и считают, что не вовлечены в незаконные действия, считает бывший высокопоставленный чиновник минфина Дэвид Мюррей. Питер Харрел, который занимался санкционными вопросами в Госдепе при администрации Барака Обамы, назвал соглашение «классическим компромиссом». «Я думаю, OFAC не осознавал, что санкции против Rusal увеличат мировые цены на алюминий на 20% за две недели. Это очень сильно способствовало желанию OFAC заключить сделку, чтобы Дерипаска остался под санкциями, а сам Rusal — нет», — заявил бывший чиновник.
• По его словам, Дерипаска «играет в долгую» и впоследствии может восполнить свои краткосрочные потери. «С одной стороны, в результате всех этих действий он потерял деньги и снизил свою долю в компаниях. С другой стороны, ему будет принадлежать 45%, и он сможет хорошо заработать на этой доле в течение трех или пяти лет или того времени, которое понадобится Дерипаске для снятия санкций с него самого», — резюмировал Харрел.
• Опрошенные The Bell аналитики сходятся во мнении, что долгосрочного оптимизма на рынках из-за решения минфина на рынках не появится. История с Rusal — частная, она кардинально ничего не меняет в санкционной риторике США, давление будет продолжать оставаться высоким, считают главный экономист BCS Global Markets Владимир Тихомиров и главный экономист Nordea Bank Денис Давыдов. «Мы считаем ситуацию вокруг Rusal своеобразной минимоделью того, что будет происходить с рынком РФ в целом из-за санкций США», — добавил аналитик «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин.

«Роснефть» передумала работать в Иране и отказалась от совместных проектов с местной национальной нефтяной компанией на $30 млрд; одна из главных причин — введенные против Ирана санкции США, пишут «Ведомости» со ссылкой на три источника, знакомых с топ-менеджерами российской госкомпании.

Подробнее. «»Роснефть» и Иранская национальная нефтяная компания могут выйти на реализацию совместных проектов в области нефтегазодобычи с [инвестициями] до $30 млрд и добычей нефти до 55 млн тонн в год», — рассказывал Игорь Сечин в конце 2017 года. Тогда стороны подписали дорожную карту по реализации целой серии нефтяных и газовых месторождений.

Переговоры прекратились летом 2018 года из-за угрозы санкций США в отношении Ирана, которые в итоге были введены в ноябре и ограничили поставки нефти на экспорт, выяснили «Ведомости». «Обязательств перед иранской стороной у «Роснефти» никаких не было, денег госкомпания не вкладывала, так что потерь не будет», — уточняет один из источников газеты.

Катар стал первой ближневосточной страной, которая решила покинуть ОПЕК. За всю историю существования организации из ее состава выходили или приостанавливали членство только три государства — Эквадор в 1992 году (приостанавливал членство до 2007 года), Габон в 1995 году (вернулся в 2016 году) и Индонезия в 2016 году. Чем обусловлено неожиданное решение Катара и как его выход повлияет на будущее нефтяного картеля?

Официальные причины. Комментируя решение покинуть картель, министр энергетики страны Саад Шерида Аль-Кааби заявил, что оно было обусловлено планами Катара по наращиванию производства сжиженного природного газа. «Мы вкладываем силы, ресурсы и время в организацию, в которой играем небольшую роль и не оказываем влияния на принимаемые решения. Это не работает, поэтому для нас лучше сконцентрироваться на своих точках роста», — заявил министр.

• Теперь крупнейший в мире экспортер СПГ намерен сосредоточиться на производстве газа и увеличить его объемы с 77 млн до 110 млн тонн в год.

Обвал нефтяных цен привел к тому, что нефть марки Urals стала дороже, чем Brent и WTI.

Вчера дисконт между марками нефти Brent и Urals превратился в премию. Впервые за пять лет стоимость российского сырья превзошла цены на североморский аналог. По итогам дня средняя стоимость Urals была на 9 центов больше, чем Brent.

До этого российская марка сырья приближалась к североморской максимум на 4 цента, но вот ситуации, когда Urals стала дороже Brent, не было давно.

Если за октябрь-ноябрь котировки Brent потеряли 30%, то Urals 28,2%. За это же время испарился веь дисконт, который был равен 2-2,5 долларам.

Резюме от Investbrothers

Скорее всего, такая ситуация сложилась из-за резкого падения котировок нефти. Столь драматичное падение произошло на фоне нестабильности на фондовых рынках США, а также из-за сокращения долларовой ликвидности.

Обычно дисбалансы случаются в моменты сжатия ликвидности. Поэтому, возможно, именно второй фактор повлиял на диапазон колебаний. В эту пользу говорят и движения, произошедшие на рынках на прошлой неделе, когда в Соединенных Штатах праздновался День благодарения и была короткая неделя.

По итогам 2018 года Центральный банк России ждет снижения профицита ликвидности до 1,7–2,1 триллиона рублей в связи с его решением не покупать до конца года валюту на внутреннем рынке в рамках реализации механизма бюджетного правила.

За восемь месяцев 2018 года профицит ликвидности вырос до 3,4 триллиона рублей, в то время как к концу 2017 года он составил 2,6 триллиона рублей.

Основными причинами стали меры Банка России по финансовому оздоровлению отдельных банков и масштабное расходование средств суверенных фондов для финансирования дефицита федерального бюджета.

Россия в сентябре увеличила добычу нефти до 1,549 млн тонн в сутки, или 11,35 млн баррелей в сутки (при пересчете на коэффициент 7,33).

Этот показатель более чем на 400 тыс. баррелей выше обязательств России в рамках сделки по ограничению добычи нефти стран ОПЕК и не-ОПЕК и более чем на 100 тыс. больше суточной добычи октября 2016 года, когда принималось решение о сделке ОПЕК+. По сравнению с августом производство нефти выросло на 1,56%.

В течение месяца добыча поступательно росла. К концу сентября суточные показатели уже достигли 11,42 млн б/с.

Рост производства обеспечила, прежде всего, компания «Роснефть». Ее добыча по сравнению с августом выросла с 536 тыс. т/с, до 543,7 тыс. т/с.

В правительстве задумались о новых мерах поддержки UC Rusal. Помочь производителю алюминия предлагается увеличением продаж алкоголя в алюминиевой таре.

Минпромторг предлагает повысить спрос на алюминий с помощью упрощения регулирования продажи алкогольной продукции в алюминиевых банках.

Повысить спрос предлагается расширением продажи ряда легкоалкогольных напитков — пива, пивных напитков, сидра, пуаре, медовухи алюминиевых банках. Эту продукцию Минпромторг предлагает разрешить продавать ночью, когда продажа остальной алкогольной продукции запрещена.